期权交易的特点与风险有哪些？和股票、期货等投资器材比拟，期权的异乎寻常之处正在于其非线性的损益布局。对待期货的众头部位，价钱每上涨一元，价钱每下跌一元，部位亏蚀就会扩充一元。对待期货空头部位，则正好相反。

　　恰是期权的非线性的损益布局，才使期权正在危机收拾、组合投资方面具有了光鲜的上风。通过分歧期权、期权与其他投资器材的组合，投资者可能构造出分歧危机收益处境的投资组合。

　　正在期权业务中，营业两边的权柄任务分歧，使得营业两边面对着分歧的危机处境。对待期权业务者来讲，买方与卖方部位都面对着权柄金晦气变革的危机。这点与期货好像，也便是正在权柄金的范畴之内，假如买的低而但卖的高，平仓就可能收获，相反则为亏蚀。

　　和期货分歧的是，期权众头的危机底线已确定和支出，其危机把握正在权柄金的范畴之内。期权空头持仓的危机则生存着与期货部位好像的不确定性。由于期权卖方收到的权柄金不妨为其供给相应的担保，从而正在价钱产生晦气更正时，不妨抵消期权卖方的部份耗损。

　　固然期权买方的危机有限，然而其亏蚀的比例却有或许是100%，有限的亏蚀加起来就会形成了较大的亏蚀。期权卖方可能收到权柄金，一朝价钱产生较量大的晦气变革或摇动率大幅的升高，只管期货的价钱不或许跌到零，也不或许无穷上涨，但从资金收拾的角度来讲，对待很众业务者而言，此时的耗损仍然相当于“无穷”了。