中国工商银行柜台记账式债券业务知识问答10. 记账式邦债与地方政府债券、邦度斥地银行债券、计谋性银行债券及中邦铁途债券的重要区别是什么？

　　柜台记账式债券是指工商银行通过电子银行渠道和境内开业网点为客户供给的群众币记账式债券投资交往产物。记账式债券无需客户持有债券凭证，通过正在工商银行和债券托管机构开立的债券托管账户以电子式样纪录客户债权。

　　柜台记账式债券的债券种类为经中邦群众银行等羁系部分答应可正在贸易银行举办交往，并正在核心邦债备案结算有限仔肩公司或银行间墟市清理所股份有限公司等债券备案托管结算机构托管的债券。凭据发行主体划分，目前柜台记账式债券的债券种类重要包含经发行人认同的已发行邦债、地方政府债券、邦度斥地银行债券、计谋性银行债券和发行对象包含柜台营业投资者的新发行债券；凭据发行刻日划分，普通包含1年、2年、3年、5年、7年和10年等种类；凭据能否连结交往划分，可分为连结交往种类和非连结交往种类。此中，连结交往是指正在一个自然周内，除因节假日等身分外，可正在自然周第一个事业日指依时点起至本周结果一个事业日指依时点止的交往功夫内连结交往。非连结交往是指正在一个自然周内，除因节假日等身分外，仅可正在事业日指定功夫段内交往。

　　柜台记账式债券的整体债券种类以工商银行实质供给种类为准。交往债券种类、范围和发行功夫等合联债券消息，债券发行机构和工商银行将正在相合媒体发布。工商银行供给可连结交往的债券种类及非连结交往的债券种类正在中邦工商银行官方网站（）“金融墟市”栏目下柜台记账式债券交往页面发布。

　　记账式邦债是由群众银行答应的，财务部通过记账式邦债承销团向社会各种投资者发行的以电子式样纪录债权的可畅达邦债。

　　邦度斥地银行债券是指由邦度斥地银行遵从群众银行答应的年度债券发行预备公斥地行的债券。2015年，银监会正式明了了邦度斥地银行的债信计谋，银行业金融机构投资于邦开行的金融债券视同计谋性银行债权，危机权重为零。这一债信计谋持久安靖，不设到期日，展现了邦度对邦开行无间予以信用接济的规则。同时，债信计谋对邦开行的群众币、外币金融债均合用。

　　计谋性银行债券是指由邦度或区域政府或羁系机构以明了式样对其信用危机供给全额保护的银行发行的债券。目前包含中邦进出口银行和中邦农业起色银行公斥地行的债券。

　　中邦铁途债券是指以中邦邦度铁途集团有限公司（原中邦铁途总公司）为发行和清偿主体的债券，包含中邦铁途筑造债券、中期单子、短期融资券等债务融资器材，此中铁途筑造债券是指经邦度起色和更始委员会答应，由中邦邦度铁途集团有限公司公斥地行的债券。凭据《中邦群众银行办公厅合于许诺将铁途债种别合并至政府接济机构债券的批复》（银办函〔2013〕390号）轨则，上述三类债券均为政府接济机构债券。

　　地方政府债券包含地方政府专项债券和地方政府普通债券。此中地方政府专项债券，指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府答应自办债券发行的预备单列市政府）为有必然收益的公益性项目发行的、商定必然刻日内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券；地方政府普通债券，是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府答应自办债券发行的预备单列市政府）为没有收益的公益性项目发行的、商定必然刻日内重要以普通民众预算收入还本付息的政府债券。

　　附息债券是指遵从债券票面载明的利率及支拨式样支拨利钱的债券。债券的票面利率为年化收益率。附息债券遵从票面利率正在清偿期内是否变动，分为固定利率债券和浮动利率债券。

　　固定利率债券是指正在发行时轨则债券利率正在清偿期内坚持稳固的债券。示例：2014年5月发行的邦度斥地银行2014年第十二期金融债券为固定利率债券，简称14邦开12，债券代码为140212，债券于2014年5月9日起息，2015年5月9日到期，刻日1年，票面利率为4.5%，到期一次还本付息。

　　浮动利率债券是指债券发行时轨则债券利率正在清偿期内随墟市利率按期浮动的债券。浮动利率订价平日为某一参考基准利率加减固定利差，债券利率正在存续期内跟着基准利率的变动而调度。目前，群众币浮动利率债券的基准利率重要包含Shibor利率、一年定存利率和回购利率三种订价基准。

　　示例：2013年4月发行的进出口银行2013年第六期金融债券为3个月Shibor利率浮动债券，简称13进出06，债券代码为130306，债券于2013年4月19日起息，2016年4月19日到期，刻日3年，票面利率为3个月Shibor利率5日均值-0.2%，每季度调度一次，每年付息4次。此中，3个月Shibor利率是指中海外汇交往核心暨全邦银行间同行拆借核心正在网页颁发的刻日为3个月的上海银行间同行拆放利率。

　　示例：2013年4月发行的邦度斥地银行2013年第二十六期金融债券为一年定存利率浮动债券，简称13邦开26，债券代码为130226，债券于2013年4月18日起息，2023年4月18日到期，刻日10年，票面利率为一年定存利率+1.15%，每半年调度一次，每年付息2次。此中，一年定存利率是指群众银行正在网页发布的群众币一年期按期存款利率。

　　示例：2005年12月发行的2005年中信集团公司企业债券为7天回购利率浮动债券，简称05中信债1，债券代码为058031，债券于2005年12月9日起息，2015年12月9日到期，刻日10年，票面利率为7天回购利率均匀值+1.48%，每半年调度一次，每年付息2次。此中，7天回购利率是指中海外汇交往核心暨全邦银行间同行拆借核心正在网页颁发的标识为FR007的7天回购定盘利率。

　　贴现债券是指以低于债券面值的价钱发行，到期时按债券面值清偿本金，无票面利率的债券。贴现债券的刻日普通小于或等于一年。债券面值与发行价钱的差额相当于债券的利钱收入，对应的发行折合年化收益率=[（债券面值-发行价）/发行价÷（债券刻日/365）]×100%。

　　示例：2014年3月进出口银行发行的1年期贴现金融债券，债券于2014年3月17日起息，2015年3月17日到期，刻日为365天，发行价钱为95.5元，到期清偿本金100元,对应的发行折合年化收益率=（100-95.5）/95.5÷（365/365）×100%=4.7120%。

　　一是发行主体差异。记账式邦债的发行主体是财务部，地方政府债券的发行主体是地方财务部分，邦度斥地银行债券的发行主体是邦度斥地银行，计谋性银行债券的发行主体是农业斥地银行和中邦进出口银行，中邦铁途债券的发行主体是中邦邦度铁途集团有限公司（原中邦铁途总公司）。

　　二是收益率水准差异。地方政府债券、邦度斥地银行债券、计谋性银行债券、中邦铁途债券的债券收益率普通高于同刻日的记账式邦债收益率。比如，凭据核心备案结算公司发布的收益率弧线年期记账式邦债的收益率水准是2.60%，而1年期地方政府债券（AAA）、邦开债、口行债、铁道债的收益率水准则分辩为2.96%、2.75%、2.72%和3.40%。

　　一是券面形态差异。积储邦债（凭证式）应用非模范金额的债券凭证，凭据认购者的实质认购金额填写债券金额；记账式债券和积储邦债（电子式）没有实物状态的票券凭证，以电子记账形态发行和交往。

　　二是债券簿记式样差异。置备积储邦债（凭证式）不需开户，由银行向客户出示凭证式邦债收款单动作债权纪录证据；置备记账式债券和积储邦债（电子式）必需开立债券托管账户，用于客户持有债券的簿记。

　　三是滚动性差异。积储邦债（凭证式）和积储邦债（电子式）弗成上市畅达交往，但可提前兑取；记账式债券可能上市畅达交往，此中记账式邦债可正在贸易银行柜台墟市、交往所或银行间墟市举办转托管和交往，新增券种凭据发行文献轨则确定转托管的局限。

　　四是营业功夫差异。积储邦债（凭证式）和积储邦债（电子式）仅能正在债券发行期内置备；记账式债券除可正在发行期内买入，也可正在上市后的交往功夫内随时营业。

　　五是计息肇始日差异。积储邦债（凭证式）从置备之日起计息；积储邦债（电子式）自觉行之日起计息；记账式债券凭据发行文献轨则的起息日起息。

　　六是付息式样差异。积储邦债（凭证式）普通正在到期后按票面利率还本付息；记账式债券和积储邦债（电子式）正在发行文献中轨则付息式样，普通每年或半年付息一次。

　　一是交往地方差异。柜台记账式债券通过银行经管，交往所债券营业需到证券公司经管。

　　二是营业成交式样差异。柜台记账式债券的成交式样为做市商式，客户可按银行报价马上成交；交往所债券的成交式样为说合成交，交往两边的营业价钱和数目一概时成交，不然大概不可交或局部成交。

　　三是交往用度差异。营业柜台记账式债券不需缴纳交往用度，营业交往所债券必要按交往量缴纳必然比例的交往用度。

　　银行间债券墟市是债券的批发墟市，交往地方为全邦银行间同行拆借核心本币交往体系，出席者主若是贸易银行、信用社、证券公司、保障公司、财政公司和基金等金融机构投资者，小我和非金融机构投资者普通不行进入，交往两边重要以一对一询价和做市商报价等式样举办交往，交往金额较大。

　　柜台记账式债券墟市是债券的零售墟市，是银行间债券墟市的延迟和有益增加，交往地方为承办银行的境内开业网点或电子渠道，出席者以小我或非金融机构投资者为主，未正在债券备案托管结算机构开户的金融机构、投资公司、投资处置机构等也可出席，出席者遵从承办银行发布的债券交往价钱与承办银行杀青交往，交往金额相对较小。

　　柜台记账式债券的交往币种包含群众币和美元等其他币种。群众币币种债券的交往报价单元为“元/百元面值”，保存小数点后两位数字，资金清理单元为元，保存小数点后两位数字（四舍五入法）。美元等其他币种债券的交往报价单元以发行人发行文献轨则或实质营业展开环境为准。债券交往报价和应计利钱正在报价界面显示时保存小数点后两位数字，债券到期收益率正在报价界面显示时保存小数点后四位数字。

　　柜台记账式债券的单笔交往开始数目为100元面值，交往最小递增单元为100元面值。

　　发行期或续发行期内，工商银行遵从发行人发布的债券发行全价保存小数点后两位数字后举办报价。

　　交往期内，工商银行正在归纳参考银行间债券墟市价钱走势、墟市滚动性及交往头寸环境等身分的底子上向客户供给交往报价，并有权凭据墟市环境随时对交往报价举办调度。

　　柜台记账式债券的交往报价包含客户买入净价、客户卖出净价、客户买入全价、客户卖出全价、应计利钱、客户买入到期收益率及客户卖出到期收益率等。

　　柜台记账式债券的净价是指扣除按债券票面利率推算的应计利钱后的债券价钱。交往全价等于净价加上应计利钱，二者相干为：交往全价＝交往净价＋应计利钱。此中，附息债券的应计利钱=柜台记账式债券票面利率×起息日或上一付息日至结算日的实质天数×100/年付息频率/眼前付息周期的实质天数（注：100为债券面值，天数算头不算尾）；贴现债券的应计利钱=债券发行价钱×发行折合年化收益率×已计息天数/眼前付息周期的实质天数（算头不算尾）。合联推算公式仅供参考。差异债券种类的正确推算章程以群众银行官方网站（）发布的推算模范为准。

　　柜台记账式债券实行净价交往，全价结算。即交往价钱以净价显示、交往杀青后遵从全价举办资金结算。客户买入净价指客户向工商银行买入记账式债券（即工商银行向客户卖出记账式债券）的交往净价，客户买入全价=客户买入净价+应计利钱；客户卖出净价指客户向工商银行卖出记账式债券（即工商银行向客户买入记账式债券）的交往净价，客户卖出全价=客户卖出净价+应计利钱。

　　此中：交往净价保存到小数点后两位（四舍五入），工商银行体系对客户呈现也为两位小数，交往全价及应计利钱遵从体系默认位数保存到小数点后众位（四舍五入），工商银行体系对客户仅呈现两位小数（四舍五入），交往净价、交往全价及应计利钱以工行体系实质纪录为准；结算金额遵从体系默认位数推算，有大概会显示结算金额和应计利钱金额与遵从对客户呈现报价乘数目得出的金额比拟生计区别的环境，债券结算金额以工商银行体系实质纪录为准

　　示例：13附息邦债18（130018）的报价消息如下，该支邦债票面利率为4.08%。

　　若是客户正在10月22日买入100元面值的13附息邦债18（130018），交往净价为99.99元/百元面值，结算全价=99.99+0.68=100.67元/百元面值；若是客户正在10月22日卖出100元面值的该支债券，则交往净价为99.25元/百元面值，结算全价为99.25+0.68=99.93元/百元面值。

　　示例：14进出16（140316）的报价消息如下，债券发行价钱为97.88元。

　　若是客户正在4月9日买入100面值的14进出16（140316），则交往净价为97.91元/百元面值，结算全价=97.91+0.26=98.17元/百元面值；若是客户正在4月9日卖出100面值的该支债券，则交往净价为97.71元/百元面值，结算全价为97.71+0.26=97.97元/百元面值。此中，债券的应计利钱=97.88×4.2965%×23/365=0.26元，23天为债券起息日2014年3月17日到2014年4月9日已计息天数，184天为债券起息日2014年3月17日至债券到期日2014年9月17日的实质天数，4.2965%为凭据发行价钱推算的持有至到期收益率，即（100-97.88）/97.88/184×365。

　　客户可通过工商银行指定开业网点柜面、工商银行官方网站（）、电线）、中邦债券消息网（）等渠道取得柜台记账式债券的行情消息。

　　柜台记账式债券价钱受邦表里各式政事、经济身分及突发变乱的影响，大概会产生倒霉摇动。客户举办柜台记账式债券交往生计耗损的大概，客户应合怀墟市价钱变动，厉谨交往。

　　客户举办柜台记账式债券交往除合怀墟市危机外，还应提神大概面对的计谋危机、信用危机、滚动性危机、操作危机、体系危机、合规危机、弗成抗力及突发变乱危机、营业暂停停办危机、交往额度危机，以及其他或有危机，请当心阅读产物先容和营业同意中的合联提示。

　　柜台记账式债券交往遵从成交式样差异分为债券发行认购交往、债券续发行认购交往和现券营业交往。

　　（1）债券发行认购交往。债券发行认购交往指客户正在债券发行期内认购债券的交往。对付认购日早于起息日的债券，工商银行可供给发行期特依时段内撤单功用，整体可撤单债券最终以工商银行电子银行渠道（网上银行等）交往页面呈现或者开业网点实质营业展开环境为准。

　　（2）债券续发行认购交往。债券续发行认购交往指客户正在债券续发行期内认购债券的交往。债券续发行是指发行主体对初度发行晚生入交往期的债券举办增发的作为。对付认购日早于起息日的债券，工商银行可供给发行期特依时段内撤单功用，整体可撤单债券最终以工商银行电子银行渠道（网上银行等）交往页面呈现或者开业网点实质营业展开环境为准。

　　（3）现券营业交往。现券营业交往指客户正在债券交往期内遵从工商银行交往报价及时营业债券的交往。

　　柜台记账式债券转托管是指统一客户正在差异承办银行（从事柜台记账式债券营业的贸易银行）或差异墟市开立的托管账户之间的托管债券迁徙，即客户将持有的债券从一个托管账户转到另一个托管账户托管。

　　遵从核心邦债备案结算有限仔肩公司合联轨则，记账式邦债可正在差异承办银行之间、柜台债券墟市和交往所墟市之间转托管。此中，客户可能正在差异承办银行开立的债券托管账户之间举办托管债券的迁徙，债券正在T+1日到账；客户也可正在柜台债券墟市和交往所墟市开立的债券托管账户之间举办托管债券的迁徙，债券正在T+2日到账。

　　柜台记账式债券非交往过户是指因法律扣划、赠予、遗产承袭和遗赠等非交往来历，客户向工商银行申请经管的记账式债券完全权的迁徙。

　　境表里具有十足民事作为本领的小我客户，以及正在中华群众共和邦境内依法设立的企事迹单元、邦度构造、社鸠合团、金融机构、投资公司、投资处置机构等对公客户，均可申请经管柜台记账式债券营业开户。

　　必要提神的是，对公客户应许可开立债券账户时，未正在债券备案托管结算机构开户；正在柜台债券营业账户销户前，不得直接正在债券备案托管结算机构独自开立一级托管账户。金融机构、投资公司或者投资处置机构处置的理财富品、证券投资基金和其他投资性预备应由上述金融机构、投资公司或者投资处置机构代其经管营业。

　　小我客户可到创立柜台记账式债券营业的开业网点或通过电子银行渠道（网上银行、手机银行）经管柜台记账式债券营业开户。对公客户只可正在工商银行的开业网点经管柜台记账式债券营业开户。

　　申请创立柜台记账式债券产物的客户，须讲究阅读并许可遵循《中邦工商银行股份有限公司柜台记账式债券产物先容》以及本章程的一齐实质，弥漫解析柜台记账式债券交往的特性及合联危机，应许且有本领承当上述危机变成的后果，并签订《中邦工商银行股份有限公司柜台记账式债券交往同意》。

　　小我客户须为吻合合联功令律例及羁系轨则哀求的具有十足民事作为本领的自然人。小我客户须指定自己正在工商银行开立的众币种借记卡动作柜台记账式债券交往的资金账户，用于核算其资金收付。对公客户须为吻合合联功令律例及羁系轨则哀求的正在中华群众共和邦境内依法设立的企事迹单元、邦度构造、社鸠合团、金融机构、投资公司、投资处置机构等对公客户。对公客户须指定本机构正在工商银行开立的对公结算账户动作柜台记账式债券交往的资金账户，用于核算其资金收付。

　　工商银行实行客户身份核验等审核后，将为客户开立柜台记账式债券托管账户，用于柜台记账式债券的托管簿记。

　　客户正在工商银行举办柜台记账式债券产物交往，须指定自己或本机构正在工商银行开立的小我借记卡或对公结算账户动作交往柜台记账式债券产物的资金账户，并开立一个债券托管账户，用于柜台记账式债券的托管簿记。

　　客户经管柜台记账式债券交往，工商银行不收取手续费。如工商银行后续须新设收费项目或调高收费模范的，将提前通过官方网站举办公示，并视环境采用其他得当式样告诉客户。

　　客户正在工商银行不再经管柜台记账式债券营业，可通过开业网点提交申请或通过电子银行渠道（网上银行、手机银行）刊出债券托管账户。客户举办刊出前，须卖出或转托管转出债券托管账户中完全的记账式债券。客户实行柜台记账式债券交往刊出后，其与工商银行签订的《中邦工商银行柜台记账式债券交往同意》即终止。

　　目前工商银行已开通电子银行渠道和境内开业网点柜面渠道的柜台记账式债券交往营业，客户可通过网上银行、手机银行等电子银行渠道或境内开业网点举办柜台记账式债券交往。此中，电子银行渠道合用于债券发行认购、债券续发行认购、现券营业和债券转托管等交往；开业网点柜面渠道合用于债券发行认购、债券续发行认购、现券营业、债券转托管和债券非交往过户等交往。

　　合用于债券发行认购、债券续发行认购、现券营业和债券转托管。对付小我客户，电子银行渠道重要包含网上银行、手机银行等。对付对公客户，电子银行渠道重要包含网上银行等。

　　遇重要邦际墟市假期、邦度法定节假日、按邦度轨则调度后的实质平息日以及羁系部分轨则的遏止交往日，或受自然磨难、斗争等不行预思、不行避免、不行征服的弗成抗力变乱影响，或受邦际上各式政事、经济、突发变乱等身分的影响，或受通信障碍、体系障碍、电力结束、墟市遏止交往等无意变乱或金融险情、邦度计谋变动等身分的影响，工商银行可暂停或停办一齐或局部柜台记账式债券交往，并正在可行的条件下，尽大概提前或正在可行的合理功夫通过官方网站（）或其他形态示知客户。暂停时期，柜台记账式债券交往无法经管，但客户持仓债券的利钱推算不受影响。

　　柜台记账式债券不束缚当日交往次数，客户当天买入的债券可能正在当天交往功夫内卖出。

　　正在柜台记账式债券交往功夫内，客户卖出债券后的资金及时清理，并划入客户的资金账户。

　　客户可能正在债券发行期或续发行期认购债券，也可能正在债券交往期置备债券，通过持有债券到期或者正在交往期卖出债券取得投资收益。投资收益包含利钱收入和交往价差收入。此中，利钱收入是指客户实质持有债券时期取得的利钱收入；交往价差收入是指客户交往期债券卖出净价或到期取得的债券本金与债券买入净价的差额。

　　利钱收入=客户卖出债券时收到的应计利钱-客户买入债券时支拨的应计利钱+客户持有债券时期和债券到期后取得的兑付的利钱；交往价差收入=债券到期清偿的本金或债券卖出净价-债券买入净价。

　　示例：12附息邦债16（120016）2012年9月6日起息，2019年9月6日到期，票面利率为3.25%，发行刻日为7年，每年付息一次。债券正在发行期、续发行期及交往期报价消息，以及客户投资该支债券差异形势下的收益推算如下：

　　客户于2012年9月6日认购100元面值的债券并持有到期，取得的利钱收入为22.75元=100×3.25%×7，交往价差收入为0元=100-100，合计收入为22.75元=22.75+0。遵从到期收益率推算公式推算，客户投资该支债券的到期收益率=3.25%，与票面利率一概。

　　客户于2012年9月6日认购100元面值的债券，正在2013年2月22日遵从98.72元的净价卖出债券，取得的利钱收入为1.5元=1.5-0，交往价差收入为-1.28元=98.72-100，合计收入为0.22元=1.5-1.28。遵从持有期年化收益率推算公式推算，对应的持有期年化收益率=0.22/100/169×365=0.4751%。

　　客户于2012年10月11日认购100元面值的债券并持有到期，取得的利钱收入为22.4元=100×3.25%×7-0.35，交往价差收入为1.02元=100-98.98，合计收入为23.42元=22.4+1.02。遵从到期收益率推算公式推算，客户投资该支债券的到期收益率为3.4112%。

　　客户正在2013年2月22日买入100元面值的债券并持有到期，取得的利钱收入为21.5元=100×3.25%×7-1.5，交往价差收入为1.03元=100-98.97，合计收入为22.53元=21.5+1.03。遵从到期收益率推算公式推算，客户投资该支债券的到期收益率为3.4262%，与银行发布的客户买入价到期收益率一概。

　　客户正在2013年2月22日买入100元面值的债券，正在2013年5月22日卖出该支债券，债券交往净价为99.14元，结算全价为101.44元，实质持有天数为89天，持有时期没有取得兑付的利钱收入。客户取得的利钱收入为0.8元=2.3-1.5，交往价差收入为0.17元=99.14-98.97，合计收入为0.97元=0.8+0.17。遵从持有期年化收益率推算公式推算，对应的持有期年化收益率=0.97/100.47÷89×365=3.9595%。

　　利钱收入=客户卖出债券时收到的应计利钱-客户买入债券时支拨的应计利钱；交往价差收入=债券卖出净价-债券买入净价。

　　示例：14进出16（140316）2014年3月17日起息，2014年9月17日到期，债券无票面利率，发行价钱为97.88元，到期清偿本金100元（对应交往净价97.88元，应计利钱2.12元），发行折合年化收益率为4.2965%。债券正在发行期及交往期报价消息，以及客户投资该支债券差异形势下的收益推算如下：

　　客户于2014年3月16日认购100元面值的债券并持有到期，取得的利钱收入为2.12元=2.12-0，交往价差收入为0元=97.88-97.88，合计收入为2.12元=2.12+0。遵从到期年化收益率推算，客户投资该支债券的到期收益率=2.12/97.88÷184×365=4.2965%。

　　客户正在2014年4月9日买入100元面值的债券并持有到期，取得的利钱收入为1.86元=2.12-0.26，价差收入为-0.03元=97.88-97.91，合计收入为1.83元=1.86-0.03。遵从到期年化收益率推算，客户投资该支债券的到期收益率=1.83/98.17÷161×365=4.2261%，与银行发布的客户买入价到期收益率一概。

　　客户正在2014年4月9日买入100元面值的债券，正在2014年5月9日卖出该支债券，债券交往净价为97.88元，结算全价为98.49元，实质持有天数为30天，取得的利钱收入为0.35元=0.61-0.26，交往价差收入为-0.03元=97.88-97.91，合计收入为0.32元=0.35-0.03。遵从持有期年化收益率推算的年化收益率=0.32/98.17÷30×365=3.9659%。

　　债券付息是指债券发行人正在付息日向客户支拨利钱，到期兑付是指债券发行人正在到期兑付日向客户支拨合计本息。

　　债券付息或到期兑付前，债券发行人将对记账式债券债权举办确认，债权确认之日为债权备案日。附息债券每次付息的债权备案日普通为债券付息日之前的第2个事业日，债券付息日之前的第1个事业日遏止交往，付息日光复交往。附息债券和贴现债券到期兑付的债权备案日普通为债券到期兑付日前第3个事业日，并从债权备案日后第1个事业日起遏止交往。付息日或到期兑付日前7个事业日不行经管债券转托管。

　　客户正在债券付息债权备案日日终持有该债券的，可取得该债券本期利钱。客户正在债券到期兑付债权备案日日终持有该债券的，可取得该债券本金及到期利钱。

　　工商银行凭据发行人正在发行文献发布的起息日、付息日和到期兑付日等合联因素推算应付利钱和本金金额，正在债券付息日为客户经管付息，正在债券到期兑付日为客户经管到期本金返还及利钱结算。

　　债券起息日指入手下手推算债券利钱的日期。付息日指债券发行人向债券投资人支拨利钱的日期。债券到期兑付日指债券发行人到期清偿本金并支拨结果一次利钱的日期。

　　示例：13附息邦债18（130018）的发行期为2013年8月22日至8月26日，缴款日为8月26日，债券起息日为2013年8月22日，到期日为2023年8月22日，票面利率为4.08%，付息频率为每年付息2次，每年2月22日和8月22日付息。客户正在2013年8月22日至8月26日发行期内认购的债券遵从债券的起息日8月22日入手下手计息。2013年8月22日至2014年2月22日为第一个计息期，债券发行人遵从票面利率4.08%和计息期实质天数184天，于2014年2月22日向债券投资人支拨该计息期的债券利钱。第二个计息期为2014年2月22日至2014年8月22日，后续的计息期以此类推。

　　示例：14邦开01（140201）的发行期为2014年1月10日至1月14日，缴款日为1月14日，债券起息日为2014年1月14日，到期日为2017年1月14日，票面利率为5.6957%，每年付息一次，到期还本付息。客户正在2014年1月10日至1月14日发行期内认购的债券遵从债券的起息日1月14日入手下手计息。

　　示例：14进出16（140316）的发行期为2014年3月14日至3月16日，缴款日为3月17日，债券起息日为2014年3月17日，到期日为2014年9月17日。债券没有票面利率，发行价钱为97.88元，到期清偿本金100元，发行折合年化收益率为4.2965%。客户正在2014年3月14日至3月16日发行期内认购的债券遵从债券的起息日3月17日入手下手计息。

　　必要提神的是，客户正在发行期认购的债券遵从发行人发行文献轨则的起息日入手下手计息。

　　客户可凭据合联轨则正在开业网点或电子银行渠道（不含电话银行）提交柜台记账式债券转托管转出申请，由开业网点或电子银行渠道（不含电话银行）受理并经管。工商银行将自愿扣减客户债券托管账户中转出债券的面值。

　　客户经管柜台记账式债券转托管转入无须向工商银行提交任何申请，工商银行自愿将转入债券记入客户的债券托管账户。

　　债券付息日或兑付日前7个事业日不行经管债券转托管，债券付息日当日光复经管转托管营业。

　　客户可正在开业网点提交柜台记账式债券非交往过户转出申请，持自己有用身份证件及工商银行指定的其他合联质料，并填写营业申请书，由开业网点受理并经管。工商银行将自愿扣减客户债券托管账户中转出债券的面值。

　　客户经管柜台记账式债券非交往过户转入无须向工商银行提交任何申请，工商银行自愿将转入债券记入客户的债券托管账户。

　　客户可通过工商银行电子银行或开业网点渠道，也可能通过核心邦债备案结算有限公司等托管机构的电话查问体系等渠道查问持有的债券余额。因为数据传输生计时滞，正在局部时点内核心邦债备案结算有限公司等托管机构的查问结果与工商银行电子银行或开业网点渠道查问的结果大概纷歧致。如有疑义，请筹议效劳热线. 客户持有的记账式债券可能用于质押贷款吗？

　　工商银作为餍足客户正在更众功夫段交往债券的需求，推出可连结交往的柜台记账式债券种类。推出连结交往的债券种类后，客户交往操作步骤没有实际性变动。

　　（1）客户发行期和续发行期认购债券时，若是认购日早于债券起息日，工商银行于认购日冻结客户资金，并遵从活期存款利率为客户资金计息，计息区间为认购日到起息日（算头不算尾），自债券起息日起遵从债券票面利率为客户资金计息；若是认购日晚于或等于债券起息日，工商银行于认购日直接扣划客户资金，自债券起息日起遵从债券票面利率为客户资金计息。示例2：18邦开14正在柜台债券墟市的第一次续发行期为2018年11月7日到2018年11月8日，通过续发行期所认购债券的起息日为2018年11月9日。假设客户于2018年11月7日认购1000元面值，工商银行于2018年11月7日冻结客户资金，并遵从活期存款利率为客户资金计息，计息区间为11月7日到11月9日（算头不算尾），自2018年11月9日起遵从债券票面利率为客户资金计息。

　　示例3：15附息邦债02正在柜台债券墟市的发行期为2015年1月22日到2015年1月26日，起息日为2015年1月22日。假设客户于2015年1月25日认购1000元面值，工商银行于2015年1月25日直接扣划客户资金，自2015年1月22日起遵从债券票面利率为客户资金计息。

　　（2）正在途交往是指客户正在发行期和续发行期认购债券时，若是认购日早于债券起息日，则正在债券起息日之前客户所认购债券的显示状况为“正在途交往”，客户可正在“正在途交往”中查问持仓环境和认购明细；从债券起息日起，客户所认购的债券将从“正在途交往”转至“我的柜台记账式债券”中，合联交往明细正在“查问交往明细”中呈现。若是认购日晚于或等于债券起息日，则不生计“正在途交往”。

　　示例1：19邦开01正在柜台债券墟市的发行期为2019年1月16日到2019年1月17日，起息日为2019年1月18日。假设客户于2019年1月16日认购1000元面值，工商银行于2019年1月16日冻结客户资金，正在1月18日以前客户认购的1000元面值债券将正在“正在途交往”栏目呈现；1月18日起“正在途交往”将无交往明细，合联债券持仓环境将正在“我的柜台记账式债券”栏目呈现，合联交往明细将正在“查问交往明细”栏目呈现。

　　示例2：15附息邦债02正在柜台债券墟市的发行期为2015年1月22日到2015年1月26日，起息日为2015年1月22日。假设客户于2015年1月25日认购1000元面值，工商银行于2015年1月25日直接扣划客户资金，合联债券环境将正在“我的柜台记账式债券”栏目呈现，合联交往明细将正在“查问交往明细”栏目呈现。

　　（1）合联页面调度环境优化“查问交往明细”页面：新增“到期收益率”、“交往前均匀持仓净价”、“当笔价差损益”、“当笔利钱收益”、“到期利钱收益”字段；并填补“详情”操作按钮，点击可查看一齐涉及交往明细消息字段。

　　优化“债券持仓”页面：对付小我网银，“债券持仓”页面指“我的柜台记账式债券”页面；对付企业网银，“债券持仓”页面指“柜台记账式债券持仓”页面（下文统称“债券持仓”）。债券持仓”页面新增“到期日期”、“净价浮动盈亏”、“净价浮动盈亏试算”、“应计利钱收益”、“到期利钱收益”字段，并按指定“币种”呈现客户持有债券。客户还可点击“详情”按钮查看一齐涉及持有债券消息的字段。原“浮动盈亏”字段改名为“累计盈亏”字段，正在点击“详情”按钮页面呈现。

　　小我网银柜台记账式债券营业体系新增“交往账户处置”页面：原“我的柜台记账式债券页面”下“我的债券托管账户消息”及合联“调度手机号”、“查看交往同意”等按钮移至本页。

　　“查问交往明细”页面和“债券持仓”页面新增的合联损益数据字段，仅动作客户自行推算损益时的参考消息，对客户交往债券金额无实质影响。因体系算法、尾差数据四舍五入经管等来历，体系呈现数据大概与客户实质损益有纤细区别。

　　因为史籍数据弗成追溯，对付2019年4月14日前产生的交往明细，“查问交往明细”及详情页面中新增字段显示为“-”；对付2019年4月14日前客户持有的债券，工商银行按下述章程对“债券持仓”及“详情”页面中合联损益数据举办初始化经管：“均匀持仓净价”按相应债券4月12日“客户买入净价”纪录初始值，并据此推算合联“净价浮动盈亏”和“净价浮动盈亏试算”字段；“应计利钱本钱”按相应债券4月14日“应计利钱总额”纪录初始值；“应计利钱收益”、“史籍利钱收益”按0.00元纪录初始值；“史籍价差损益”按“累计盈亏”（原“浮动盈亏”字段）-“净价浮动盈亏”纪录初始值。

　　工商银行体系推算逻辑将“转托管转入”、“非交往过户转入”等填补债券余额的操作视为买入交往，以产生操作时工商银行体系“客户买入净价”为底子推算合联持仓本钱数据；将“转托管转出”、“非交往过户转出”等削减债券余额的操作视为卖出交往，以产生操作时工商银行体系“客户卖出净价”为底子推算合联持仓损益数据。探讨到上述推算章程与客户实质展开交往本钱大概生计区别，工商银行体系接济客户正在网银“债券持仓”页面“净价浮动盈亏试算”功用下自立调度交往本钱，并相应推算净价浮动盈亏数值，以便更正确响应投资收益。对转托管转入、转出，非交往过户转入、转出等影响债券持仓的操作，正在“查问交往明细”及“详情”页面仅显示交往面值。

　　“交往前均匀持仓净价”指当笔交往产生前，眼前持仓的每百元面值债券对应的均匀净价，用于权衡交往前持有每百元面值债券的净价本钱。正在交往产生前，可点击“我的柜台记账式债券”页面临应债券“详情”按钮，查问“均匀持仓净价”获取“交往前均匀持仓净价”。a

　　“到期利钱收益”指假设客户自交往日起，持有交往面值债券至到期日，可获取的利钱收益金额。推算公式为：到期利钱收益=（单次付息金额×盈利付息次数）×交往面值/100-应计利钱×交往面值/100。此中，对付附息债券，“单次付息金额”为100元/百元面值×票面利率/付息频率；对付贴现债券，“单次付息金额”为100-债券发行价钱。为使合联损益数据更为准确，体系应用“应计利钱”数据较页面显示保存两位小数数据更为准确，客户应用上述公式推算数据与体系显示数据大概生计尾差。

　　“均匀持仓净价”指眼前持有每百元面值债券对应的均匀净价，用于权衡债券的净价本钱，仅正在客户买入债券时更正，卖出债券时保护稳固。推算公式为：均匀持仓净价= (交往前均匀持仓净价×交往前债券面值余额+客户买入净价×客户买入份额）/（交往前债券面值余额+客户买入份额）。为使合联损益数据更为准确，体系应用“均匀持仓净价”数据较页面显示保存两位小数数据更为准确，客户应用上述公式推算数据与体系显示数据大概生计尾差。a

　　探讨到体系升级初始化章程及对转托管、非交往过户等操作的默认推算章程取得交往本钱数据与客户实质展开交往本钱大概生计区别，体系功用接济客户应用“净价浮动盈亏试算”功用自立调度交往本钱，并相应推算净价浮动盈亏数值，以便更正确响应投资收益。推算公式为：净价浮动盈亏试算=眼前市值（净价）-净价本钱金额。客户可点击“净价浮动盈亏试算”字段下方数据进入相应功用页面，正在页面中按实质环境修正“净价本钱金额”，体系将自愿推算并显示更新后的“ 净价浮动盈亏试算”字段；点击“提交”按钮后，体系可纪录客户修正的“净价本钱金额”，并接连按相应数据推算并显示“净价浮动盈亏试算”字段。客户筑立“净价本钱金额”数据不影响体系对“均匀持仓净价”等其他损益数据的推算。

　　“史籍价差损益”指客户初度持有该支债券至眼前时点，通过卖出交往累计获取的价差收益或失掉金额。推算公式为：史籍价差损益=交往前史籍价差损益+当笔价差损益。此中“当笔价差损益”指新产生交往客户实质达成的价差收益或失掉金额，可正在“查问交往明细”页面查问。a

　　“应计利钱本钱”指客户持有该支债券至眼前查问时点，累计支拨的应计利钱汇总本钱。当客户收到当期利钱付息时，付息金额笼盖一齐应计利钱本钱，“应计利钱本钱”字段清零。a

　　“到期利钱收益”指假设客户自眼前查问时点起，持有眼前债券面值余额至到期日，可获取的利钱收益金额。推算公式为：到期利钱收益=（单次付息金额×盈利付息次数）×债券面值余额 / 100 - 应计利钱×债券面值余额 / 100。此中，对付附息债券，“单次付息金额”为100元/百元面值×票面利率 / 付息频率；对付贴现债券，“单次付息金额”为100 - 债券发行价钱。为使合联损益数据更为准确，体系应用“应计利钱”数据较页面显示保存两位小数数据更为准确，客户应用上述公式推算数据与体系显示数据大概生计尾差。a

　　自告示日起，机构投资者正在工商银行经管柜台记账式债券营业开户须向工商银行供给“团结社会信用代码证”动作有用身份证件，工商银行不再受理机构投资者持“结构机构代码证”经管上述营业。投资者未于2020年12月31日前正在工商银行更新有用身份证件消息，大概导致无法正在工商银行经管柜台记账式债券营业交往、转托管等环境，由此形成的合联危机和失掉均由投资者自行承当。

　　注：本常识问答所列消息仅供客户参考，不组成任何投资或交往发起。客户经管柜台记账式债券交往营业整体应以《中邦工商银行柜台记账式债券产物先容》、《中邦工商银行柜台记账式债券交往章程》和《中邦工商银行柜台记账式债券交往同意》为准。