公司及子公司开展期货期权套期保值业务2025年3月20日本公司及董事会一共成员保障消息披露的实质确切、无误、完善，没有虚伪纪录、误导性陈述或巨大漏掉。

　　2、投资金额：谋划正在有用刻期内任临时点保障金金额（不包含交割当期头寸而支出的全额保障金正在内）合计不得领先公民币1,500万元，正在上述额度内资金可轮回应用；有用刻期内任一贸易日持有的最高合约代价不领先4,500万元。

　　3、特地危害提示：套期保值交易存正在固有的墟市危害、墟市活动性危害、本领及操态度险、战略及国法危害，公司将踊跃落实管控轨制和危害提防步骤，慎重履行套期保值操作，指点投资者满盈合怀投资危害。

　　为规避铜等大宗原资料价钱猛烈震荡给北京科锐集团股份有限公司（以下简称“公司”）及子公司坐褥筹办带来的不确定危害，公司第八届董事会第八次聚会、第八届监事会第六次聚会审议通过了《合于发展商品期货期权套期保值交易的议案》，承诺公司及子公司接续发展商品期货期权套期保值交易，且正在有用刻期内任临时点保障金金额（不包含交割当期头寸而支出的全额保障金正在内）合计不得领先公民币1,500万元，正在上述额度内资金可轮回应用；有用刻期内任一贸易日持有的最高合约代价不领先4,500万元。公司及子公司实行套期保值交易时刻为自董事会审议通过之日起一年。保值种类仍只限于与坐褥筹办合联的大宗原资料。

　　遵照《深圳证券贸易所上市公司自律囚系指引第7号——贸易与干系贸易》第55条原则，本次期货期权贸易以套期保值为主意，估计改日1年内动用的贸易保障金上限不领先公司迩来一期经审计净利润的50%，且任一贸易日持有的最高合约代价不领先公司迩来一期经审计净资产的50%，本次期货期权套期保值交易正在董事会审批权限周围内，无须提交公司股东大会审议。现将整个环境通告如下：

　　公司及子公司的首要产物中低压开联系列产物（中置柜、柱上开合、低压成套开合等）、配电变压器系列产物（美式箱变、欧式箱变、硅钢变压器以及非晶变压器等）等首要原资料（如铜）占坐褥本钱比例较高，若是简单正在古板现货墟市实践采购，其价钱震荡危害将无法限定，会给公司及子公司坐褥筹办带来较大危害，公司及子公司延续赢余才智也将受到极大离间。为规避铜价钱猛烈震荡给公司及子公司坐褥筹办带来的不确定危害，限定公司及子公司坐褥本钱，保障公司及子公司主生意务强健、安静拉长，公司及子公司有需要运用商品期货期权等衍生品墟市的特点和端正，通过时货和现货墟市对冲的办法，提前锁定公司及子公司产物和原资料的相对有利价钱，踊跃发展套期保值交易。

　　5、加入资金及决议有用期：任临时点保障金金额（不包含交割当期头寸而支出的全额保障金正在内）合计不得领先公民币1,500万元，正在上述额度内资金可轮回应用。有用刻期内任一贸易日持有的最高合约代价不领先4,500万元。公司及子公司实行套期保值交易时刻为自董事会审议通过之日起一年。

　　6、交易授权：公司董事会授权董事长或其授权人正在额度周围内整个实践上述套期保值交易合联事宜。

　　公司及子公司发展与坐褥筹办合联的大宗原资料期货期权套期保值交易，是为了规避墟市价钱震荡对企业本钱的影响。公司及子公司坐褥筹办应用的铜排、铜箔、铜杆、电磁线等与大宗原资料铜期货种类具有高度合联性，铜价钱大幅震荡将对公司及子公司赢余才智带来较大的影响，需通过保值实行对冲。公司及子公司将正在优先做好主生意务且危害可控的条件下发展铜期货期权交易。

　　铜期货期权种类正在邦际邦内都是成熟种类，套期保值也是行业限定价钱危害的通行做法。所以通过发展期货期权的套期保值交易规避价钱震荡危害是真实可行的，对坐褥筹办是有利的。

　　1、墟市危害：受期货期权等衍生品墟市合联要素影响，期货价钱的震荡时辰与震荡幅度与现货价钱并非齐备一律。合联交易正在期现损益对冲时，也许获取卓殊的利润或损失。现货墟市宗旨与套期保值宗旨相反，若现货赢余较大，则套期保值损失也会较大，公司及子公司仅能锁定相应产物毛利率。同时，现货和期货合约之间存正在基差，期货区别月份之间有月差，套期保值无法杀青100%限定危害。正在绝顶环境下，战略危害或非理性的墟市也许展现体例性危害，形成贸易牺牲。

　　2、墟市活动性危害：因为墟市贸易不活泼或墟市停止，无法按现行时价价钱或与之左近的价钱平仓所发作的危害。现金活动性危害，套期保值贸易接纳保障金轨制及每日盯市轨制，存正在因加入过大形成资金活动性危害及因保障金亏空、追加不实时被强平的危害。

　　3、本领及操态度险：因为商品衍生品交易专业性较强，繁杂水平较高，会存正在因无法限定或不行预测的体例、汇集、通信阻碍等形成贸易体例非平常运转，使贸易指令展现延迟、停止或数据舛错等题目，或人工的操作失误所导存候外牺牲的也许。

　　4、战略及国法危害：因合联国法轨制发作改变或贸易敌手违反合联国法轨制或合同商定，形成合约无法平常履行而给公司及子公司带来牺牲。

　　1、公司及子公司将套期保值交易范畴与公司及子公司的坐褥筹办相般配，仅为了规避原资料价钱震荡的危害，不做取利贸易，套期保值的数目不领先实质坐褥需采购的数目，套保周期与现货需求或库存周期相对应，订定具备的贸易预案，加紧行情阐发和基差纪律阐发，设立合理的止损，以最大水平对冲价钱震荡危害。

　　2、公司及子公司将核心合怀贸易环境，合理挑选合约月份，避免墟市活动性危害。遵照公司及子公司套期保值交易整个环境，连接墟市要素，提前做好资金预算。公司及子公司将厉峻限定套期保值的资金范畴，合理谋划和应用保障金，确保不影响通常筹办运动的所需资金。

　　3、公司将设立相符央浼的准备机体例及合联步骤，选配众条通道，低落本领危害。公司已订定了《期货和衍生品贸易执掌轨制》，对操作规则、审批权限、执掌及内部操作流程、内部危害讲演流程及危害管理顺序、消息保密、分隔步骤等方面实行了了原则，限定贸易危害，公司将合理安插和应用从业职员、风控职员，加紧合联职员的职业品德指导及交易培训，普及合联职员的归纳本质，落实危害提防步骤，普及套保交易执掌水准。

　　4、公司亲近合怀囚系机构的战略改变和合联原则的调换，加紧对邦度及合联执掌机构合联战略的操纵和懂得，遵照其影响提前做好套期保值交易调剂，避免发作战略危害。

　　公司及子公司发展铜等产物期货期权套期保值交易，将厉峻依照中华公民共和邦财务部颁布的《企业管帐准绳第22号-金融用具确认和计量》《企业管帐准绳第24号-套期管帐》《企业管帐准绳第37号-金融用具列报》等合联原则实行管帐管理。

　　公司及子公司发展期货期权套期保值交易，有利于公司及子公司放大筹办范畴，低落筹办危害。公司正在期货期权套期保值交易方面，已筑树了相比照较完善的限定流程和体例，也许的投资牺牲正在公司可继承的周围之内，投资危害总体可控，具有可行性。

　　遵照《深圳证券贸易所股票上市端正》《深圳证券贸易所上市公司自律囚系指引第7号——贸易与干系贸易》和《公司章程》等合联原则，公司第八届董事会第八次聚会审议通过了《合于发展商品期货期权套期保值交易的议案》，公司独立董事公告了承诺主睹。该事项正在董事会决议权限内，无须提交公司股东大会审议核准。公司董事会授权公司董事长或其授权职员正在上述周围内签订合联国法文献，公司执掌层整个实践合联事宜。

　　公司独立董事以为：公司及子公司发展套期保值交易，不实行以取利为主意贸易，有利于规避原资料价钱震荡带来的墟市危害，低落筹办危害，具有必定的需要性，同时，公司订定了《期货和衍生品贸易执掌轨制》对操作规则、审批权限等做清楚了原则，总体危害可控，不存正在损害公司及一共股东更加是中小股东便宜的景况。该事项决议审批顺序相符合联国法、行政法则、榜样性文献及《公司章程》的相合原则。所以，咱们一律承诺公司及子公司应用额度不领先1,500万元的自有资金发展套期保值交易。自董事会审议通过之日起一年内有用。

　　经审核，监事会以为：公司及子公司发展商品期货期权套期保值交易相符《公法令》《证券法》《深圳证券贸易所股票上市端正》和《公司章程》等相合国法、行政法则、规章、榜样性文献的原则。公司订定的《期货和衍生品贸易执掌轨制》对操作规则、审批权限等做清楚了原则，总体危害可控。公司董事会审议本次发展商品期货期权套期保值交易的议案时，决议顺序合法、有用，不存正在损害公司及一共股东更加是中小股东便宜的景况。综上，监事会承诺公司及子公司发展商品期货期权套期保值交易合联事宜。