广州期货65．利率上限期权——又称“利率封顶”——期货与现货相对应，并由现货衍生而来。期货不是货，大凡是指以某种大宗商品或金融资产为标的可营业的尺度化合约。

　　2．期货合约——期货营业所同一拟订的、规则正在畴昔某一特定的时刻和所在交割肯定数目标的物的尺度化合约。

　　3．远期——也称为远期合同或远期合约。远期合约是指营业两边商定正在改日的某一确按时刻，以确定的代价营业肯定数目的某种标的资产的合约。

　　4．交流——两个或两个以上圈套事人遵守商定条款，正在商定时刻内调换一系列现金流的合约，交流可能看作是一系列远期的组合。

　　5．期权——一种拔取的权柄，即买方也许正在改日的特按时刻或者一段时刻内遵守事先商定的代价买入或者卖出某种商定标的物的权柄。

　　6．合约尺度化——正在合约中，标的物的数目、规格、交割时刻和所在等都是既定的。这种尺度化合约给期货营业带来极大的容易，营业两边不需求事先对营业的整体条件实行交涉，从而朴实了营业本钱，进步了营业出力和市集滚动性。

　　7．当日无欠债结算——也称为每日盯市，结算部分正在逐日营业已毕后，按当日结算价对营业者结算全数合约的盈亏、营业确保金及手续费、税金等用度，对应收应付的款子实行净额一次划转，相应增长或删除确保金。

　　8．会员制期货营业所——由全了解员协同出资组筑，缴纳肯定的会员资历费动作注册血本，以其所有资产担任有限仔肩的非营利性法人。

　　9．期货结算机构——控制营业所期货营业的同一结算、确保金统治和结算危险限定的机构。其要紧机能蕴涵：担保营业履约、结算营业盈亏和限定市集危险。

　　10．分级结算轨制——惟有结算机构的会员能力直接获得结算机构供给的结算任职，非结算会员只可由结算会员供给结算任职。

　　11．期货经纪交易——署理客户实行期货营业并收取营业佣金的交易。分为境内期货经纪交易和境外期货经纪交易。

　　12．资产统治交易——期货公司可能给与客户委托，按照《期货公司监视统治手腕》、《私募投资基金监视统治暂行手腕》规则和合同商定，使用客户资产实行投资，并遵守合同商定收取用度或者酬报的交易行为。

　　13．先容经纪商——机构或片面给与期货经纪商委托，先容客户给期货经纪商并收取肯定佣金的交易。

　　14．对冲基金¬——又称避险基金，是指“危险对冲过的基金”。最初，对冲基金的运作办法是诈欺期货、期权等金融衍临盆品和对子系联的差别股票实行买空卖空以及危险对冲的操作，正在肯定水平上规避和化解证券投资危险。颠末几十年的成长，对冲基金已转动为一种弥漫诈欺种种金融衍生品的杠杆效应，担任较高危险、探索较高收益的投资形式。

　　15．商品投资基金——恢弘投资者将资金凑集起来，委托给专业的投资机构，并通过商品营业垂问（CTA）实行期货和期权营业，投资者担任危险并享用投资收益的一种汇合投资形式。

　　17．报价单元——正在公然竞价经过中对期货合约报价所操纵的单元，即每计量单元的钱银代价。

　　18．确保金轨制——正在期货营业中，期货买方和卖方务必遵守其所营业期货合约代价的肯定比率（大凡为 5％～15％）缴纳资金，用于结算和确保履约。

　　19．当日无欠债结算轨制——正在每个营业日已毕后，由期货结算机构对期货营业确保金账户当天的盈亏境况实行结算，并按照结算结果实行资金划转。当营业发作耗费，进而导致确保金账户资金缺乏时，则央浼务必正在结算机构规则的时刻内向账户中追加确保金，以做到“当日无欠债”。

　　20．持仓限额轨制——营业所规则会员或客户可能持有的、按单边谋略的某一合约投契头寸的最大数额。

　　21．大户申报轨制——当营业所会员或客户某种类某合约持仓到达营业所规则的持仓申报尺度时，会员或客户应向营业所申报。

　　22．强行平仓——遵守相闭规则对会员或客户的持仓实行平仓的一种强制法子，其方针是限定期货营业危险。

　　25．阻止限价——当市集代价到达客户预先设定的触发代价时，即变为限价指令予以践诺的一种指令。

　　26．触价指令——正在市集代价到达指订价位时，以时价指令予以践诺的一种指令。

　　27．接连竞价制——正在营业所营业池内由营业者面临面地公然喊价，外达各自买进或卖出合约的央浼。

　　28．一节一价制——把每个营业日分为若干节，每节营业由主办人最先叫价，全数场内经纪人按照其叫价申报营业数目，直至正在某一代价上营业两边的营业数目相当时为止。

　　29．凑集交割——也称为一次性交割，是指全数到期合约正在交割月份末了营业日事后一次性凑集交割的交割形式。

　　30．滚动交割——正在合约进入交割月自此，正在交割月第一个营业日至交割月末了营业日前一营业日之间实行交割的交割形式。

　　31．期转现——营业两边通过营业所寻找营业敌手方，以商定的代价对冲平仓并以商定的交收价实行线下交收以到达朴实交割本钱方针的营业形式。

　　32．套期保值——企业通过持有与其现货市集头寸相反的期货合约，或将期货合约动作其现货市集改日要实行的营业的替换物，以期对冲代价危险的形式。

　　33．基差——某一特定所在某种商品或资产的现货代价与好像商品或资产的某一特按期货合约代价间的价差。

　　34．持仓费——又称为持仓本钱（Cost of Carry），是指为具有或保存某种商品、资产等而支出的仓储费、保障费和利钱等用度总和。

　　35．点价营业——以某月份的期货代价为计价根基，以期货代价加上或减去两边交涉批准的升贴水来确定两边营业现货商品的代价的营业形式。

　　36．期货投契——营业者通过预测期货合约改日代价蜕变，以正在期货市集上获取价差收益为方针的期货营业活动。

　　37．金字塔式筑仓——是一种增长合约仓位的技巧，即假若筑仓后市集行情走势与预期好像并已使投契者收获，可增长持仓。

　　39．期现套利——诈欺期货市集与现货市集之间不对理价差，通过正在两个市集进取行反向营业，待价差趋于合理而收获的营业。

　　40．期货价差——期货市集上两个差别月份或差别种类期货合约之间的代价差。

　　41．买入套利——套利者预期两个或两个以上期货合约的价差将扩张，则套利者将买入此中代价较高的合约，同时卖出代价较低的合约。

　　42．卖出套利——套利者预期两个或两个以上联系期货合约的价差将缩小，套利者可通过卖出此中代价较高的合约，同时买入代价较低的合约实行套利。

　　43．跨期套利——正在统一市集（营业所）同时买入、卖出统一期货种类的差别交割月份的期货合约，以期正在有利机遇同时将这些期货合约对冲平仓收获。

　　46．蝶式套期——由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合。

　　47．跨种类套利——诈欺两种或三种差别的但彼此闭系的商品之间的期货合约代价区别实行套利。

　　50．跨市套利——也称市集间套利，是指正在某个营业所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，正在另一个营业所卖出（或买入）统一交割月份的同种商品合约，以期正在有利机遇划分正在两个营业所同时对冲所持有的合约而收获。

　　51．美式期权——期权买正直在期权到期日前（含到期日）的任何营业日都可能行使权柄的期权。

　　53．看涨期权——买方享有拔取购置标的资产的权柄，也称为买权、认购期权。

　　54．看跌期权——买方享有拔取出售标的资产的权柄，也称为卖权、认沽期权。

　　55．内在代价——也称内正在代价，是指正在不斟酌营业用度和期权费的状况下，买方立时践诺期权合约可获取的收益。

　　57．直接标价法——以本币展现外币的代价，即以肯定单元(1、100 或 1 000 个单元)的外邦钱银动作尺度，折算为肯定数额本邦钱银的标价技巧。

　　58．间接标价法——以外币展现本币的代价，即以肯定单元(1、100 或 1 000 个单元)的本邦钱银动作尺度，折算为肯定数分外邦钱银的标价技巧。

　　59．外汇掉期——又被称为汇率掉期，指营业两边商定正在前后两个差别的起息日(Value Date，钱银收款或付款践诺生效日)以商定的汇率实行倾向相反的两次钱银调换。

　　60．钱银交流——正在商定刻期内调换商定数目两种钱银的本金，同时按期调换两种钱银利钱的营业。

　　61．利率期货——以短期利率（钱银资金）、存单、债券、利率交流等利率类金融东西或资产为期货合约营业标的的期货种类。

　　62．欧洲美元——美邦境外金融机构（蕴涵美邦金融机构设正在境外的分支机构）的美元存款和贷款，是离岸美元。

　　63．转换因子——面值 1 元的可交割邦债正在其残存刻期内的全数现金流按邦债期货合约标的票面利率折现的现值。

　　64．远期利率和议——远期合约的一种，是指营业两边批准从改日某偶尔刻着手的某一特定刻期内遵守和议假贷肯定数额以特定钱银展现的外面本金的和议。

　　65．利率上刻期权——又称“利率封顶”，大凡与利率交流组合，指期权的买方支出权柄金，与期权的卖方竣工一个和议，该和议中指定某一种市集参考利率，同时确定一个利率上限程度。正在规则的刻期内，假若市集参考利率高于协定的利率上限程度，卖倾向买方支出市集利率高于利率上限的差额个别；假若市集参考利率低于或等于协定的利率上限程度，则卖方无须承职掌何支出负担。

　　66．利率下刻期权——又称“利率封底”，与利率上刻期权相反，期权买正直在市集参考利率低于下限利率时可博得低于下限利率的差额。

　　67．利率交流——营业两边商定正在改日肯定刻期内，按照同种钱银的外面本金调换现金流，此中一方的现金流按事先确定的某一浮动利率谋略，另一方的现金流则按固定利率谋略。

　　69．股指期货——以股价指数为标的资产的尺度化期货合约。两边商定正在改日某个特定的时刻，可能遵守事先确定的股价指数的巨细，实行标的指数的营业。

　　70．正向套利——当存正在期价高估时，营业者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票实行套利营业。

　　71．反向套利——当存正在期价低估时，营业者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票实行套利营业。

　　72．无套利区间——斟酌营业本钱后，将期指外面代价划分向上移和向下移所酿成的一个区间。正在这个区间中，套利营业不单得不到利润，反而或许导致耗费。

　　73．ETF——Exchange Traded Fund 的英文缩写，即营业所营业基金。ETF 是一种将跟踪指数证券化，通过复制标的指数来修建跟踪指数蜕变的组合证券，使得投资者可能通过营业基金份额竣工一揽子证券的营业。

　　74．根本面剖析——从宏观剖析启航，对期货种类对应现货市集供求及其影响身分实行剖析，从而剖析和预测期货代价和走势的技巧。

　　75．供应——正在肯定时刻和所在，正在差别代价程度下卖方容许并也许供给的产物数目。

　　76．需求——正在肯定的时刻和所在，正在差别代价程度下买方容许并有才干购置的产物数目。

　　77．本领剖析——通过对市集活动自己的剖析来预测代价的改观倾向，即要紧是对期货市集的常日营业境况，蕴涵代价、营业量与持仓量等数据，遵守时刻依序绘制成图形、图外，或者酿成目标体系，然后针对这些图形、图外或目标体系实行剖析，预测期货代价改日走势。

　　78．K 线——将一段时刻（如 1 分钟、3 分钟、日、周、月等）的升盘价（第一笔成交价）、收盘价（末了一笔成交价）、最高价、最低价，用图形的形式展现出来。

　　79．代价形状剖析——以原始数据（代价、成交量、持仓量和时刻）组成的形状为对象来剖析和预测市集代价蜕变的倾向和趋向。剖析中不时把代价形状分成延续形状和反转形状两大类型。

　　80．量价剖析——正在研商期货盘面代价的蜕变和营业量、持仓量的增减蜕变三者干系的根基上，剖析判决改日期货代价走势。