期货双向开仓稳赢投资者也可执行权利深度说明：易知，投资者买入看跌期权后，期货行情如他所愿，一连下跌直至8月11日的1191美分/蒲式耳，此时权益金变为60美分/蒲式耳，由上图可知，正在这之后的2半个月内，代价有所反弹，最高反弹至8月25日的1386美分/蒲式耳，若正在反弹行情中，投资者顾虑期货代价会不绝涨上去，可能挑选平仓完结期权头寸，如许可能得到权益金差价。若对下跌行情控造较大，可能接续持有头寸，恭候下跌带来的好处，竟然，行情自8月27日收复跌势，看跌期权众头头寸收益大增，正在这段跌势中，投资者可择时平掉头寸，获取高额利润，比方，投资者可于10月6日当期货代价降为938美分/蒲式耳时平仓，此时权益金变为253美分/蒲式耳，平仓后赢利227美分/蒲式耳。当然，投资者也可践诺权益，得到期货空头头寸，得到期货代价下跌的收益，但必需清爽，如许做的危险会变大，由于得到期货空头头寸后要面对期货保障金，收益危险对称的危险，不如平仓领略。

　　从1999年7月408美分/蒲式耳的低价到2008年7月1650美分/蒲式耳的高价，大豆期货代价经验了长达9年的牛市，之后期货代价劈头下跌，大豆期货市集步入熊市最低跌至771美分/蒲式耳，正在本例中，咱们挑选2008年7月3日之后的行情为例，证据买入看跌期权的行使。

　　可能看到，原委众年的涨势，2008年7月3日大豆期货代价以涨至1650美分/蒲式耳，随后代价崭露下跌，并于2008年12月5日跌至771美分/蒲式耳后举办横盘料理。若正在8月4日当大豆期货代价跌至1378美分/蒲式耳时，投资者预期代价将将接续大幅下跌，若直接卖出期货，又顾虑代价上涨带来耗费，此时他便可买入看跌期权，由于如许不单可能捉拿代价下跌带来的利润，纵使代价上涨，最大耗费也不外是权益金。假设投资者正在8月4日买入践诺代价为为1191美分的看跌期权，此时看跌期权为虚值期权，付出权益金为26美分/蒲式耳。这个政策的益损说明外如下：

　　买入看跌期权是同买入看涨期权正好相反的操作，看跌期权是出售权益。即使思要买入看跌期权，你对行情的预测时熊市看跌的。下图是此种政策的益损图：

　　图中可得，当期货代价高于践诺价பைடு நூலகம்时，不管代价有众高，耗费是必定的，即期权权益金，当期货代价低于践诺代价时，并到达益损均衡点时，收益为零，即不赔不赚。若代价小于益损均衡点，会崭露正的收益，且跟着代价的降低，收益敏捷增大。