干一票就退休! “白银操纵”重现江湖截至2019年7月底,摩根大通持有COMEX白银现货库存高达约1.5亿金盎司(约4782吨),约占COMEX生意所总库存9659吨的一半!

  香港万得通信社报道,截至2019年7月底,摩根大通持有COMEX白银现货库存高达约1.5亿金盎司(约4782吨),约占COMEX生意所总库存9659吨的一半!正在任何大宗商品生意市集,任何一家机构持有总库存50%都邑让人浮思联翩,更况且史籍上曾显露过几次大佬左右白银的案例。

  2006-2008年,贝尔斯登是市集上左右白银价钱的主体。式样是打压白银价钱,让其不断保护正在低位。

  2006年起,贝尔斯登就成为Comex最大的黄金和白银生意商,每次白银迟钝上涨到某个阶段的功夫,贝尔斯登就找个机缘卖空几百万盎司的白银合约,导致白银价钱显露暴跌——这酿成了白银价钱长远今后老是缓涨急跌。

  统一年,巴克莱发行环球第一只白银ETF产物iShares Silver Trust(SLV)告捷上市,火速成为白银市集最大的机构持有者。

  2008年环球金融垂危产生,3月份金、银价钱正在接连上涨近一个月后,白银由每盎司17美元,连续冲到近21美元,贝尔斯登本来卖空的白银和黄金,所有爆仓。

  贝尔斯登要么倒闭,要么被收购! 行动环球第五大投资银行,美联储不大概不救,于是通过摩根大通借给贝尔斯登一笔为期28天的借钱,贷款危机由美联储担任——最终,无力还款的贝尔斯登被摩根大通收购。

  这并不是白银被左右的告终,而是抵达一个新高度。白银市集最大玩家形成摩根大通。

  2009年12月,摩根大通一家就持有40%以上的COMEX卖空的白银量,每当白银价钱不断上涨一段时光后,摩根大通就会将几百万盎司的白银卖空合约从市集上倾注而下,从而导致白银价钱暴跌,然后摩根大通再低价接受这些合约,赚得盆满钵满。

  2010年1月26日,伦敦贵金属生意员安德鲁-麦凯尔向美邦期货生意委员会供给证据,声明当时的摩根大通通过控盘活动打压白银价钱,左右白银市集——但略显诡异的是,就正在美邦期货生意委员会白银价钱左右听证会第二日,麦凯尔和妻子正在英邦伦敦“不测”遇到车祸并不幸亡故。

  2010年7月15日,美邦参众两院通过了《众德-弗兰克法案》(Dodd-Frank Act),此中有章程,禁止金融市集裸卖空(投资者直接正在市集上卖出我方底子没有持有的股票、黄金、白银、原油、钢等)。

  摩根大通发掘势头过错,于是将其白银独特项目组终结,20众名操盘手所有辞退。

  得知市集最大的空头不再做空缺银,嗜血的一堆对冲基金速即冲了上来,爆炒之下,正在不到半年时光里,白银从15美元/盎司起步,暴涨到近50美元/盎司。

  眼看白银被大众给玩坏了,COMEX不得不再度呼叫摩根大通如此的空头回归。

  2011年4月,摩根大通与CME实现相似,CME大幅调升COMEX白银采办保障金,以致那些短缺资金的小投资者认输退场。

  随后更诡异的是,摩根大通连续是白银空头,但从那今后就下手拚命囤积白银,况且越买越众。翻看白银价钱,从2011年高点跌下来,连续保护正在10-20美元/盎司的箱体振撼。摩根大通是怎么做到正在这7年中买入5亿盎司白银,而银价还没有飙升?

  由于正在买入白银的全面时光里,它还是通过保护和照料其账面空头头寸来左右COMEX银价下跌——用COMEX期货做空缺银,然后正在市集上用低价购入实物白银。

  那么题目来了,8年时光吞下生意所库存一半白银,摩根大通正在等什么机遇?企图干一票众大的?

  说到左右白银,就不得不提到亨特兄弟。亨特家族正在1980年之前,一度是宇宙最富饶家族之一,本日它的位子有所低重,但还是不成小视。

  1973年,尼尔森-亨特下手正在中东采办白银现货,同时正在纽约和芝加哥的期货市集上买进白银期货。

  1973年12月,亨特家族仍然采办了代价2000万美元的白银期货,并以每盎司2.9美元的本钱采办了3500万盎司的白银期货,成为全宇宙最大的白银持有人之一。

  但是亨特家族并不是市集上独一掌管白银的人。墨西哥政府当时也囤积着5000万盎司的白银,况且本钱价正在2美元以下,远远低于亨特家族的采办价。

  因为亨特兄弟正在市集大幅吃进白银,库存显露缺少,导致仅仅两个月之内,白银价钱就升到每盎司6.7美元。墨西哥政府赶紧得益知道。5000万盎司的浩瀚掷盘速即摧毁市集,银价又跌落到每盎司4美元操纵。亨特家族固然没有赔本,但账面利润仍然大大裁汰了。

  亨特家族认识到,要十足掌管白银市集只凭一个家族的气力是不足的,于是又拉来沙特土豪一道买买买。

  1974年,美邦政府结果允许了黄金期货生意,黄金价钱很疾飞涨,可是白银价钱涨幅并不大。不过亨特家族很有耐心,大宗吸入现货和期货筹码,到1970年代末期,亨特兄弟直接掌管的白银现货大概抵达几亿盎司,足以让任何一个邦度央行发抖!

  1979年夏季,亨特家族动员总攻。尼尔森-亨特通过其掌管的“邦际金属投资公司”,向纽约和芝加哥的期货生意所下达了累计4000万盎司的买入指令。银价很疾从6美元上升到11美元,但是行家都不知晓结果是谁正在买入。

  但很疾,纽约和芝加哥的每一个生意商都知晓亨特家族正在坐庄,这但是环球最富饶的家族之一!那么小渔利者当然选取“跟庄”,如此固然很危殆,却有机缘大赚一笔。

  跟着渔利者的连接涌入,白银价钱从11美元上涨到20美元、30美元、40美元,没有人知晓何时是头。1980年1月21日,白银涨到了史籍最高价:每盎司50.35美元。短短12个月里,银价上涨了8倍。

  正在白银价钱抵达50美元之后不久,纽约商品生意所宣布了一条暂时章程:从不日起,禁止竖立新的白银期货合约,只批准旧合约的平仓。

  这意味着亨特家族再也无法从期货市集上买进任何白银,况且白银期货合约的总数只会连接裁汰,谁都无法通过大宗买入或卖出来左右价钱。

  亨特家族花了10年囤积白银,动员总攻只用了不到一年时光。现正在摩根大通花8年吃进5亿盎司白银,不大概只是为了测试自家对冲战略是否告捷。一经也正在白银上玩过大手笔的巴菲说过,投资即是正在市集看着各式机缘来来去去,安详搜罗筹码然后恭候一个最佳击球点。