王兵讲述年翻20倍顶级期货高手交易技巧2008年着手交往期货，擅长玄色根基面、家当链、宏观解析，首要做趋向交往，负担团队运营束缚、交往风控束缚。

　　2013年蓝海密剑第五届实盘大赛获取水师组冠军，节余124万元，净值3.87。

　　2016年蓝海密剑第八届实盘大赛获取中将晋衔奖，节余2105万元，净值4.14。

　　2018年蓝海密剑第十届实盘大赛获取中将晋衔奖，节余2258万元，净值2.52。

　　2008年着手交往期货，2009年做了一波棉花，正在12000元修众单，运气对比好、便是价值没有跌破本钱线个月把票据平了。对棉花了然不深，又是七八成重仓做的，利润也对比高，结果赚了22万，这是第一桶金。

　　本人把本金30万出了，就拿节余22万做。棉花涨到15000元，本人感觉做空时机大，思抓拐点，相对重仓做下去，结果没有跌反而一起涨到16000元，保障金不够就拿了20万来补。逆势加仓是舛错的，不过当时不懂。本人加仓后，结果涨到17000元就爆仓了，平掉后或许还剩下3、4万块钱，把通盘利润全亏了，还亏了本金50%，就把账户停了，停歇一段韶华，静下心来看了良众好手的书。

　　本人感觉最主要的一是资金束缚，二是有个合理止损很主要。商场确实辱骂常检验人，再有特性也要顺着商场来，顺势而为便是商场恒久是对的。2010年从此才不变节余，本人也是不竭总结、不竭练习，结识了良众好手，众人都对比应许相易，学到了不少体会。

　　商品有2套交往政策，一套是主打产物、趋向为王，获取了10倍收益，最高值做到17倍，正在结果2个月对商场误判，变成极少回撤。操作的焦点思念便是根基面和本领面相连结。先把要做的商品根基面做一个彻底考查，判别后续的走势偏向。比及本领面和根基面的偏向趋于相似时，就选个点位去开仓。如许的好处是胜率相比照较高，胜率65%以上，便是做3笔单有2笔必然获利的。

　　尚有一套政策是宏观对冲政策，便是众空对冲没有敞口，对冲商品之间的闭系性不大。2014年做众鸡蛋、做空铁矿石，鸡蛋与矿石没相闭系，做商场强弱力气的对冲。如许好处是危急可控、利润更可观。当然每个商品都邑有个总体止损。

　　交往中要留神的是:(1)最钙类法主要的是资金束缚，便是头寸束缚。留得青山正在、不怕火来烧。(2)把握危急。要男实看交往舛错时能蚀本众少钱。初期必然要把控好本金，保全本人的火种。(3)寻找到本人适当的交往格式。本人着手是套保，厥后试验过众种形式，有短线、中长线、套利，最终挖掘星史论趋向交往最适合本人。必然要找到适合本人的交往格式万分主要。

　　要树立本人的交往体例，没有体例必然会陆续蚀本。做交往最难的便是人性的博弈，最大仇敌是本人，若何去征服本人、征服人性，真正也许做到的人很少。每局部都要经历千锤百炼，结果挖掘适合本人的交往体例，反复做就能够了。收集上看到良众好手的发展流程，能够少走良众弯道。最终商场上长远活下来无非便是交往体例和钢铁顺序。

　　本人的平仓格式不庞大，首要做趋向追踪、不做主动止盈。交往周期对比长，修仓时会看20日30日均线修仓，假如商场有连接上涨或连接下跌，会把止盈均线日均线，好处是全体止盈时能够把一半节余留住。商场摇动过大，假如节余周期拉得很长，有时就回到原点了，节余就没有抓到。 止盈格式便是连接两天大幅上涨，就把止盈线天均线天均线。商场要完毕行情，便是连接拉涨和下跌，也许是三天周期，这个韶华段抓到了，要把三分之二放到口袋中，还要把摇动空间留给商场，便是拿节余博取后面的危急收益。

　　武汉万群教练2008年从4万做到1400万，结果连接跌停下来，回归到四五万。正在商场上重仓押对了偏向，产业就会有敏捷拉长，不过相应危急也很大，随时会回到原点。最好格式是节余出金，庇护利润，把头寸降下来。要有一套本人的派头、把握交往危急的格式。本人便是节余出金，但正在商场上头寸还会连结一个比例。切切不要压上本人通盘身家。

　　做资产束缚每年均匀年化收益率都是70%摆布。初期是5%到10%仓位去做安详垫，等有必然节余如5%从此，再渐渐扩充仓位，一年下来客户收益率也正在70%摆布，最高仓位放到两成。客户资金操纵率是偏低的，本人账户能做到十几倍，仓位是激进政策。 任何一个产物或帐户，必然要渐渐累计安详垫，才略够放大头寸，安详垫周期凡是2个月摆布，也许到达3%—5%，然后渐渐扩充3—5%头寸。净值到1.05，就把利润加到可用头寸里，涨到1.1，会用20%头寸，不过假如基金净值到0.95，就把头寸缩减到7—8% 。 基金操作、最主要的是把握全体的摇动率，对单种类限仓，最大止盈止损都有庄厉哀求，把危急把握正在可控鸿沟内，才有后面的时机和格斗，假如一次就有过大耗费，后面是很难做起来的。是以着手必然要当心、少用杠杆。

　　这类政策正在商场中会有很大的活命空间，玄色滚动性和体量都能支持这些政策。跨种类时机也许会更众些，首要照旧看政策的践诺，正在什么价差情形下做、套利止损的扶植。宽幅振荡也给了良众套利时机，也打爆了良众政策。

　　本人的交往体例中本领占比不高，近来正在本领上又做了精简。首要通过本领做防守，正在根基面逻辑没更正的条件下留存有生力气，止盈也遵循现货情形来做。当然本领加仓照旧会行使的，当玄色种类当日上涨或下跌3%的情形下涌现单边行情的概率较高，就会做加减仓。

　　9、种类拣选 拣选交往种类，要尽量拣选成交生动、摇动幅度大、趋向性较强、跟经济景心胸亲热闭联的，或要拣选影响成分有鲜明参考凭据的、可解析的种类。

　　1、期现连结 期货现货连结起来做。交易是一局限，挖掘盘面升水了，能够去掷盘面，那就把现货买进来，把手数空到盘面上去，赚10块钱点差。当然时机好的光阴会涌现盘面兑现了利润，手上现货也没跌，就直接兑现盘面利润，把现货卖掉就好了，做了一个期现无危急套利。

　　2、期现交往 本人是做交易的，期货是杠杆交往，做外贸也是杠杆交往，付给银行15%保障金，之后做100%现货，货来了3个月内卖掉，把银行钱还上再做下一批。有个百分之二三十的钱就能够做两三批。其次便是做预期，比方这个月买进来的货，由于都是远洋，过来要正在海上漂45天-60天，然后到港、清闭，需求1个礼拜，那就要算2个月从此这商场会是什么情形，这批货到了还能否获利。如许期货跟现货交易很好像。对行情便是要赌，唯有赌对了才有钱赚。钢贸商都做过赌行情，做期货也是赌异日行情。当然这个赌是对根基面、供求闭联和时令特色等的异日预判，不是拿筛子压巨细的赌。要深入懂得2点：(1)商场老是比人更敏捷；(2)政府比商场更敏捷。商场随着计谋走，本人要随着商场走。

　　3、现货商做期货有大赚也有停业 本人时常看好手访叙。家当本钱对本人行业很了然，何如会赔钱呢？本人试探到一个道线，明晰了正在根基面逻辑相符的条件下，还要跟本领面配合。不做逆势，如许才略抬高胜率，有票据也能拿得住，由于了解商场往哪个偏向走，这也算是本人血的教训吧。

　　1、交往逻辑 2009年做众铜，但商场没有遵循根基面走，而是反向的下跌趋向，公司套保耗费不少。这个教训确定了本人的交往逻辑，便是根基面和本领面相连结。

　　2、现货和期货 矿石进口还正在做，仍旧有10众年了，营业对比不变。现货和期货的交往确有好像性，期货经历交割便是现货了，期货最终价值照旧要向现货回归的。区别处正在于现货只可做单边，只可靠发卖溢价获取利润。期货正在不看好情形下，做空同样也许节余。期货滚动性更好，卖出和买入货色只消按键盘。现货则要寻找到适当客户，议价、签约、付款。期货10%价值摇动就能让资金翻倍或爆仓，这是一把双刃剑，用好剑而不伤手则需求实盘交往的浸礼。

　　3、现货与期货的获利难度 期货和现货获利都很难。现货节余点要发卖有溢价，期货是90%的人蚀本的商场，恒久要对商场连结敬畏之心。期市是一个创作事业的地方，林广袤、傅海棠是符号性人物。只消有行情配合，事业随时都邑产生。

　　4、根基面连结本领面、胜率65% 本人是大周期，浮盈加仓对比众，现正在只做一次加仓，不是以前连接加仓。每年商场的节律都不相同，要适合商场。现实操作中，侧重根基面更众些，本领面也是一个很主要的参考目标。假如从根基面剖断商场要上涨，上涨后何如修仓和加仓，就要看环节的本领点位。商场进入上升通道，半山腰修仓也是很划算的。本人交往笔数很少，假如把胜率抬高后，节余点是倍数拉长。通过本领面和根基面的连结，本人胜率正在65%摆布，相当于3笔交往2笔是获利的。看长周期，这套政策正在运转流程中是渐渐向上的。

　　5、根基面解析 影响商场涨跌的成分良众，首要照旧从供需情形及计谋导向配合宏观的现实情形来做一个归纳判别。需求闭切口岸库存、社会库存、钢厂库存，看待钢厂的坐褥安排、检修周期、区别种类中的铁水转换率要有所了然。正在贯通症结会更众参考交易商的社会库存情形、补库周期及补库亲热指数。正在终端消费层要闭切房地产开工率、基修投放等发展。

　　6、本领目标 本人很少看其他目标，首要看日线日均线，动作众空的分水岭。根基不参考MACD、布林线这些目标。

　　1、资金束缚 2011年有位伴侣正在经历众年机器交往体例查究与实行后，开辟出一套不变的交往体例，2012年用这套交往体例交往期货，到2012年9月资金从20万做到50万，自尊和获胜充塞思维，为了更疾赚钱，他用50万配资250万合计300万着手操作，体例照旧好体例，践诺已经庄厉，但体例产生了15%回撤，到2013年2月蚀本45万，节余30万亏完，本金还亏了15万，2013年春节事后工业品趋向性大跌行情，他没有资金操作了，落空了赚钱200%的时机。期货如生意，纵然有好体例、善意态、好践诺力，假如政策不恰当，已经要战败。

　　2、交往团队的获胜环节 交往获胜有为4点：(1)交往逻辑政策，(2)庄厉践诺政策，(3)合理的资金束缚，(4)心态束缚。期货的交往团队规划要切磋到团队的全体性和和谐性，科学的束缚流程才略让团队走得更远。

　　1、大赚大亏 本人阅历过大亏大赚，意会是赢众亏少、把握好盈亏比便是方便的获利诀窍。政策100%固执践诺也很主要，切切不行扩展蚀本。到止损点位务必砍仓。期货交往的焦点正在于交往政策，完备了交往政策再加上铁的践诺顺序便是正在期货商场上的活命礼貌。要做寿星，巴菲特一年才20%众收益，做了几十年成了宇宙股神，寻求复利拉长是本人的目的。

　　交往体会：(1)商场打算都是反人性的，唯有征服了人性弱点才是线)因为人性弱点存正在，人不也许所有征服人性弱点，靠规矩拘束本人是务必采用的主张。(3)截断蚀本、让利润驰骋；必然要大赚小亏，不竭轮回下去就成为赢家！(4)要成为赢家，要相识本人，寻找适合本人的手法，不竭实行思量矫正，避免犯同样舛错、反复获胜体会。(5)商场恒久都有黑天鹅，对异日充满信仰、又要恒久敬畏商场！

　　2、摇动性与节余性 本人的交往以趋向为主，外面上摇动越大节余的也许性越大。当然没有鲜明偏向的宽幅振荡，对趋向政策有很大的杀伤力。2017年无间处于宽幅振荡中，大局限利润来自对冲交往。懂得停歇是一个很好政策，当商场复原正途的光阴再次入场。目前政策便是正在守候中寻求打击时机，宽幅振荡的商场更众行使对冲手腕来低落危急。做众根基面向好的商品、做空根基面最差的商品，都是不错的政策。

　　3、商场实质 原本商场每年的节律都邑有改观，2016年是CTA政策和趋向政策走得较好，2017年这类政策会亏得很惨。需求对商场时机做择时以及对政策做择时。 期市实质是高危急高收益，是一个专业性商场，是博弈激烈、裁减率很高的商场。交往实质便是资金的博弈，博弈的结果就酿成了所看到的趋向。 商场中机构比重正在渐渐扩充，渐渐繁荣成机构间的博弈。现正在生态圈很残酷，狼众羊少。这对机构政策有了更高哀求，每年行情摇动节律都不相同。行情加倍庞大，种类瓦解吃紧，不再是同涨同跌，对种类操纵水平需求更高。