国际市场中金融期货对现货市场的积极作用从海外成熟墟市体味来看，根底的金融墟市往往都有着配套的金融期货墟市，品种丰饶、功用完全的金融期货对这些邦度的金融墟市甚至实体经济起到了举足轻重的影响。1985年，美联储、美邦财务部、商品期货往还委员会（CFTC）、证券往还委员会（SEC）等四家监禁机构合伙颁布的《期货和期权往还对经济的影响查究》呈报，对凌驾100家插足金融期货和期权墟市的金融机构和贸易公司举行访道、视察，扣问期货和期权墟市外的专家的私睹和观点，并对近50年来的合系文献举行梳理后造成查究结果。该呈报以为，金融期货和期权墟市不妨改观危害、加强滚动性，有利于提拔经济功效，同时关于实正在本钱造成、现货墟市的安靖性以及钱币策略均不出现负面影响。

　　欧美兴旺墟市体味来看，因为20世纪70年代往后，汇率、利率的频仍、大幅震撼，周详加剧了股市、债市正在内的现货墟市的内正在危害，客观上规避利率危害、汇率危害及金融资产价钱震撼危害的需求攀升。

　　金融期货具有化解和改观危害的功用，具有把远期往还的不确定性转化为方今确定性特性，往还者能够通过交易金融期货合约，对冲持有现货的危害敞口。正在现货墟市快速上涨经过中，因为“羊群效应”，投资者会显露洪量跟风买盘，放大现货墟市震撼，而金融期货能够分管局限买入的资金，通过确保金的杠杆效应，消浸现货墟市太过投契的压力；正在现货墟市显露慌乱式快速下跌经过中，同样因为“羊群效应”，墟市或者会显露洪量跟风的掷盘，若是投资者正在危害发作条件前做了卖出套保，以及正在慌乱性掷售经过中通过卖出期货合约对冲现货下跌危害，能够平静局限现货墟市掷压，以时候换空间来平静墟市慌乱。

　　股指期货墟市以期货往还的办法复制了现货往还，使股市危害变得可外征、可朋分、可改观和可统制。有了如此的墟市，就犹如给原来单轨运转的股票墟市又铺了条轨道，有助于股市愈加紧健安靖接续发扬。

　　金融期货一度备受质疑，合键是它的做空机制。然而，海外墟市查究结果显示，固然没有发实际证的证据说明推出或者实行做空机制不妨减小墟市的震撼，但呈现越是束缚做空的墟市，它的讯息功效越低，同时墟市显露大幅下跌，凌驾单年之内30%的下跌事故发作的概率更高。

　　金融期货墟市具有高效的价钱呈现才力，提拔现货墟市的有用性。加拿大衍临蓐品和危害统制熏陶John C.Hull(1999)查究呈现，正在有用墟市上，金融期货价钱是生机的来日现货价钱的无偏揣测。金融期货墟市所造成的远期价钱不妨为其他合系墟市供给有效的参考讯息，这有助于淘汰讯息搜求本钱和商量本钱，进步往还功效。

　　诈骗蛛网模子提出的价钱震撼贬抑效应领会，得出的结论是：颠末期货墟市调剂，现货墟市价钱和产量还会环绕平衡点发作蛛网的震撼，但震撼的幅度趋于渐渐缩小。这合键是期货往还行为一种墟市往还动作，插足者为了得益会自愿对来日产物价钱做出理性的揣测，改观价钱讯息质料，为蛛网震撼供给一种不休阐发影响的收敛机制，使价钱和产量收敛到合理的鸿沟之内。当然，蛛网模子自身也具有控制性，不过纵然这样，借助洪量的往还，期货墟市能够造成巨头性的价钱信号，正在必然条目下有或者扩大现货墟市的安靖性，进步墟市的有用性。

　　80年代初美邦推出股指期货自此，本钱墟市的投资者组成发作了巨大的蜕化，渐渐从散户墟市酿成机构墟市。数据说明，50年代初的时间，美邦的机构投资者比例大约正在2%-3%支配，2007年美邦机构投资者的比重差不众逼近70%。

　　因为期货的高度专业性，蕴涵股票期现对冲的专业化需求，邦债期现对冲的机构插足增加，中邦股票现货墟市散户居众的投资者组织正在金融期货上市之后获得分明的改观，机构客户分明增加。公募基金、成熟的私募或其他机构的资管团队将渐渐成为期货墟市的主流往还群体，个别投资者将越来越众地通过添置资管产物间接对股票或者债券等金融产物举行理性投资。

　　近年显露的各种往还战略大局限都离不开金融衍生品。应用股指期货合成指数基金、指数加强基金、组织化保本型产物、绝对收益型产物、可改观Alpha产物、130/30众空战略产物、挂钩收益产物、更始性ETF等品种繁众、种类丰饶的更始金融器材仍旧成为邦内现货机构更始的大宗旨。众样的往还战略产物能进一步满意高大投资者众样化的危害需求，能加强现货墟市的往还活泼性，为投资者供给众样化的产业统制器材。