应当依照《证券法》、《若干意见》以及中国证监会规定瑞奇期货

　　应当依照《证券法》、《若干意见》以及中国证监会规定瑞奇期货为贯彻落实《证券期货规章拟订顺序轨则》等哀求，中邦证监会对相闭证券期货轨造文献举行了算帐。源委算帐，中邦证监会定夺：

　　一、将《闭于初度公然采行股票并上市公司招股仿单财政告诉审计截止日后首要财政音信及筹办境况音信披露指引》绪论第一段中的“《初度公然采行股票并上市统造设施》、《科创板初度公然采行股票注册统造设施（试行）》、《创业板初度公然采行股票注册统造设施（试行）》”删改为“《初度公然采行股票注册统造设施》”。

　　绪论第二段中的“申请初度公然采行股票并上市的公司（以下简称发行人）提交中邦证监会注册或中邦证监会发审委审核的招股仿单”删改为“申请初度公然采行股票并上市的公司（以下简称发行人）提交中邦证监会注册的招股仿单”。

　　第四条删改为：“四、为向投资者实时供应投资计划和价格推断所需音信，4月30日之后告示招股仿单、向中邦证监会提交注册以及正正在奉行注册顺序的，招股仿单中援用的财政报外该当包含上一年度经审计的财政报外。”

　　二、将《科创属性评议指引（试行）》绪论中的“《科创板初度公然采行股票注册统造设施（试行）》”删改为“《初度公然采行股票注册统造设施》”。

　　三、将《存托凭证存托条约实质与款式指引（试行）》第一条删改为：“为类型存托凭证存托条约的订立，真切存托条约各方当事人的权柄和负担，回护投资者合法权利，依照《中华群众共和邦民法典》、《中华群众共和邦证券法》（以下简称《证券法》）、《闭于发展革新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意睹》（以下简称《若干意睹》）、《存托凭证发行与营业统造设施（试行）》（以下简称《设施》）及相闭轨则，拟订本指引。”

　　第十条第二项删改为：“（二）公然采行存托凭证，该当遵守《证券法》、《若干意睹》以及中邦证监会轨则，依法经证券营业所审核，并报中邦证监会注册。中邦证监会对存托凭证发行的注册，不阐明其对发行人的筹办危险、诉讼危险以及存托凭证的投资危险或者收益等作出推断或者保障。投资者出席存托凭证的危险，由投资者自行担任”。

　　第十五条第一项删改为：“（一）承担就存托凭证的发行事宜永别向境外监禁机构、证券营业所提出申请并按境表里监禁机构哀求获取相应的允许或承认”。

　　第三十一条中的“存托条约自觉行人、存托人法定代外人或授权具名人具名并加盖公章（如有），且存托凭证的发行获取中邦证监会出具相干批准文献后生效”删改为“存托条约自觉行人、存托人法定代外人或授权具名人具名并加盖公章（如有），且存托凭证的发行获取中邦证监会出具相干注册文献后生效”。

　　四、将《中邦证监会闭于北京证券营业所上市公司转板的指示意睹》第二条第三款中的“转板属于股票上市地的变化，不涉及股票公然采行，依法无需经中邦证监会批准或注册，由上交所、深交所按照上市法则举行审核并作出定夺”删改为“转板属于股票上市地的变化，不涉及股票公然采行，依法无需经中邦证监会注册，由上交所、深交所按照上市法则举行审核并作出定夺”。

　　五、将《境表里证券营业所互联互通存托凭证交易监禁轨则》第四条删改为：“正在境内公然采行上市存托凭证的，境外根蒂证券发行人该当依法经境内证券营业所审核，并报中邦证监会注册。”

　　第五条第四款删改为：“招股仿单的有用期为6个月，自公然采行前终末一次签定之日起企图。”

　　第九条第一款删改为：“境外根蒂证券发行人正在境内初度公然采行并正在主板上市后，发行以新增股票为根蒂证券的存托凭证的，实用《上市公司证券发行注册统造设施》闭于上市公司发行股票的轨则以及《存托设施》等中邦证监会闭于存托凭证的相闭轨则，并遵循本轨则第四条轨则的顺序提出申请。存托条约事先商定以卖出配股权等办法解决配股权利的除外。”

　　第四十五条第一款中的“《存托设施》第四十五条”删改为“《存托设施》第四十六条”，“《存托设施》第四十六条”删改为“《存托设施》第四十七条”。

　　第四十六条中的“《存托设施》第五十三条”删改为“《存托设施》第五十一条”。

　　六、将《H股公司境内未上市股份申请“全流利”交易指引》第一条删改为：“为类型正在香港共同营业完全限公司（以下简称香港联交所）上市的境内股份有限公司（以下简称H股公司）境内未上市股份到香港联交所上市流利行动，维持墟市次第，回护投资者合法权利，依照《证券法》、《公公法》、《境内企业境外发行证券和上市统造试行设施》等相闭轨则，拟订本指引。”

　　第三条删改为：“正在合适相干功令律例以及邦有资产统造、外商投资和行业监禁等计谋哀求的条件下，境内未上市股份股东可自决商量确定申请流利的股份数目和比例，并委托H股公司向中邦证监会立案。

　　尚未上市的境内股份有限公司可正在境外初度公然采行上市时一并就‘全流利’向中邦证监会立案。

　　‘全流利’申请该当依法合规、平允公平、满盈保证股东知情权、出席权，并奉行须要的内部计划和外部允许顺序。”

　　第五条第一款删改为：“境内未上市股份股东该当遵循中邦证券立案结算有限仔肩公司（以下简称中邦结算）相闭交易法则，收拾股份转立案交易，遵循香港墟市相闭轨则收拾股份立案、股票挂牌上市等顺序，并依法合规举行音信披露。”

　　《闭于初度公然采行股票并上市公司招股仿单财政告诉审计截止日后首要财政音信及筹办境况音信披露指引》等6部类型性文献依照本定夺作相应删改，从新颁布。

　　为进一步降低音信披露质地，巩固音信披露的实时性，回护投资者的合法权利，按照《初度公然采行股票注册统造设施》等轨则，拟订本指引。

　　申请初度公然采行股票并上市的公司（以下简称发行人）提交中邦证监会注册的招股仿单，应满盈披露财政告诉审计截止日后的财政音信及首要筹办境况，保荐机构应闭切发行人正在财政告诉审计截止日后筹办境况是否发作宏大蜕变，并促进发行人做好音信披露就业。

　　一、发行人财政告诉审计截止日至招股仿单签定日之间突出1个月的，应正在招股仿单宏大事项提示中披露审计截止日后的首要筹办境况。相干环境披露的截止时点应尽恐怕亲切招股仿单签定日。即使发行人坐褥筹办的表里部境况发作或将要发作宏大蜕变，应就该环境及其恐怕对发行人筹办境况和异日经贸易绩爆发的倒霉影响举行满盈理解并就相干危险作宏大事项提示。

　　二、发行人财政告诉审计截止日至招股仿单签定日之间突出4个月的，应填充供应经管帐师事件所审查的时刻1个季度的财政报外；突出7个月的，应填充供应经管帐师事件所审查的时刻2个季度的财政报外。发行人供应季度经审查的财政报外的，应正在招股仿单统造层理解中以列外办法披露该季度末和上岁终、该季度和上年同期及岁首至该季度末和上年同期的首要财政音信，包含但不限于：总资产、完全者权利、贸易收入、贸易利润、利润总额、净利润、归属于母公司股东的净利润、扣除非往往性损益后归属于母公司股东的净利润、筹办行动爆发的现金流量净额等，并披露纳入非往往性损益的首要项目和金额。若该季度的首要管帐报外项目与财政告诉审计截止日或上年同期比拟发作较大蜕变，应披露蜕变环境、蜕变来历以及由此恐怕爆发的影响，并正在宏大事项提示中披露相干危险。发行人应正在招股仿单宏大事项提示中指示投资者，发行人已披露财政告诉审计截止日后经管帐师事件所审查的首要财政音信（如有）及筹办境况。

　　三、发行人应正在招股仿单宏大事项提示中填充披露下一告诉期事迹预告音信，首要包含岁首至下一告诉期末贸易收入、扣除非往往性损益前后净利润的估计环境、同比蜕变趋向及来历等；较上年同期恐怕发作宏大蜕变的，应理解披露其本质、水平及对连接筹办的影响。若审计截止日后发行人筹办境况发作较大倒霉蜕变，或经贸易绩呈降低趋向，应正在危险成分及宏大事项提示中披露相干危险。

　　四、为向投资者实时供应投资计划和价格推断所需音信，4月30日之后告示招股仿单、向中邦证监会提交注册以及正正在奉行注册顺序的，招股仿单中援用的财政报外该当包含上一年度经审计的财政报外。

　　五、发行人及其董事、监事、高级统造职员需出具专项声明，保障审计截止日后财政报外不保存虚伪记录、误导性陈述或者宏大漏掉，并对本来质真实凿性、确凿性及完善性担任相应的功令仔肩。发行人承担人、主管管帐就业承担人及管帐机构承担人（管帐主管职员）应出具专项声明，保障该等财政报外真实凿、确凿、完善。管帐师事件所就该等财政报外出具审查意睹的，该当确凿奉行审查仔肩，连结应有的职业把稳。经审查财政报外与对应经审计财政报外保存宏大不同的，保荐机构及申报管帐师应正在15个就业日内向中邦证监会、证券营业所告诉，注释不同来历、本质及影响水平。

　　六、保荐机构应促进发行人确凿做好审计截止日后首要财政音信及筹办境况音信披露，核查发行人坐褥筹办的表里部境况是否发作或将要发作宏大蜕变，包含但不限于：资产计谋宏大调解，进出口交易受到宏大局限，税收计谋展示宏大蜕变，行业周期性蜕变，交易形式及竞赛趋向发作宏大蜕变，首要原资料的采购周围及采购价钱或首要产物的坐褥、发售周围及发售价钱展示大幅蜕变，新增对异日筹办恐怕爆发较大影响的诉讼或仲裁事项，首要客户或供应商展示宏大蜕变，宏大合同条目或现实实施环境发作宏大蜕变，宏大安闲事情，以及其他恐怕影响投资者推断的宏大事项等。保荐机构应正在发行保荐书中注释相干结论，并正在发行保荐就业告诉中细致注释核查的经过、分解并网罗到的相干环境，得出结论的按照，并正在此根蒂上就发行人审计截止日后筹办境况是否展示宏大倒霉蜕变出具核查意睹。

　　为落实科创板定位，增援和驱策硬科技企业正在科创板上市，依照《闭于正在上海证券营业所设立科创板并试点注册造的实行意睹》和《初度公然采行股票注册统造设施》，拟订本指引。

　　一、增援和驱策科创板定位轨则的相干行业规模中，同时合适下列4项目标的企业申报科创板上市：

　　（1）迩来三年研发加入占贸易收入比例5%以上，或迩来三年研发加入金额累计正在6000万元以上；

　　（4）迩来三年贸易收入复合延长率到达20%，或迩来一年贸易收入金额到达3亿元。

　　采用《上海证券营业所科创板股票上市法则》第2.1.2条第一款第（五）项轨则的上市圭臬申报科创板的企业，或遵循《闭于发展革新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意睹》等相干法则申报科创板的已境外上市红筹企业，可不实用上述第（4）项目标的轨则；软件行业不实用上述第（3）项目标的哀求，研发加入占比应正在10%以上。

　　二、增援和驱策科创板定位轨则的相干行业规模中，虽未到达前述目标，但合适下列景况之一的企业申报科创板上市：

　　（1）发行人具有的主题工夫经邦度主管部分认定具有邦际领先、引颈影响或者对付邦度战术具有宏大旨趣；

　　（2）发行人举动首要出席单元或者发行人的主题工夫职员举动首要出席职员，获取邦度科技进取奖、邦度自然科学奖、邦度工夫出现奖，并将相干工夫应用于公司主贸易务；

　　（3）发行人独立或者牵头担任与主贸易务和主题工夫相干的邦度宏大科技专项项目；

　　（4）发行人依托主题工夫酿成的首要产物（任事），属于邦度驱策、增援和促使的闭头摆设、闭头产物、闭头零部件、闭头资料等，并竣工了进口取代；

　　（5）酿成主题工夫和使用于主贸易务的出现专利（含邦防专利）合计50项以上。

　　三、局限金融科技、形式革新企业正在科创板上市。禁止房地产和首要从事金融、投资类交易的企业正在科创板上市。

　　第一条为类型存托凭证存托条约的订立，真切存托条约各方当事人的权柄和负担，回护投资者合法权利，依照《中华群众共和邦民法典》、《中华群众共和邦证券法》（以下简称《证券法》）、《闭于发展革新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意睹》（以下简称《若干意睹》）、《存托凭证发行与营业统造设施（试行）》（以下简称《设施》）及相闭轨则，拟订本指引。

　　第二条境外根蒂证券发行人（以下简称发行人）正在境内发行存托凭证的，发行人和存托人该当遵循本指引的哀求订立存托条约。

　　第三条存托条约的订立该当遵守平等志愿、诚挚信用、满盈回护投资者合法权利的准绳。

　　第四条存托条约实质须根据本指引轨则，不得有虚伪记录、误导性陈述和宏大漏掉。

　　第五条正在不违反功令律例、中邦证券监视统造委员会（以下简称中邦证监会）和其他有权监禁结构轨则、本指引哀求的条件下，发行人和存托人可依照现实须要对本指引轨则实质除外的事项举行商定，但商定的实质不得与本指引的基来源则和哀求相冲突。

　　本指引某些完全哀求对发行人或存托人不实用的，经中邦证监会容许后，发行人和存托人正在满盈回护投资者合法权利的条件下，可对相应实质做出合理调解和蜕变，并举行专项注释。

　　第六条凡对发行人、存托人、存托凭证持有人权柄、负担有宏大影响的事项，无论本指引是否做出轨则，发行人和存托人均应正在存托条约中订明。

　　第七条存托条约全文文本封面应标有“×××公司存托凭证存托条约”字样，并载明发行人、存托人和条约签定时候。

　　第八条存托条约目次应标明各章、节（如有）的题目及相应的页码，实质编排应合适通行的中文常规。

　　（二）公然采行存托凭证，该当遵守《证券法》、《若干意睹》以及中邦证监会轨则，依法经证券营业所审核，并报中邦证监会注册。中邦证监会对存托凭证发行的注册，不阐明其对发行人的筹办危险、诉讼危险以及存托凭证的投资危险或者收益等作出推断或者保障。投资者出席存托凭证的危险，由投资者自行担任。

　　（三）存托凭证遵循中邦功令律例、监禁机构的轨则和营业所、立案机构的交易法则（以下统称实用律例）发行并运作，若存托条约的实质与实用律例的强造性轨则纷歧致，该当以届时有用的实用律例的轨则为准。

　　第十一条发行人和存托人应对恐怕变成存托凭证持有人体会荆棘及特定寓意的术语作出释义。

　　（四）存托凭证发行、认购、签发、上市、营业、跨境转换、退市等流程的完全调整。

　　第十三条存托条约应列明发行人、存托人的根基环境，包含但不限于名称、注册地、筑树按照的功令和首要筹办位置等音信。

　　第十四条依照《设施》及其他相闭轨则，存托条约应列明发行人的权柄，包含但不限于：

　　（一）定夺存托凭证的发行计算，包含公司财政目的、融资调整、根蒂证券与存托凭证的转换比例等；

　　第十五条依照《设施》及其他相闭轨则，存托条约应列明发行人的负担，包含但不限于：

　　（一）承担就存托凭证的发行事宜永别向境外监禁机构、证券营业所提出申请并按境表里监禁机构哀求获取相应的允许或承认；

　　（二）礼聘境内保荐机构、承销机构（如实用）、讼师、管帐师事件所等中介机构，收拾并告终存托凭证公然采行并上市的相闭就业；

　　（四）保障存托凭证持有人现实享有的资产收益、出席宏大计划、结余财富分拨等相闭权利与境外根蒂证券持有人享有的权利相当；保障存托凭证持有人的合法权利不受损害；保障对存托凭证持有人的回护不低于境内功令、行政律例以及中邦证监会的哀求；

　　（五）保障交付存托人的根蒂证券不违反根蒂证券发行地的功令、律例，且证券权利完竣，不保存任何设定担保、让渡局限或其他权柄受限景况；

　　（七）遵循条约的商定，釆用安闲、经济、便捷的搜集或其他办法为存托凭证持有人行使权柄供应方便；

　　第十六条依照《设施》及其他相闭轨则，存托条约应列明存托人的权柄，包含但不限于：

　　（一）代外存托凭证持有人以本身表面持有根蒂证券，遵循本条约商定，依照存托凭证持有人意图行使根蒂证券相应权柄；

　　（二）委托中邦证券立案结算有限仔肩公司承担存托凭证立案机构收拾存托凭证立案及相干交易；

　　（四）依照条约商定收取存托手续费等用度以及功令律例轨则或监禁部分允许的其他用度；

　　第十七条依照《设施》及其他相闭轨则，存托条约应列明存托人的负担，包含但不限于：

　　（二）调整存放存托凭证根蒂财富，可能委托具有相应交易天性、才力，诚挚信用的托管人统造存托凭证根蒂财富并与其签定托管条约，促进其奉行根蒂财富的托管职责，存托凭证根蒂财富因托管人过错受到损害的，存托人担任连带抵偿仔肩；

　　（六）遵循中邦证监会和证券营业所的相干轨则和条约的商定，向存托凭证持有人发送闭照等相干文献；

　　（七）遵循条约商定，向存托凭证持有人派发盈利、股息等权利，依照存托凭证持有人意图行使外决权等权柄；

　　（八）发行人股东大会审议相闭存托凭证持有人权柄负担的议案时，存托人该当插足股东大会并按存托凭证持有人意图行使外决权；

　　（九）遵循存托条约的商定，釆用安闲、经济、便捷的搜集或其他办法为存托凭证持有人行使权柄供应方便；

　　（十）正在变化托管人或者调解、删改托管条约时，该当实时见告发行人，以便发行人奉行音信披露负担；

　　（十一）存托人不得交易其签发的存托凭证，不得兼任其奉行存托职责的存托凭证的保荐人；

　　第十八条依照《设施》及其他相闭轨则，存托条约应列明存托凭证持有人的权柄，包含但不限于：

　　（二）通过存托人行使对根蒂证券的股东权柄，包含但不限于：获取现金分红、股份分红及其他财富分拨，行使配股权，行使外决权等；

　　第十九条依照《设施》及其他相闭轨则，存托条约应列明存托凭证持有人的负担，包含但不限于：

　　（二）供应确凿、有用的身份音信，餍足功令律例或监禁机构轨则的存托凭证投资者适应性统造哀求；

　　（五）自行担任存托凭证代外的根蒂证券所爆发的相干负担，包含但不限于，因独立或合计持有存托凭证、持有发行人发行股份到达《证券法》、《上市公司音信披露统造设施》以及《设施》轨则的比例而需担任的音信披露负担等；

　　第二十条存托条约该当按照《设施》及其他相闭轨则，列明发行人投资者回护的相干哀求，包含但不限于：

　　第二十一条存托条约该当列明存托凭证持有人应餍足营业所拟订的存托凭证投资者适应性统造哀求，并自发死守账户实名造等相干轨则。

　　第二十四条存托条约应列明根蒂证券发作条约商定的分红派息、配股权证、投票等公司行动时的相应解决调整。前述相闭调整应以有利于存托凭证持有人工条件。

　　第二十五条存托条约应按照《设施》及其他相闭轨则，列明音信披露的相闭哀求，包含但不限于：

　　（二）存托凭证公然披露的音信该当操纵中文。涉及同时披露的，文献实质该当与其正在境外证券营业位置披露的文献实质相同。上述文献实质纷歧致时，以中文文献为准。

　　（三）发行人等音信披露负担人该当保障其正在境外墟市披露的音信同时正在境内墟市披露，确生存托凭证持有人可能与境外根蒂股票持有人平等的获取统一音信，不得向境表里局部投资者显现或者泄露未披露音信。

　　第二十六条存托条约应列明存托凭证的用度收取调整，包含但不限于存托人收取用度的对象（如发行人、存托凭证持有人）、用度品种及完全收费金额哀求等。

　　（三）发行人的投票权不同、条约限度架构或者仿佛出格调整恐怕惹起的特定危险；

　　（一）发行人与存托人商量相同须要对条约举行修订，发行人应于修订文本生效前向墟市公然披露，披露时候不得晚于修订文本生效前××个自然日；

　　（二）存托凭证持有人正在条约修订生效后无间持有存托凭证的，即为容许相闭修订并受其限造；

　　（三）条约发作调解和删改的，发行人和存托人该当实时向中邦证监会、证券营业所告诉；

　　第三十条存托条约该当按照《设施》及相闭轨则，列明违约仔肩、争议解决相闭哀求。

　　第三十一条存托条约是商定存托凭证当事人之间权柄负担的功令文献。存托条约自觉行人、存托人法定代外人或授权具名人具名并加盖公章（如有），且存托凭证的发行获取中邦证监会出具相干注册文献后生效。投资者持有存托凭证即成为本存托条约确当事人，授与本条约完全条目的限造。

　　第三十二条存托条约的有用期自其生效之日起至存托条约终止之日止。存托条约的生效和终止该当合适功令律例及本指引的相闭轨则。

　　第三十三条存托条约应认真切，自生效之日起，存托条约对举座当事人具有一律功令限造力。

　　第三十四条存托条约合同原来一式××份，除举动上报相闭监禁机构一式××份外，发行人、存托人永别持有××份，每份具有一律的功令效劳。

　　为厉谨贯彻落实党核心、邦务院计划陈设，巩固众方针血本墟市的有机相干，更好施展各墟市的效用，勉励墟市生气，为差异繁荣阶段的企业供应不同化、方便化任事，依照《中华群众共和邦公公法》、《中华群众共和邦证券法》等相闭功令律例，遵循深化新三板更改、设立北京证券营业所（以下简称北交所）的总体调整，就北交所上市公司向上海证券营业所（以下简称上交所）、深圳证券营业所（以下简称深交所）转板提出如下意睹。

　　（一）墟市导向。适应墟市需求，崇敬企业意图，允诺合适要求的北交所上市公司自决作出转板定夺，自决选取转入的营业所及板块。降低转板透后度，审核经过、圭臬一齐公然。

　　（二）兼顾两全。上交所、深交所、北交所、中邦证券立案结算有限仔肩公司（以下简称中邦结算）巩固疏导协作，做好轨造法则的接连，鼓舞各板块协作繁荣，保证企业合法权柄。

　　（三）试点先行。对峙稳起步，初期正在上交所、深交所各选取一个板块试点。试点一段时候后，评估完竣转板机造。

　　（四）防控危险。加强底线思想，确凿提防转板经过中恐怕展示的百般危险，做好应对十分环境和突发变乱的计划，确保安定实行。

　　（一）转入板块局限。试点时刻，合适要求的北交所上市公司可能申请转板至上交所科创板或深交所创业板。

　　（二）转板要求。北交所上市公司申请转板，该当已正在北交所接连上市满一年，且合适转入板块的上市要求。公司正在北交所上市前，曾正在全邦中小企业股份让渡体例（以下简称全邦股转体例）原精选层挂牌的，精选层挂牌时候与北交所上市时候兼并企图。转板要求该当与初度公然采行并正在上交所、深交所上市的要求连结根基相同，上交所、深交所可能依照监禁须要提出不同化哀求。

　　（三）转板顺序。转板属于股票上市地的变化，不涉及股票公然采行，依法无需经中邦证监会注册，由上交所、深交所按照上市法则举行审核并作出定夺。转板顺序首要包含：企业奉行内部计划顺序后提出转板申请，上交所、深交所审核并作出是否容许上市的定夺，企业正在北交所终止上市后，正在上交所或深交所上市营业。

　　（四）转板保荐。提出转板申请的北交所上市公司，遵循上交所、深交所相闭轨则礼聘证券公司承担上市保荐人。鉴于企业公然采行股票并正在北交所上市时，一经保荐机构核查，并正在上市后授与保荐机构连接督导，对北交所上市公司转板的保荐哀求和蔼序可能适应调解完竣。

　　（五）股份限售调整。北交所上市公司转板的，股份限售该当死守功令律例及上交所、深交所交易法则的轨则。正在企图北交所上市公司转板后的股份限售期时，准绳上可能扣除正在全邦股转体例原精选层和北交所一经限售的时候。上交所、深交所对转板公司的控股股东、现实限度人、董监上等所持股份的限售期作出轨则。

　　（一）厉苛转板审核。上交所、深交所创办高效透后的转板审核机造，依法依规发展审核。上交所、深交住址转板审核中，浮现转板申请文献音信披露保存宏大题目且未做出合理声明的，可能按照交易法则对拟转板公司采用现场查验等自律统造办法。转板的审核顺序、申报受理环境、问询经过及审核结果实时向社会公然。

　　（二）真切转板接连。北交所该当加强上市公司的通常监禁，促进申请转板的公司做好音信披露，巩固分外营业监禁，提防虚实营业、驾驭墟市等违法违规行动。上交所、深交所创办转板审核疏导机造，确保审核标准根基相同。上交所、深交所、北交所创办转板监禁接连机造，就涉及的首要监禁事项举行疏导协作，实时伏贴处理转板经过中展示的百般新环境新题目。

　　（三）压实中介机构仔肩。保荐机构及管帐师事件所、讼师事件所等证券任事机构该当遵循中邦证监会及上交所、深交所相干轨则，诚挚取信，努力尽责，对申请文献和音信披露原料举行满盈核检查证并发阐明确意睹。上交所、深交住址转板审核中，浮现保荐机构、证券任事机构等未遵循轨则履职尽责的，可能按照交易法则对保荐机构、证券任事机构等采用现场查验等自律统造办法。

　　（四）巩固营业所审核就业监视。上交所、深交住址作出转板审核定夺后，该当实时报中邦证监会立案。中邦证监会对上交所、深交所审核就业举行监视，按期或不按期对营业所审核就业举行现场查验或非现场查验。

　　（五）加强仔肩查办。申请转板的上市公司及相干中介机构该当厉苛死守功令律例和中邦证监会相干轨则。对付转板中的违法违规行动，中邦证监会将依法依规肃静查处，上交所、深交所、北交所等该当实时采用相应的自律统造办法。

　　上交所、深交所、北交所、中邦结算等按照相闭功令律例及本指示意睹，拟订或修订相闭交易法则，真切上述相闭调整。

　　第一条为了类型境内证券营业所与境外证券营业所互联互通存托凭证交易中的发行、营业、跨境转换和音信披露等行动，回护投资者合法权利，维持证券墟市次第，依照《证券法》、《闭于发展革新企业境内发行股票或存托凭证试点的若干意睹》（以下简称《若干意睹》）、《上市公司音信披露统造设施》（以下简称《音信披露设施》）、《存托凭证发行与营业统造设施（试行）》（以下简称《存托设施》）以及其他相干功令、行政律例、部分规章，拟订本轨则。

　　第二条本轨则所称互联互通存托凭证交易，是指合适要求的正在境外证券营业所上市的境外根蒂证券发行人正在境内发行存托凭证并正在境内证券营业所主板上市，以及合适要求的正在境内证券营业所上市的境内上市公司正在境外发行存托凭证并正在境外证券营业所上市。

　　前款轨则的境外根蒂证券发行人须为中邦证监会承认局限内的境外证券营业所上市公司，《若干意睹》轨则的红筹企业申请正在境内发行股票或存托凭证不实用本轨则。

　　第三条正在境内公然采行上市存托凭证的，境外根蒂证券发行人该当合适《证券法》、《存托设施》闭于公然采行存托凭证的相干轨则，并依法奉行发行人、上市公司的负担，担任相应的功令仔肩。

　　境内投资者申购、营业前款轨则的存托凭证，该当合适境内证券营业所轨则的投资者适应性统造哀求。

　　第四条正在境内公然采行上市存托凭证的，境外根蒂证券发行人该当依法经境内证券营业所审核，并报中邦证监会注册。

　　第五条正在境内公然采行上市存托凭证的，境外根蒂证券发行人该当按轨则提交以下申请文献：

　　（一）招股仿单及境外根蒂证券发行人董事和高级统造职员签定的书面确认意睹和监事会或奉行仿佛职责的机构的书面审核意睹；

　　（四）发行保荐书（包含闭于对境内投资者权利的回护总体上不低于境内功令、行政律例以及中邦证监会哀求的结论性意睹）、上市保荐书和保荐就业告诉；

　　（五）迩来三年的财政告诉和审计告诉，以及迩来一期的财政告诉（遵循中邦企业管帐原则调解的不同调治音信，如实用）；

　　前款轨则的文献该当合适中邦证监会和境内证券营业所的相闭哀求。招股仿单实质与款式参照实用《公然采行证券的公司音信披露编报法则第23号——试点红筹企业公然采行存托凭证招股仿单实质与款式指引》的轨则。确不实用或者须要调解实用的，境外根蒂证券发行人该当正在申请文献中做出注释。

　　招股仿单中援用的财政报外正在其迩来一期截止日后6个月内有用。希罕环境下发行人可申请适应伸长，但至众不突出3个月。

　　第六条申请文献受理后，境外根蒂证券发行人该当按轨则，将招股仿单、发行保荐书、上市保荐书、审计告诉和功令意睹书等文献正在境内证券营业所网站预先披露。

　　境内证券营业所告终审核后，将境外根蒂证券发行人申请文献报送中邦证监会时，招股仿单、发行保荐书、上市保荐书、审计告诉和功令意睹书等文献该当同步正在境内证券营业所网站和中邦证监会网站公然。

　　第七条境外根蒂证券发行人应正在招股仿单及按期告诉的明显场所注释其财政告诉所操纵的管帐原则。若未操纵中邦企业管帐原则或经财务部遵循互惠准绳认定已与中邦企业管帐原则实行等效的管帐原则（以下简称等效管帐原则）编造所披露的财政告诉，应同时披露如下填充音信：

　　（二）按中邦企业管帐原则调解的不同调治音信，注释管帐原则不同对境外根蒂证券发行人财政报外完全首要项宗旨财政影响金额。

　　境外根蒂证券发行人采用等效管帐原则编造财政告诉的，正在企图相干财政目标时，可能采用依照等效管帐原则编造的财政数据。上述财政目标包含中邦证监会相干部分规章、类型性文献和境内证券营业所相干交易法则所涉及的财政目标。

　　第八条从事互联互通存托凭证交易的境表里管帐师事件所该当遵循中邦注册管帐师审计原则或者财务部遵循互惠准绳认定与中邦注册管帐师审计原则实行等效的审计原则对境外根蒂证券发行人的财政告诉举行审计并出具审计告诉，同时遵循境外根蒂证券上市地（以下简称境外上市地）内部限度类型对内部限度举行鉴证并出具鉴证意睹。

　　境外根蒂证券发行人所供应的遵循中邦企业管帐原则调解的不同调治音信该当经中邦境内管帐师事件所鉴证。

　　前两款轨则的境表里管帐师事件所该当按轨则举行证券任事交易立案。境外管帐师事件所为境外根蒂证券发行人供应审计任事须要到中邦内地实施交易的，该当遵循《中华群众共和邦注册管帐师法》、《境外管帐师事件住址中邦内地暂且实施审计交易暂行轨则》（财会〔2011〕4号）报财务部分允许。

　　第九条境外根蒂证券发行人正在境内初度公然采行并正在主板上市后，发行以新增股票为根蒂证券的存托凭证的，实用《上市公司证券发行注册统造设施》闭于上市公司发行股票的轨则以及《存托设施》等中邦证监会闭于存托凭证的相闭轨则，并遵循本轨则第四条轨则的顺序提出申请。存托条约事先商定以卖出配股权等办法解决配股权利的除外。

　　境外根蒂证券发行人实行配股时，相干计划调整应确生存托凭证持有人现实享有的权利与境外根蒂股票持有人权利相当。

　　第十条保荐人及其保荐代外人该当遵循下列哀求奉行保荐职责，中邦证监会另有轨则的除外：

　　（一）遵循《证券发行上市保荐交易统造设施》奉行保荐职责，要点就境外根蒂证券发行人危险成分和音信披露合规环境、境表里功令轨造不同、存托凭证持有人回护、发行上市涉及的跨境转换调整、根蒂股票存放调整等事项举行核查、评估和披露；

　　（二）遵循《保荐人尽职探问就业原则》的轨则，并参照《保荐革新企业境内发行股票或存托凭证尽职探问就业实行轨则》中闭于已正在境外上市红筹企业的相干轨则，发展尽职探问就业。

　　境外根蒂证券发行人和保荐人该当到境外根蒂证券发行人正在境内设立的证券事件机构住址地的中邦证监会派出机构申请收拾引导立案和引导验收事宜，引导就业参照《初度公然采行股票并上市引导监禁轨则》实施。

　　第十一条境外根蒂证券发行人以新增股票为根蒂证券正在境内发行存托凭证并正在主板上市的发行与承销行动，实用《证券发行与承销统造设施》，本轨则另有轨则的除外。

　　第十二条初度公然采行存托凭证该当通过询价确定发行价钱。询价对象包含证券公司、基金统造公司、信赖公司、财政公司、保障公司、及格境外机构投资者和私募基金统造人等专业机构投资者（以下统称网下投资者）。网下投资者该当向中邦证券业协会注册，授与中邦证券业协会自律统造。

　　境外根蒂证券发行人和主承销商可能通过开始询价确定发行价钱，或者正在开始询价确定发行价钱区间后，通过累计投标询价确定发行价钱；主承销商该当向网下投资者供应投资价格磋议告诉，并死守中邦证券业协会闭于投资价格磋议告诉的轨则。

　　第十三条初度公然采行存托凭证时，出席询价的网下投资者可能为其统造的差异配售对象永别报价。统一网下投资者的差异报价不得突出三个，且最高报价不得高于最低报价的120%。网下投资者报价后，境外根蒂证券发行人和主承销商剔除报价最高局部后确定发行价钱或者发行价钱区间，剔除比例实用主板相闭轨则。拟剔除的最高申报价方式部中的最低价钱，与确定的发行价钱（或者发行价钱区间上限）无别时，对该价钱的申报可能不剔除。

　　第十四条初度公然采行存托凭证时，境外根蒂证券发行人和主承销商询价确定发行价钱且保存以下景况之一的，该当正在网上申购前揭晓投资危险希罕告示，细致注释订价合理性，提示投资者防卫投资危险：

　　（二）发行价钱突出剔除最高报价后网下投资者报价的中位数和加权均匀数，剔除最高报价后公募基金、全邦社会保证基金、根基养老保障基金、企业年金基金和保障资金报价中位数和加权均匀数孰低值的；

　　第十五条初度公然采行存托凭证时，网下初始发行比例不低于本次公然采行存托凭证数目的80%。实行战术配售的，该当扣除战术配售局部后确定网上钩下发行比例。

　　境外根蒂证券发行人和主承销商该当调整不低于本次网下发行存托凭证数目的70%优先向公募基金、全邦社会保证基金、根基养老保障基金、企业年金基金和保障资金配售，并采用比例限售办法，调整10%的网下发行存托凭证树立不低于6个月的限售期。

　　第十六条初度公然采行存托凭证时，网上投资者有用申购倍数突出50倍且不突出100倍的，该当从网下向网上回拨，回拨比例为本次公然采行存托凭证数目的10%；网上投资者有用申购倍数突出100倍的，回拨比例为本次公然采行存托凭证数目的20%。回拨后无穷售期的网下发行数目准绳上不突出本次公然采行存托凭证数目的70%。

　　本条所称公然采行存托凭证数目遵循扣除设定限售期的存托凭证数目企图，本轨则第十五条第二款轨则的限售存托凭证无需扣除。

　　第十七条境外根蒂证券发行人以其新增股票为根蒂证券初度公然采行存托凭证的，可能向战术投资者配售。战术投资者准绳上不突出三十五名，配售存托凭证总量准绳上不突出公然采行存托凭证数目的30%，突出的该当正在发行计划中满盈注释原因。

　　战术投资者该当应许自本次发行的存托凭证上市之日起持有获取配售的存托凭证不少于十二个月，战术投资者首要包含：

　　（一）与境外根蒂证券发行人经贸易务具有战术配合联系或永远配合愿景的大型企业或其部属企业；

　　（二）具有永远投资意图的大型保障公司或其部属企业、邦度级大型投资基金或其部属企业；

　　（三）以公然召募办法设立，首要投资战略包含投资战术配售证券，且以封锁办法运作的证券投资基金；

　　第十八条初度公然采行存托凭证时，发行人和主承销商经留意评估，可能正在发行计划中设定逾额配售选取权。采用逾额配售选取权发行的存托凭证数目不得突出初度公然采行存托凭证数目的15%。

　　第十九条境外根蒂证券发行人正在境内发行存托凭证召募资金的，该当遵循召募发行相闭文献披露的计算和调整，统造、操纵所召募的资金，准绳上该当用于主业。召募的资金可能群众币办法或购汇汇出境外，也可留存境内操纵。

　　第二十条存托凭证存续期内的份额数目不得突出中邦证监会批复的数目上限。因境外根蒂证券发行人送股、股份分拆或者兼并、转换比例调解等来历导致存托凭证增补或者削减的，数目上限相应调解。

　　第二十一条存托人该当合适《存托设施》轨则的相闭要求，并依法担任相应的职责。贸易银行承担存托人的，该当遵循《闭于贸易银行承担存托凭证试点存托人相闭事项轨则》获得存托交易资历。

　　第二十二条中邦证监会批复境外根蒂证券发行人以非新增股票为根蒂证券正在境内公然采行存托凭证后，合适要求的境内证券公司可能遵循境内证券营业所的轨则以自有资金或者授与合适适应性统造哀求的不特定投资者委托买入或者以其他合法办法获取根蒂股票并交付存托人。存托人依照相干轨则和存托条约商定向上述境内证券公司或者投资者签发相应的存托凭证。

　　存托凭证的数目到达境内证券营业所轨则的主板上市要求后，境外根蒂证券发行人可向境内证券营业所申请将其存托凭证上市营业。

　　第二十三条存托凭证上市营业后，合适要求的境内证券公司举行跨境转换的，可能按轨则向存托人申请将境外根蒂股票转换为存托凭证或者申请将存托凭证转换为相应的境外根蒂股票。

　　境内证券公司申请将存托凭证转换为相应的境外根蒂股票的，由存托人依照相干轨则和存托条约的商定刊出相应的存托凭证，并将对应的根蒂股票交付该境内证券公司。

　　境内证券公司可能遵循境内证券营业所的轨则授与合适要求的境内投资者委托举行跨境转换。

　　第二十四条本轨则第二十二条、第二十三条所指的境内证券公司该当具有证券经纪交易资历、证券自贸易务资历和肯定邦际交易经历、内部限度健康有用，并遵循境内证券营业所的轨则举行立案。

　　前款轨则的境内证券公司该当委托具有证券投资基金托管资历的银行承担托管人。托管人该当参照《及格境内机构投资者境外证券投资统造试行设施》的轨则，承担资产托管交易，并委托境外资产托管人承担境外资产托管交易。

　　第二十五条从事跨境转换交易的境内证券公司可基于跨境转换及对冲危险的宗旨按拍照干主管部分的轨则交易存托凭证对应的根蒂股票及下列投资种类，但正在境外墟市的资产余额不得突出中邦证监会轨则的上限。

　　境内证券公司发展上述跨境营业以及境内存托人遵循存托条约的商定出席分红派息等公司行动，该当合适邦度闭于跨境资金统造的相闭轨则，并实时向中邦证监会和境内证券营业所告诉境外投资及跨境资金滚动环境。

　　第二十六条存托凭证上市后的连接监禁，实用本轨则；本轨则未作轨则的，实用《革新企业境内发行股票或存托凭证上市后连接监禁实行设施（试行）》（以下简称《连接监禁实行设施》）闭于已正在境外上市红筹企业的轨则、中邦证监会的其他轨则及境内证券营业所相干交易法则。

　　境外根蒂证券发行人遵循境外上市地哀求或者志愿披露季度告诉等文献的，该当正在境内同时披露。

　　第二十八条境外根蒂证券发行人的年度告诉和中期告诉该当包含《证券法》、《音信披露设施》第十四条和第十五条、《存托设施》和本轨则哀求披露的实质。

　　境外根蒂证券发行人沿用遵循境外上市地法则编造的年度告诉的，该当正在境内初度公然采行申请及正在境内披露年度告诉时，比照《公然采行证券的公司音信披露实质与款式原则第2号——年度告诉的实质与款式》（以下简称《2号原则》）注释境外上市地年度告诉相干实质与《2号原则》哀求的首要不同及上述不同对投资者价格推断和投资计划是否保存宏大影响，并礼聘境内讼师就上述首要不同出具功令意睹。境外根蒂证券发行人该当正在年度告诉显要场所对其境外上市地年度告诉相干实质与《2号原则》哀求的首要不同作出提示注释。

　　境外根蒂证券发行人一经遵循境外上市地法则哀求的款式披露年度告诉、中期告诉的，正在确保具备本条前两款哀求披露的实质、不影响音信披露完善性的条件下，可能无间遵循境外原有款式编造对应的按期告诉。境外根蒂证券发行人该当正在按期告诉显要场所对境表里款式编造不同作出提示注释。

　　第二十九条境外根蒂证券发行人董事、高级统造职员该当对质券发行文献和按期告诉签定书面确认意睹，注释董事会对质券发行文献和按期告诉的编造和审议顺序是否合适境外注册地和上市地功令律例的轨则，实质是否或许确凿、确凿、完善地反响上市公司的现实环境。

　　监事会或奉行仿佛职责的机构该当对董事会编造的证券发行文献和按期告诉举行审核并提出书面审核意睹，监事或奉行仿佛职责的职员该当签定书面确认意睹。监事会或奉行仿佛职责的机构对质券发行文献和按期告诉出具的书面审核意睹，该当注释董事会的编造和审议顺序是否合适境外注册地和上市地功令律例的轨则，实质是否或许确凿、确凿、完善地反响上市公司的现实环境。

　　境外根蒂证券发行人没有监事、监事会或奉行仿佛职责的职员或机构调整的，不实用本轨则闭于监事、监事会或奉行仿佛职责职员或机构的轨则，但该当提交书面注释。

　　第三十条境外根蒂证券发行人股东、现实限度人应遵循《证券法》、《音信披露设施》轨则奉行主动见告和配合负担，境外根蒂证券发行人股东、现实限度人已遵循境外上市地法则奉行音信披露负担的除外。

　　第三十一条除涉及正在境内墟市发行存托凭证购置资产和以现金购置境内资产组成宏大资产重组外，境外根蒂证券发行人及其控股或者限度的公司实行宏大资产重组的，可能遵循境外上市地功令律例实行，不实用《连接监禁实行设施》第五章的轨则。

　　第三十二条经中邦证监会批准具备存托凭证做市交易资历的境内证券公司因奉行做市负担而持有境外根蒂股票或者存托凭证的，不实用《连接监禁实行设施》第四章第二节闭于存托凭证持有蜕变的相干轨则。

　　第三十三条境外根蒂证券发行人的投资者及其相同活动人持有境内存托凭证的，该当死守《上市公司收购统造设施》以及中邦证监会闭于股份权利蜕变的其他轨则；不持有境内存托凭证的，正在境外墟市披露的音信该当正在境内墟市同时披露。

　　第三十四条境外根蒂证券发行人回购境外已发行股份或者境外存托凭证的，实用境外注册地和上市地功令律例。回购境外已发行股份或者境外存托凭证的告示实质，该当正在境内墟市同时披露。

　　第三十五条境内上市公司以其新增股票为根蒂证券正在境外发行存托凭证，或者以其非新增股票为根蒂证券正在境外上市存托凭证的，该当合适《证券法》、境内企业境外发行上市相闭功令律例及中邦证监会的轨则。境内上市公司以其新增股票为根蒂证券正在境外发行存托凭证的，还该当同时合适相闭上市公司证券发行的轨则。

　　（四）现任董事、高级统造职员迩来36个月内受到过中邦证监会的行政科罚，或者迩来12个月内受到过境内证券营业所公然质问。

　　（五）上市公司或者其现任董事、高级统造职员因涉嫌违法正被公法结构立案窥察或者涉嫌违法违规正被中邦证监会立案探问。

　　（六）迩来一年及一期财政告诉被注册管帐师出具保属意睹、否认意睹或者无法呈现意睹的审计告诉。保属意睹、否认意睹或者无法呈现意睹所涉及事项的宏大影响一经取消或者本次发行涉及宏大重组的除外。

　　第三十六条境内上市公司以其新增股票为根蒂证券正在境外发行存托凭证的，发行价钱按比例换算后准绳上不得低于订价基准日前20个营业日根蒂股票收盘价均价的90%。

　　第三十七条境内上市公司正在境外发行存托凭证的，该当遵循境内证券营业所和证券立案结算机构的轨则收拾存托凭证对应的新增股票上市和立案存管。

　　第三十八条境内上市公司正在境外发行的存托凭证可能按轨则与其对应的境内根蒂股票举行跨境转换。

　　境内上市公司正在境外公然采行的存托凭证自上市之日起120日内不得转换为境内根蒂股票。境内上市公司控股股东、现实限度人及其限度的企业认购的存托凭证自上市之日起36个月内不得让渡。

　　境内上市公司正在境外发行上市的存托凭证正在存续期内的份额数目所对应的根蒂股票数目不得突出中邦证监会批复的数目上限，因境内上市公司送股、股份分拆或者兼并、转换比例调解等来历导致存托凭证增补或者削减的，数目上限相应调解。

　　第三十九条境外存托人和发展跨境转换交易的境外证券筹办机构，该当委托境内证券公司举行存托凭证对应的根蒂股票营业，并向境内证券营业所立案。境内证券公司授与境外证券筹办机构营业委托的，该当对其天性、周围、交易经历等举行留意核查，并与其签定任事条约，对境外证券筹办机构发展跨境转换相干交易的合法合规性予以有用监视和限造。

　　第四十条境外存托人和发展跨境转换交易的境外证券筹办机构，应膺选取及格境外机构投资者的托管人或者具有托管资历的证券投资基金托管人托管资产。

　　前款轨则的托管人该当参照《及格境外机构投资者和群众币及格境外机构投资者境内证券期货投资统造设施》的轨则奉行托管职责。

　　第四十一条境外证券筹办机构可基于跨境转换及对冲危险的宗旨按拍照干主管部分的轨则交易存托凭证对应的境内根蒂股票及以下投资种类，但正在境内墟市的资产余额不得突出中邦证监会轨则的上限。

　　境外证券筹办机构发展上述跨境营业以及境外存托人遵循存托条约的商定出席分红派息等公司行动，该当合适邦度闭于跨境资金统造的相闭轨则。

　　第四十二条境内上市公司以新增股票为根蒂证券正在境外发行存托凭证购置资产的，该当合适《上市公司宏大资产重组统造设施》等轨则的要求。

　　第四十三条投资者及其相同活动人通过存托凭证和其他办法具有境内上市公司权利的，该当兼并企图其权利，并死守证券监禁、外资统造等轨则，奉行法界说务。

　　单个境外投资者持有简单境内上市公司权利的比例不得突出该公司股份总数的10%；境外投资者持有简单境内上市公司A股权利的比例合计不得突出该公司股份总数的30%。境外投资者依法对境内上市公司战术投资的除外。

　　境外存托人因奉行存托职责持有根蒂股票，不实用境内上市公司股东权利蜕变的相干轨则。

　　第四十四条墟市出席主体违反本轨则的，中邦证监会依照《证券法》等功令律例、《音信披露设施》、《存托设施》和中邦证监会其他相干轨则举行监视统造。

　　第四十五条中邦证监会遵循《存托设施》第四十六条的轨则，对境内证券公司采用举行现场查验、进入涉嫌违法行动发作位置探问取证等办法。境内证券公司、境外证券筹办机构违反本轨则的，中邦证监会可能遵循《存托设施》第四十七条的轨则对其采用相应监禁办法。

　　境内证券公司未实时向中邦证监会告诉境外投资环境及跨境资金滚动环境的，遵循《证券法》第二百一十一条的轨则举行科罚。境内证券公司发展跨境转换交易违反本轨则或者其他相干轨则的，遵循《证券公司监视统造条例》第七十条等轨则采用相应监禁办法或者举行科罚。

　　第四十六条境内存托人和境外根蒂股票托管人未遵循《存托设施》及相闭轨则发展存托凭证交易，或者境内存托人、境外根蒂股票托管人展示违反本轨则的其他景况的，中邦证监会可能遵循《存托设施》第五十一条的轨则采用相应监禁办法或者举行科罚。

　　第四十七条本轨则自颁布之日起推行。中邦证监会2018年10月12日揭晓的《闭于上海证券营业所与伦敦证券营业所互联互通存托凭证交易的监禁轨则（试行）》（证监会告示〔2018〕30号）同时废止。

　　第一条为类型正在香港共同营业完全限公司（以下简称香港联交所）上市的境内股份有限公司（以下简称H股公司）境内未上市股份到香港联交所上市流利行动，维持墟市次第，回护投资者合法权利，依照《证券法》、《公公法》、《境内企业境外发行证券和上市统造试行设施》等相闭轨则，拟订本指引。

　　第二条本指引所称“全流利”，是指H股公司的境内未上市股份（包含境外上市前境内股东持有的未上市内资股、境外上市后正在境内增发的未上市内资股以及外资股东持有的未上市股份）到香港联交所上市流利。

　　第三条正在合适相干功令律例以及邦有资产统造、外商投资和行业监禁等计谋哀求的条件下，境内未上市股份股东可自决商量确定申请流利的股份数目和比例，并委托H股公司向中邦证监会立案。

　　尚未上市的境内股份有限公司可正在境外初度公然采行上市时一并就“全流利”向中邦证监会立案。

　　“全流利”申请该当依法合规、平允公平，满盈保证股东知情权、出席权，并奉行须要的内部计划和外部允许顺序。

　　第四条境内未上市股份股东该当遵循中邦证券立案结算有限仔肩公司（以下简称中邦结算）相闭交易法则，收拾股份转立案交易，遵循香港墟市相闭轨则收拾股份立案、股票挂牌上市等顺序，并依法合规举行音信披露。

　　境内未上市股份到香港联交所上市流利后，不得再转回境内。境内未上市股份股东可依照相干交易法则减持和增持本公司正在香港联交所流利的股份。

　　H股公司应于申请所涉股份正在中邦结算告终转立案后15日内向中邦证监会报送相干环境告诉。

　　第五条境内未上市股份股东授权H股公司选取一家道内证券公司出席“全流利”相干股份的交易。

　　境内证券公司出席“全流利”营业应合适中邦证监会闭于证券公司经纪交易统造的相干哀求，并通过中邦结算、深圳证券营业所（以下简称深交所）或其授权机构的工夫体例测试验收。

　　第六条中邦结算承担收拾境内未上市股份跨境转立案、托管及结算等交易，举动表面持有人持有相干证券，并按期向中邦证监会、中邦群众银行和邦度外汇统造局告诉股份蜕变及跨境资金滚动环境。

　　深交所或其授权机构供应股份委托指令和成交回报通报，以及相干行情转发等任事。

　　中邦结算和深交所该当遵循本指引拟订并揭晓“全流利”交易实行细则，真切完全交易机造和调整。

　　第八条中邦证监会与相干主管部分举行音信共享和监禁协同，监测资金跨境滚动，回护投资者合法权利。

　　一、闭于落实邦务院《闭于进一步巩固正在境外发行股票和上市统造的闭照》若干题目的闭照（1998年2月22日证监〔1998﹞5号）

　　二、逾额配售选取权试点意睹（2001年9月3日证监发〔2001〕112号）

　　三、闭于缩短新股发行遣散到上市所需时候相闭事宜的闭照（2001年11月21日证监发〔2001〕144号）

　　四、中邦证券监视统造委员会发行审核委员会就业细则（2006年5月18日证监发〔2006〕51号）

　　五、闭于正在发行审核委员会中设立上市公司并购重组审核委员会的定夺（2007年7月17日证监会告示〔2007〕93号依照2017年12月7日证监会告示〔2017〕16号《闭于删改、废止〈证券公司次级债统造轨则〉等十三部类型性文献的定夺》更正）

　　六、闭于进一步更改和完竣新股发行体造的指示意睹（2009年6月10日证监会告示〔2009〕13号）

　　七、《上市公司证券发行统造设施》第三十九条“违规对外供应担保且尚未袪除”的体会和实用——证券期货功令实用意睹第5号（2009年7月9日证监会告示〔2009〕16号依照2021年6月11日证监会告示〔2021〕13号《闭于删改、废止局部证券期货轨造文献的定夺》更正）

　　八、闭于深化新股发行体造更改的指示意睹（2010年10月11日证监会告示〔2010〕26号）

　　九、闭于进一步深化新股发行体造更改的指示意睹（2012年4月28日证监会告示〔2012〕10号）

　　十、闭于股份有限公司境外发行股票和上市申报文献及审核顺序的监禁指引（2012年12月20日证监会告示〔2012〕45号）

　　十一、初度公然采行股票时公司股东公然采售股份暂行轨则（2013年12月2日证监会告示〔2013〕44号依照2014年3月21日证监会告示〔2014〕11号《闭于删改〈初度公然采行股票时公司股东公然采售股份暂行轨则〉的定夺》更正）

　　十二、闭于巩固新股发行监禁的办法（2014年1月12日证监会告示〔2014〕4号）

　　十三、中邦证券监视统造委员会上市公司并购重组审核委员会就业规程（2014年4月20日证监会告示〔2014〕15号依照2017年12月7日证监会告示〔2017〕16号《闭于删改、废止〈证券公司次级债统造轨则〉等十三部类型性文献的定夺》更正依照2018年7月3日证监会告示〔2018〕24号《闭于删改〈中邦证券监视统造委员会上市公司并购重组审核委员会就业规程〉的定夺》更正依照2021年11月12日证监会告示〔2021〕42号《闭于删改〈中邦证券监视统造委员会上市公司并购重组审核委员会就业规程〉的定夺》更正）

　　十四、闭于进一步类型发行审核职权运转的若干意睹（2015年11月24日证监会告示〔2015〕27号）

　　十五、闭于巩固发审委委员履职回避统造的轨则（2017年修订）（2017年1月14日证监会告示〔2017〕1号）

　　十六、闭于巩固发行审核就业职员履职回避统造的轨则（2017年修订）（2017年1月14日证监会告示〔2017〕1号）

　　十七、中邦证监会发行审核就业预定迎接设施（2017年1月14日证监会告示〔2017〕2号）

　　十八、公然采行证券的公司音信披露编报法则第22号——革新试点红筹企业财政告诉音信希罕轨则（试行）（2018年6月6日证监会告示〔2018〕12号依照2020年3月20日证监会告示〔2020〕20号《闭于删改局部证券期货类型性文献的定夺》更正）

　　十九、中邦证监会科技革新商量委员会就业法则（试行）（2018年6月6日证监会告示〔2018〕16号）

　　二十、闭于试点革新企业实行员工持股计算和期权引发的指引（2018年6月6日证监会告示〔2018〕17号）

　　二十一、《中邦证券监视统造委员会行政许可实行顺序轨则》第十五条、第二十二条相闭轨则的实用意睹——证券期货功令实用意睹第13号（2018年7月10日证监会告示〔2018〕25号）

　　二十二、科创板上市公司宏大资产重组希罕轨则（2019年8月23日证监会告示〔2019〕19号）

　　二十三、创业板初度公然采行证券发行与承销希罕轨则（2020年6月12日证监会告示〔2020〕36号依照2021年9月18日证监会告示〔2021〕21号《闭于删改〈创业板初度公然采行证券发行与承销希罕轨则〉的定夺》更正）

　　一、闭于社保基金行投〔2002〕22 号文的复函（发行监禁函〔2002〕99 号）

　　三、闭于境外上市公司非境外上市股份召集立案存管相闭事宜的闭照（证监邦合字〔2007〕10 号）