每手合约面值100万元、保证金比例15%计算？交货期限Futures，英文简称SPIF，全称是股票代价指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的轨范化期货合约，两边商定正在另日的某个特定日期，能够遵循事先确定的股价指数的巨细，实行标的指数的营业。大有股指期货剖析师网指出两边往还的是肯定刻期后的股票指数代价水准，通过现金结算差价来实行交割。行动期货往还的一品种型，股指期货往还与普互市品期货往还具有根基不异的特色和流程。

　　二、涨跌停板。与股市一律均为10% 裁撤熔断。逐日代价最大动摇节造为上一个往还日结算价的10%。这一涨跌停板幅度与现货墟市仍旧一律。

　　三、保障金。营业单个合约起码需求15万元以上资金。为巩固危害驾御，此次营业原则修订稿将股指期货最低往还保障金的收取轨范由10%进步至12%。同时，为保障单边市下往还所调动保障金水准的针对性，修订了单边市下对往还所调动保障金的节造性规章。

　　规避月末动摇。按照《沪深300股指期货合约》(网罗意睹稿)中规章，结尾往还日与交割日为“合约到期月份的第三个周五，遇邦度法定假日顺延”。按照计

　　算，每月的第三个周五根基都正在当月中旬，有时乃至会正在当月的14号、15号就实行交割。这与外洋股指期货平淡正在月末交割有所差异。

　　五、竞价往还。涨跌停板成交“平仓挂单优先”。股指期货不断竞价往还遵循“代价优先、时代优先”的准绳实行，这一点与A股墟市相好似;

　　但正在遭遇涨跌停板的特别行情之时，以涨跌停板代价申报的指令，遵循“平仓优先、时代优先”的准绳实行。这是由于股指期货采用双向往还，投资者既能够开众

　　六、新闻披露。基金、保障头寸可以会“规避”起来。任何一张股指期货合约挂牌往还后，只消其单边持仓量到达1万手以上，即被视作“生动月份合约”。中金所逐日往还已矣后，将披露生动月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。

　　七、持仓限额。单个账户限额约1500万元。为进一步巩固危害驾御、造止代价专揽，中金所将非套保往还的单个股指期货往还账户持仓限额

　　由原先的600手调动为100手。若以此刻点位准备，每手合约面值100万元、保障金比例15%准备，单个往还账户的限仓金额约正在1500万元驾驭。

　　八、强造减仓。特别行情下拘束利用强造减仓，鉴戒邦内期货墟市处理特别行情的经历，中金所保存了正在不断显现涨跌停板的情景下能够选用强

　　造减仓的轨造，即将当日涨跌停板代价申报的为成交平仓单，以当日涨跌停板代价与该合约剩余客户遵循持仓比例主动联合成交。

　　九、套保。一面投资者也可申请套期保值。为督促套期保值效用阐发，进步套期保值出力，营业原则修订稿简化了套期保值申请和审批的轨范，将套期保值的申请和审批单元由分合约审删改为遵循种类审批。