32、强行平仓:是指按照有关规定对会员或客户的持仓实行平仓的一种强制措施-尿素期货基础知识1、期货(Futures):与现货相对应,并由现货衍生而来,日常指期货合约。
2、期货往还(Futures Trading):期货合约的交易,它由现货往还衍生而来,是与现货往还相对应的往还式样。
3、期货合约(Futures Contract):由期货往还所联合指定的、章程正在未来某一特定的期间和地方交割必定命目标的物的程序化合约。
4、商品期货(Commodity Futures):标的物为实物商品的期货合约。
5、金融期货(Financial Futures):标的物为金融产物的期货合约。
6、期货市集(Futures Maket):举行期货往还的场合,由远期现货市集衍生而来,是与现货市集相对应的构造化和榜样化次序更高的市集状态。广义的期货市集搜罗期货往还所、结算所、经纪公司和期货往还(投资)者。狭义的期货市集仅指期货往还场合。
7、包管金轨造(Margain System):往还者正在交易期货合约时按合约价钱的必定比率缴纳包管金(普通为5%~10%)举动履约包管,即可举行数倍于包管金的往还。
8、当日无欠债结算:也称为“每日盯市”(Marking-to-Market),是指结算部分正在逐日往还罢了后,按当日结算价对往还者结算悉数合约的盈亏、往还包管金及手续费、税金等用度,对应收应付的款子实行净额一次划转,相应填补或裁汰包管金。要是往还者的包管金低于章程的程序,则须追加包管金,从而做到“当日无欠债”。
9、衍生品(Derivatives):是从普通商品和本原金融产物(如股票、债券、外汇)等本原资产衍生而来新型金融新产物。具有代外性的衍生品搜罗远期、期货、期权和交换。
10、场内往还(Curb Trading):也称为往还所往还(Exchange Trading),是正在往还所内举行聚积竞价的往还。
12、规避危急性能:期货市集不妨通过参预者的套期保值往还抵达规避现货价值摇动危急的宗旨。
13、价值发明性能:期货市集不妨预期异日现货价值的更动,发明异日的现货价值。期货价值可能举动异日某暂时间现货价值更动趋向的“睛雨外”。
14、期货佣金商(Futures Commission Merchant, 简称 FCM):是指领受客户委托,代庖客户举行期货、期权往还,并收取往还佣金的中介构造。它是美邦重要的期货中介机构,可能独立开采客户和领受指令,可能向客户收取包管金,也可能为其他中介供给下单通道和结算指令。
15、先容经纪商(Introducing Broker, 简称 IB):重要为期货公司开采客户或领受期货、期权指令,但不行领受客户资金,且必需通过时货公司举行结算的中介构造。先容经纪商正在邦际上即可能是机构也可能是局部,但普通都以机构的方法生计。
16、商品往还咨询人(Commodity Trading Advisors, 简称 CTA):是可能向他人供给交易期货、期权合约的指挥或发起,可能客户表面举行操作的自然人或法人。
18、商品投资基金(Commodity Pool):是指宽敞投资者将资金聚积起来、委托给专业的投资机构,并通过商品往还咨询人举行期货和期权往还,投资者担任危急并享福投资收益的一种咸集投资式样。
19、对冲基金(Hedge Fund):是一种小我投资基金,标的往往是从市集短暂疾捷的摇动中获取高程度的回报,常举行高杠杆比率的操作,应用如卖空、交换、金融衍生用具、次序往还和套利往还权术。
20、往还单元:也称为合约周围(Contract Size),是指正在期货往还所往还的每手期货合约代外的标的物的数目。
21、最小更动价位(Tick Size, Minimum Price Fluctuation):是指正在期货往还所的公然竞价历程中,对合约每计量单元报价的最小更动数值,正在期货往还中,每次报价的最小更动数值必需是最小更动价位的整数倍。
22、逐日价值最大摇动局部(Daily Price Limit, Daily Price Fluctuation):是指期货合约中章程的正在一个往还日中的往还价值摇动不得高于或者章程的涨跌幅度。
23、涨停板(Up Limit):是当日价值上涨的上限,由期货合约上一往还日的结算价加上准许的最大涨幅组成。
24、跌停板(Down Limit):是当日价值下跌的下限,由期货合约上一往还日的结算价减去准许的最大跌幅组成。
25、合约交割月份(Contract Month):是指某种期货合约到期交割的月份。
26、结果往还日(Last Trading Day):是指某种期货合约正在合约交割月份中举行往还的结果一个往还日,过了这个刻期的未平仓期货合约,必需按章程举行实物交割或现金交割。
27、交割日期(Delivery Day):是指合约标的物悉数权举行改观,以实物交割或现金交割式样完毕平仓合约的期间。
28、交割品级(Delivery Grade):是指由期货往还所联合章程的、批准正在往还所上市往还的合约标的物的质地品级。
29、往还手续费:是期货往还所按劳绩合约金额的必定比例或按劳绩合约收取的用度。
30、持仓限额轨造(Position Limits):是指往还所章程会员或客户可能持有的、按单边企图的某一合约投契头寸的最大数额。
31、大户讲演轨造:是指当往还所会员或客户某种类某合约持仓抵达往还所章程的持仓讲演程序时,会员或客户应向往还所讲演。
32、强行平仓:是指依据相闭章程对会员或客户的持仓实行平仓的一种强造手腕,其宗旨是掌管期货往还危急。强行平仓分为两种状况:一是往还所对会员持仓实行的强行平仓;二是期货公司对其客户持仓实行的强行平仓。
33、下单(Place an Order):是指客户正在举行每笔往还前向期货公司营业职员下达往还指令,注明拟交易合约的品种、数目、价值等的作为。
34、开仓:也称为筑仓,是指期货往还者新筑期货头寸的作为,搜罗买入开仓和卖出平仓。
35、持仓:是指往还者开仓之背工中持有头寸的景况。若往还者买入开仓,则组成了买入(众头)持仓,反之,则酿成了卖出(空头)持仓。
36、平仓(Offset, Close Out):是指往还者完毕持仓的往还作为,完毕的式样是针对持仓宗旨相反的对冲交易。
37、时价指令(Market Order):是指按当时市集价值即刻成交的指令。客户不才达这种指令无须指明完全的价位,而是央浼期货公司出市代外以当时市集上可推行的最好价值告竣往还。
38、限价指令(Limit Order):是指推行时必需按节造价值或更好的价值成交的指令。下达限价指令时,客户必需指明完全的价位。
39、撒手限价指令(Stop Limit Order):是指当市集价值抵达客户预先设定的触发价值时,即变为限价指令予以推行的一种指令。
40、止损指令(Stop Order):是指当市集价值抵达客户预先设定的触发价值时,即变为时价指令予以推行的一种指令。客户操纵止损指令,即可能有用地锁定利润,又可能将不妨的吃亏降至最低限定,还可能相对较小的危急竖立新的头寸。
41、触价指令(Market If Touched Order, MIT):是指正在市集价值来到指订价位时,以时价指令予以推行的一种指令。触价指令普通用于开新仓。
42、限时指令(Time Limit Order):是指央浼正在某一期间段内推行的指令。要是正在该期间段内指令未被推行,则自愿撤除。
43、长效指令(Good-till-Cancelled Order):是指除非成交或由委托人撤除,不然一连有用的往还指令。
44、套利指令(Spread Order):是指同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令。
45、撤除指令(Cancel Order):又称为撤单,是央浼将某一指定指令撤除的指令。通过推行该指令,客户以前下达的指令齐全撤除,而且没有新的指令庖代原指令。
46、结算计划金:是往还所会员(客户)为了往还结算,正在往还所(期货公司)专用结算账户预告计划的资金,是未被合约占用的包管金。
47、往还包管金:是会员(客户)正在往还所(期货公司)专用账户中确保合约施行的资金,是已被合约打败的包管金。
48、结算价(Settlement Price):是当天往还罢了后,对未平仓合约举行当日往还包管金及当日盈亏结算的基准价。
49、交割(Delivery):是指期货合约到期时,依据期货往还所的轨则和次序,往还两边通过该合约所载标的物悉数权的改观,或者依据结算价举行现金差价结算,完毕到期未平仓合约的历程。
50、实物交割(Physical Delivery):是指期货合约到期时,遵循往还所的轨则和次序,往还两边通过该期货合约所载标的物悉数权的改观,完毕未平仓合约的历程。
51、聚积交割:也叫一次性交割,是指悉数到期合约正在交割月份结果往还日事后一次性聚积交割的交割式样。
52、滚动交割:是指正在合约进入交割月此后,正在交割第一个往还日到交割月结果往还日前一往还日之间举行交割的交割式样。
53、实物交割结算价:是指正在实物交割时商品交收所按照的基准价值。交割商品计价以交割结算价为本原,再加上分别品级商品德地升帖水及异地交割堆栈与基准交割堆栈的升帖水。
54、程序仓单:是指由往还所联合协议的,往还所指定交割堆栈正在落成入库商品验收、确认及格后签发给货主的实物提货凭证。
55、现金交割(Cash Delivery):是指合约到期时,往还两边依据往还所的轨则、次序及其宣布的交割结算价举行现金差价结算,完毕到期未平仓合约的历程。
56、套期保值(Hedging):又称避险、对冲等,是指企业正在一个或一个以上的用具上举行往还,预期一齐或局部对冲其坐褥策划中所面对的价值危急的式样。
57、期货的套期保值(Futures Hedging):是指企业通过持有与其现货头寸相反的期货合约,或将期货合约举动其现货市集异日要举行的往还的替换物,以期对冲价值危急的式样。
58、交叉套期保值(Cross Hedging):是指挑选与被套期保值商品或资产不类似但闭系的期货合约举行的套期保值。
59、套期保值者(Hedger):是指通过持有与其现货市集头寸相反的期货合约,或将期货合约举动其现货市集异日要举行的往还的替换物,以期对冲现货市集价值危急的机构和局部。
60、套期保值比率(Hedging Ratio):是指套期保值中期货合约所代外的数目与被套期保值的现货数目之间的比率。
61、卖出套期保值(Selling Hedging):又称空头套期保值,是指套期保值者通过正在期货市集竖立空头头寸,预期对冲其目前持有的或者异日将卖出的商品或资产的价值下跌危急的操作。
62、买入套期保值(Buying Hedging):又称众头套期保值,是指套期保值者通过正在期货市集竖立众头头寸,预期对冲其现货或资产空头,或者异日将买入的商品或资产的价值上涨危急的操作。
63、齐全套期保值(Perfect Hedging):是指期货头寸与现货头寸盈亏齐全冲抵的套期保值。
64、不齐全套期保值(Imperfect Hedging):是指期货头寸与现货头寸盈亏只是正在必定水平上相抵的套期保值。
65、套期保值有用性:是怀抱危急对冲水平的目标,可能用来推测或评判套期保值后果。
66、基差(Basis):是某一特定地方某种商品或资产的现货价值与类似商品或资产的某一特按期货合约价值间的价差。
67、持仓费(Carrying Charge):又称为持仓本钱,是指为具有或保存某种商品、资产等而支拨的仓储费、保障费和息金等用度总和。
68、正向市集(Normal Market):又称为寻常市集,是指期货价值高于现货价值高于期货价值或者远期期货合约大于近期期货合约的市集处境。
69、反向市集(Inverted Market):又称为逆转市集、现货溢价,是指现货价值高于期货价值或者近期期货合约大于远期期货合约的市集处境。
70、期货转现货往还(Exchange of Furutes for Physicals, EFP):简称期转现往还,是指持有宗旨相反的统一种类统一月份合约的会员(客户)商洽相似并向往还所提出申请,得回往还所同意后,分离将各自持有的合约按两边商定的期货价值(该价值普通应正在往还所章程的价值摇动规模内)由往还所代为平仓,同时,按两边答应价值与期货合约标的物数目相当、种类类似、宗旨类似的仓单举行交流的作为。
71、期现套利:是指往还者操纵期货市集与现货市集之间的不对理价差,通过正在两个市集上举行反向往还,待价差趋于合理得益的往还。
72、点价往还(Pricing):是指以某月份的期货价值为计价本原,以期货价值加上或减去两边妥洽承诺的升帖水来确定两边交易现货商品的价值的往还式样。
73、基差往还(Basis Trading):是指企业按某一期货合约价值加减升帖水式样确立点价式样同时,正在期货市集正在统一期货合约上举行套期保值操作,从而有用规避套期保值中的基差危急的操作。
74、期货投契(Futures Speculation):是指往还者通过预测期货合约异日价值的变革,以正在期货市集上获取价差收益为宗旨的期货往还作为。
75、止损(Stop-Loss):是指当某一投资闪现的耗费抵达预订数额时,实时斩仓出局,以避免酿成更大的耗费。
76、价差套利(Spread):是指操纵期货市集上分别合约之间的价差举行的套利作为。
77、跨期套利(Calender Spread):是指正在统一市集(即统一往还所)同时买入、卖出同种商品分别交割月份的期货合约,以期正在有利机缘同时将这些合约对冲平仓得回的操作。
78、牛市套利(Bull Spread):是指当市集闪现需要亏欠、需求茂盛的景况,导致较近月份的合约价值上涨幅度大于较远期的上涨幅度,或者较近月份的合约低沉幅度小于较远期的下跌幅度时,买入较近月份的合约同时卖出远期月份的合约的操作。
79、熊市套利(Bear Spread):是指当市集闪现需要过剩,需求相对亏欠时,普通来说,较近月份的合约价值低沉幅度往往要大于较远期合约价值的低沉幅度,或者较近月份的合约价值上升幅度小于较远合约价值的上升幅度时,卖出较近月份的合约同时买入远期月份的合约的操作。
80、蝶式套利(Butterfly Spread):是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合的操作。
81、跨种类套利 (Intercommodity Spread):是指操纵两种分别的、但互相闭系的商品之间的期货合约价值不同举行套利,即买入某一交割月份某种商品的期货合约,同时卖出另一种类似交割月份、互相闭系的商品期货合约,以期正在有利机缘同时将这两种合约对冲平仓得益的操作。
82、跨市套利 (Inter-Exchage Spread):是指正在某个往还所买入(或卖出)某一寒害月份的某种商品合约同时,正在另一个往还所卖出(或买入)统一交割月份的同种商品合约,以期正在有利机缘分离正在两个往还所对冲正在手的合约得益的操作。
83、次序化往还(Program Trading):是指悉数操纵企图机软件次序协议往还计谋并实行自愿下单的往还作为。
84、开盘价(Opening Price):开盘价,又称开时价,是指某一期货合约每个往还日开市后的第一笔交易成交价值。
85、收盘价(Closeing Price):是指某一期货合约正在当日往还中的结果一笔成交价值。
86、成交量(Volume):是开盘后到目前为止某一期货合约的交易两边告竣往还的数目。
87、持仓量(Open Interest):持仓量是到目前为止某一期货合约往还中未平仓合约的数目。
89、双平:注解交易两边都持有未平他合约,一方卖出平仓,另一方买入平仓。
90、众换:众头换手的简称,注解正在交易两边中,一方为买入开仓,另一方为卖出平仓,意味着“新的众头换出旧的众头”。
91、空换:空头换手的简称,注解正在交易两边中,一方为卖出开仓,另一方为买入平仓,意味着“新的空头换出旧的空头”。
92、K线图:期货行情图类型之一,双称烛炬图,按时间单元分别,K线图又分为分钟图、小时图、日线图、周线、竹线图:期货行情图类型之一,双称条形图,与K线图的显示格式分别,但实质组成齐全相通。
94、基天职析(Fundamental Analysis):基于供求决订价格的表面,从供求闭联动身阐发和预测期货价值更动趋向。
95、本事阐发(Technical Analysis):通过阐发本事数据来对期货价值走势作出预测的阐发格式。本事数据的再现方法主假使各类图形和目标,其本色实质主假使价值和数目。
96、支柱线(Surport Line):价值正在摇动历程中的某一阶段,往往会闪现两个或两个以上的最高点和最低点,用一条直线把这些价值最低点连合起来,就酿成支柱线。支柱线对价值有必定的支柱影响,阻碍价值低沉。
97、阻力线(Resistance Line):价值正在摇动历程中的某一阶段,往往会闪现两个或两个以上的最高点和最低点,用一条直线这些价值最高点连合起来,就酿成阻力线。阻力线对价值上升有必定的抑遏影响,阻挡价值上升。
98、整饬状态:显示市集眼前歇整,下一步市集运动将与此前趋向的原宗旨相似,而不是反转。重要的整饬状态搜罗三角形、旗形、矩形等。
99、反转状态:显示价值趋向将与此前趋向的原宗旨相反。重要的反转状态搜罗头肩顶、头肩底、双重顶、双重底。
100、转移均匀线(Moving Average, MA):以统计学的均匀数道理为表面本原,将一系列不轨则的眇小的价值摇动予以剔除,来反应价值的重要更动趋向,从而襄理预测异日的价值走势。遵循企图格式,转移均匀线分为轻易转移均匀线、加权转移均匀线和指数腻滑转移均匀线等。遵循企图期的是非,又可能分为短期、中期和长久转移均匀线、相对强弱指数 (Relative Strength Index, RSI):反应市集魄力强弱的目标。通过企图某一段期间内价值看涨时的合约买进量,占通盘市集中买涨与卖跌合约总量的份额,来阐发市集众空力气比较态势,从而剖断交易机缘。
102、海浪表面:由艾略特 (R.Eliott) 创立的一种价值趋向阐发用具。海浪表面以为,股票价值的涨跌摇动,好像大自然的潮汐和海浪相通,一波接一波,循环不息,轮回不息,具有法则性和周期性。
104、远期外汇往还 (Forward Exchange Transaction):是指往还两边正在成交后并不即刻打点交割,而是事先约币种、金额、汇率、交割期间等往还要求,到期才举行实质交割的外汇往还。
105、外汇包管金往还 (Foreign Exchange Margin Trade):也称为按金往还,它是指操纵杠杆投资的道理,正在金融机构之间以及金融机构与局部投资者之间通过银行或外汇经纪商举行的一种即期或远期外汇交易式样。
107、欧洲美元 (Eurodollar):是指美邦境外金融机构的美元存款和美元贷款。
108、股票指数期货 (Stock Index Futures):是一种以以股票价值指数举动标的物的金融期货合约。
109、股票期货 (Stock Futures):是一种以股票为标的物的期货合约。
110、期权 (Options):也称为挑选权,是指期权的买方有权正在商定的刻期内,依据事先确定的价值,买入或卖出必定命目的某种特定商品或金融用具的权益。
111、看涨期权 (Call Options):是指期权的买宗旨卖方支拨必定命额的权益金后,即具有正在期权合约的有用期内或特按期间,按推行价值向期权卖方买入必定命目的标的物的权益,但不负有必需买进的职守。看涨期权又称为买入期权或认购期权。
112、看跌期权 (Put Options):是指期权的买宗旨卖方支拨必定命额的权益金后,即具有正在期权合约的有用期内,按推行价值向期权卖方卖出必定命目标的物的权益,但不负有必需卖出的职守。看跌期权又称为卖出期权或认沽期权。
113、美式期权 (American Option):是指期权买方正在期权有用期内的任何往还日都可能行使权益的期权。期权买方即可能正在期权合约到期日行使权益,也可能正在期权到期日之前的任何一个往还日行使权益。正在到期日之后期权作废,买方权益随之隐没。
114、欧式期权 (European Option):是指期权买方只可正在期权到期日行使权益的期权。期权买方正在期权合约到期日之前不行行使权益,正在到期日之后期权作废,买方权益随之隐没。
115、推行价值 (Exercise Price):也称为履约价值、敲订价格、行权价值,是期权买方行使权益时,交易两边交割标的物所按照的价值。
116、权益金 (Premium):也称为期权费、期权价值,是期权买方为得到期权合约所付与的权益而支拨给卖方的用度。
117、期权的内在价钱 (Intrisic Value):是指正在不研讨往还用度和期权费的状况下,买方即刻推行期权合约可获取的行权收益。
118、期权的期间价钱 (Time Value):又称外涵价钱,是指权益金扣除内在价钱的盈余局部,它是期权有用期内标的物市集价值摇动为期权持有者带来收益的不妨性所隐含的价钱。明白,标的物市集价值的摇动率越高,期权的期间价钱就越大。
119、实值期权 (In-the-Money Option):也称期权处于实值状况,是指推行价值低于标的物市集价值的看涨期权和推行价值高于标的物市集价值的看跌期权。正在不研讨往还用度和期权权益金的状况下,买方即刻施行期权合约不妨得回行权益益。
120、虚值期权 (Out-of-the-Money Option):也称为期权处于虚值状况。是指推行价值高于标的物市集价值的看涨期权和推行价值低于标的物市集价值的看跌期权,正在不研讨往还用度和期权权益金的状况下,买方即刻施行期权合约将出现耗费。因而,虚值期权不具有内在价钱,其内在价钱等于0.
121、平值期权 (At-the-Money Option):也称期权处于平值状况,是指推行价值等于标的物市集价值的期权。正在不研讨往还用度和期权权益金的状况下,买方即刻施行期权合约收益为零。
122、危急识别:是危急经管的第一步,也是危急经管的本原。可通过对各类客观的材料和危急事变的记载来阐发、归结和整饬,从而寻得各类明明和潜正在的危急及其吃亏法则。
123、危急怀抱:是对危急影响规模的评判和估计以及项目危急爆发期间的评判和估计等方面,搜罗对项目危急爆发不妨性巨细(概率巨细)的评判和估计。危急怀抱的重要影响是遵循这种怀抱去协议危急的应敌手腕以及发展危急掌管。
124、价差:仅仅是只单个合约的价差,或者跨月的(近月和远月)之间的价差。所谓的价差期货说的便是期货的套利
招商银行银期对接时:银行[8]:1393,1393-配合方端此项转账性能未开通,请通过银行申请开通或运用银行渠道打点?
淄融筹商公司的刘总给我出格大的襄理,下降了我的往还本钱,提拔了我的节余水准,...
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