你不可不知的期货交易常用术语正在期货生意中修仓时,买入期货合约后所持有的头寸叫众头头寸,简称众头;卖出期货合约后所持有的头寸叫空头头寸,简称空头。商品未平仓众头合约与未平仓空头合约之间的差额就叫做净头寸。
2.卖空:生意者预期他日期货价钱将下跌,即按目前商场价钱卖出肯定数目的合约,待价钱下跌后再买进结束本人的头寸,从而正在高价卖出、低价买进之间得到差价利润。这种形式属于先卖后买形式。
3.买空:生意者预期他日期货商场价钱将上涨,以目前的价钱买进肯定数目的合约,等一段时期价钱上涨后,以较高价钱卖出结束本人的众头头寸,从而赚取差价利润。这种形式属于先买后卖生意形式,正好与空头相反。
4.平仓/对冲:是指期货生意者买入或者卖出与其所持合约的种类、数目和交割月份雷同但生意对象相反的合约,结束期货生意的活动。
5.交割:是指合约到期时,遵照期货生意所的准则和序次,生意两边通过该合约所载标的物整个权的转化,或者遵照法则结算价钱实行现金差价结算,结束到期未平仓合约的流程。
6.套期保值:指投资者正在现货商场买进或卖出肯定数目的现货商品的同时,正在期货商场上卖出或买进与现货种类雷同,数目相当,但对象相反的期货合约,以一个商场的剩余补充另一个商场的损失,抵达规避现货价钱摇动危险的主意。
9.贴水:指近期月份期货合约的价钱高于远期月份期货合约的价钱,寻常是由现货供应不敷惹起的。
10.成交量:指一段时期里某一期货合约买入或卖出的总数,我邦采用双边盘算推算。
12.涨跌停板:是指合约正在1个生意日中的生意价钱不得高于或者低于法则的涨跌幅度,超过该涨跌幅度的报价将被视为无效,不行成交。
13.套利:是指应用分别(可能是时期分别,也可能是区域分别或种类分别)商场之间的分歧理价钱差别来谋取低危险利润的一种生意形式。
14.基差:是某一特定处所某种商品的现货价钱与同种商品的某一特按期货合约价钱间的差别。如不另行指出,平常是用近期期货合约的价钱来盘算推算基差。
17.开盘价:是指某一期货合约动手前5分钟内经调集竞价爆发的成交价钱。调集竞价未产天生交价钱的,以调集竞价后第一笔成交价为开盘价。
22.结算价:是指某一期货合约当日成交价钱遵照成交量的加权均匀价。当日无成交的,以上一生意日的结算价行为当日结算价。
23.保障金:是指期货生意者遵照法则法式交纳的资金,用于结算和保障履约。
24.追加保障金:当日权利减去持仓保障金即是资金余额。假使当日权利小于持仓保障金,则意味着资金余额是负数,同时也意味着保障金不敷了。遵照法则,期货经纪公司会知照账户整个人鄙人一生意日开市之前将保障金补足。此举即称为追加保障金。
25.期货生意:指交易两边成交后不即时交割,而是按公约法则的成交价钱、数目,到商定的交割克日后再施行交割手续的生意。
26.场内生意:又称生意所生意,指整个的供求方集结正在生意所实行竞价生意的生意形式。这种生意形式具有生意所向生意介入者收取保障金、同时担负实行算帐和经受履约担保义务的特色。
27.场酬酢易:又称柜台生意,指生意两边直接成为生意敌手的生意形式。这种生意形式有很众形式,可能依据每个行使者的分别需求打算出分别实质的产物。
28.商品期货:商品期货是目标的物为实物商品的期货合约。商品期货史册好久,品种繁众,苛重包罗农副产物、金属产物、能源产物等几大类。
29.金融期货:指以金融东西为标的物的期货合约。金融期货行为期货生意中的一种,具有期货生意的平常特色,但与商品期货比拟较,其合约标的物不是实物商品,而是古代的金融商品,如证券、货泉、汇率、利率等。
30.利率期货:是指以债券类证券为标的物的期货合约,它可能回避银行利率摇动所惹起的证券价钱调动的危险。
31.货泉期货:又称外汇期货,它是以汇率为标的物的期货合约,用来回避汇率危险。
34.物价指令:指不限度价钱的、按当时商场上可施行的最优报价成交的指令。物价指令的未成交个人主动撤废。
35.实物交割:实物交割是指期货合约的交易两边于合约到期时,依据生意所拟订的准则和序次,通逾期货合约标的物的整个权转化,将到期未平仓合约实行结束的活动。我邦商品期货均采用实物交割形式。
36.现金交割:现金交割是指合约到期时,遵照生意所的准则和序次,生意两边遵照生意所揭晓的交割结算价实行现金差价结算,结束到期未平仓合约的流程。
37.限仓轨制:是期货生意所为了抗御商场危险过分集结于少数生意者和防备摆布商场活动,对会员和客户的持仓数目实行范围的轨制。
38.大户陈诉轨制:是与限仓轨制周密相干的其余一个独揽生意危险、抗御大户摆布商场活动的轨制。期货生意所设立修设限仓轨制后。当会员或客户某种类持仓合约的投契头寸抵达生意所对其法则的投契头寸持仓限量80%以上(含本数)时,必需向生意所申报。
39.每日盯市轨制:是指结算部分正在逐日闭市后盘算推算、查验保障金账户余额,通过当令发出追加保障金知照,使保障金余额维护正在肯定程度之上,抗御欠债情景爆发的结算轨制。
40.盯市盈亏:盯市盈亏是期货生意结算的观念之一,期货的结算轨制是“逐日无欠债结算轨制”,又称“每日盯市轨制”。即每个生意日罢了后,对整个客户的持仓依据结算价实行结算,有剩余的划入,有损失的划出。若咱们只商量一手合约(以众单为例)的处境,盘算推算为:“当日结算价-前日结算价”。
41.浮动盈亏:浮动盈亏,又称持仓盈亏,指按持仓合约的初始成交价与当日结算价盘算推算的潜正在盈亏。若咱们只商量一手合约(以众单为例)的处境,盘算推算为:“当日结算价-开仓价。
42.合约乘数:正在股指期货生意中,合约的价格是以肯定的货泉金额与标的指数的乘积来体现的。即指每个指数点对应的邦民币金额。
43.合约最小调动价位:合约最小调动价位是指正在实行某一商品的期货生意时,报价的最小调动额。最小调动价位是由生意所依据其商品期货合约的实质生意处境而自行确定的。
44.跨期套利:跨期套利是指应用统一生意所的同种商品但分别交割月份的期货合约的价差实行的套利生意。原本际是应用统一商品期货合约的分别交割月份之间的价差的相对调动来收获。
45.跨商品套利:跨商品套利是指应用两种分别的、但互相相闭的商品之间的期货合约价钱差别实行的套利。可分为相干商品间的套利和原料与制品间的套利。
46.跨市套利:跨市套利是指正在某个生意所买入(或卖出)某一交割月份的某种商品合约的同时,正在另一个生意所卖出(或买入)统一交割月份的同种商品合约的生意活动。
47.克日套利:期现套利是指某种期货合约,当期货商场和现货商场正在价钱上呈现差异,生意者就会应用两个商场买低卖高,从而缩小现货商场和期货商场之间的价差。从观念上看,期现套利是跨市套利的扩展,把套利活动拓展到现货与期货两个商场。
48.卖出套期保值:卖出套期保值是套期保值者先卖出期货合约即卖空,持有空头头寸,以庇护他正在现货商场中的众头头寸,旨正在避免价钱下跌的危险,寻常为农场主、矿业主等坐蓐者和仓储业主等谋划者所采用。
49.买入套期保值:买入套期保值是套期保值者先买进期货合约即买空,持有众头头寸,以保证他的现货商场的空头头寸,旨正在避免价钱上涨的危险,寻常为加工商、创修业主和谋划者所采用。
50.逼仓:期货生意所会员或客户应用资金上风,通过独揽期货生意头寸或垄断可供交割的现货商品,蓄谋抬高或压低期货商场价钱,超量持仓、交割,迫使对方违约或以倒霉的价钱平仓以牟取暴利的活动。依据操作本事分别,又可分为“众逼空”和“空逼众”两种形式。返回搜狐,查看更众
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