2022年全国期货期权市场交易数据评述：新年期市交易延续萎缩 商品与股指五因素主导凭据中邦期货业协会最新统计数据，2022年1月我邦期货期权墟市成交量为4.43 亿手，成交额为36.64万亿元，同比2021年1月的6.07亿手和46.23万亿元分手低落27.03%和20.73%；环比2021年12月的5.95亿手和44.73万亿元分手低落25.52%和18.09%；比拟2020年1月的2.63亿手和20.32万亿元分手延长68.44%和80.31%。1月份我邦期货期权墟市反应了环球新冠疫情连接扩散、美联储加息与缩外将提速、输入型通胀压力不减、邦内股市闪现不断下跌和春节假期效应下墟市资金减仓或轻仓业务和各种避险机构诈欺期货期权东西处分价值危险的刚需。

　　上海期货业务所2022年1月成交量为1.26亿手，成交额为13.2万亿元，同比分手延长40.16%和23.62%，环比分手低落28.77%和16.73%，分手占世界墟市的28.61%和36.02%。

　　郑州商品业务所1月成交量为1.44亿手，成交额为6.07万亿元，分手占世界墟市的32.56%和16.58%，同比分手低落28.75%和19.86%，环比分手低落23.41%和22.26%。

　　大连商品业务所1月成交量为1.62亿手，成交额为8.65万亿元，分手占世界墟市的36.64%和23.61%，同比分手低落10.71%和16.23%，环比分手低落25.59%和22.83%。

　　中邦金融期货业务所1月成交量为0.097亿手，成交额为8.71万亿元，分手占世界墟市的2.19%和23.78%，同比分手低落12.02%和21.04%，环比分手低落6.80%和11.56%。

　　2022年1月我邦期货期权墟市延续2021年四序度成交范畴萎缩态势的简直有五大成分：

　　第一，本年1月份是春节假期，比拟2021年提前半个月，墟市资金减仓离场、轻仓过节或赚钱结束令墟市交投热中正在客岁12月之后再度低落，加之业务日省略联合加剧墟市成交低落；

　　第二，本年从墟市九大板块成交数据来看，成交量目标上跌幅最大四个板块是能源、贵金属、饲料养殖和软商品，分手低落70%、56%、48%、39%；成交额目标上跌幅最大四个板块是贵金属、饲料养殖、能源和软商品，分手低落51%、49%、48%、36%；首月以上四大板块稠密种类成交萎缩，如煤焦三种类均导致全墟市成交范畴大幅低落；

　　第二，1月最具活泼度的期货种类中的PTA、甲醇钢材豆粕燃料油、菜籽粕、白银、豆棕油、PVC、玻璃纯碱、沪深300、中证500、镍、铜、天胶、原油黄金期货成交量和成交额占比居前20位，但大一面种类1月闪现成交范畴下滑，也助推整体墟市成交范畴下滑；

　　第四、1月成交低落最厉害的期货种类要紧席卷动力煤、焦炭焦煤、鸡蛋、燃料油、锰硅、沪深300股指、白银、玻璃、苹果、黄大豆二号、豆粕、镍、自然橡胶、纸浆、热轧卷板、硅铁和菜粕期货，这些种类1月成交量和成交额降增幅居前20位成为直接导致墟市业务范畴大减的“主力军”;

　　第五，1月我邦股指期货墟市大白扈从现货大盘业务范畴大幅下滑态势，沪深300股指期货成交量和成交额萎缩居前，分手下滑34%和42%；中证500股指期货成交量和成交额分手低落24%和17%，上证50股指期货降幅最低分手是0.3%和16%；而沪深300股指期权成交量和成交额萎缩1.5%和45%。

　　当然，咱们正在看到世界期货期权墟市1月份成交范畴大幅萎缩同时，也发明有三个延长的方面：

　　第一，我邦商品期权墟市正在1月份就闪现成交范畴上升，据WIND数据显示，2022年1月我邦商品期权总成交量累计抵达2185.6万众张，同比延长约 73.7%，累计成交额抵达216亿，同比弥补约24%，1月底总持仓量抵达274.7众万张，同比弥补27%支配。

　　第二，1月我邦邦债期货墟市大白成交范畴上升景况，2年期邦债期货成交量和成交额增幅最大，分手延长45%和46%；2年期邦债期货成交量和成交额分手大增22%和25%，10年期邦债期货成交量和成交额分手延长1.8%和5%。

　　第三，1月化工板块具体闪现成交量和成交额均同比延长的亮点，分手延长6.7%和39.1%，成为期货期权墟市九大板块中独一延长的板块；个中，PVC、LPG、纯碱、20号胶、LLDPE和短纤期货成交量同比分手延长199.66%、116.44%、89.82%、45.96%、33.42%和25.16%，成交额同比分手延长258.85%、177.02%、208.80%、60.72%、52.99%和39.24%。

　　咱们发明，从2021年11月和12月开启的全墟市成交量和成交额增速低落一经延续至2022年。一方面是客岁第四序度成交量和成交额的增速为终年最平缓的季度秤谌；另一方面，2022年春节假期正在1月底和2月初，跨月份影响本年前2个月的墟市业务范畴，如许将直接影响第一季度世界墟市的业务范畴具体秤谌，将会导致本年一季度业务范畴同比闪现明显低落。

　　咱们估计，2022年第一季度受2021年尾成交发端闪现萎缩影响，同时2022年1-2月正值古板元旦和春节假期，墟市资金轻仓或减仓过节气氛较强，2022年第一季度世界期货期权墟市成交范畴仍将维持较低秤谌，同比和环比均大概连接下滑。受此影响，2022年终年我邦期货期权墟市业务范畴将大白“低调”的态势。

　　受到环球能源提供危急、时节性寒冬需求上升、双拉尼娜天色滋扰和环球绿色低碳经济转型联合促进，2022年环球石化能源商品、农林大宗商品有色金属、有数贵金属等板块商品价值将维持易涨难跌走势，提供方面仍以偏紧为主，环球大宗商品墟市热度不减。