原油期货东方财富通常最长的合约期限也不超过一年沪铜连三和连四不是完全那一个月的合约，是蜕化的三个月后和四个月的合约，永不断止的。而沪铜02，03是完全的仲春和三月到期交割的合约，两个所指纷歧律。

　　衔接是由于期货合约都是关闭式到期的，也便是都有固定到期日，因而倘使是连三，呈现的是三个月后阿谁价值，如许他的价值就可能变成一个衔接价值图形给你讨论，然而不行交往，LME铜三月是伦铜三月，呈现的是后三个月的均匀价值，可能领会为中央月，那么他就没有到时刻，因而他的图形永恒都是衔接的，他的交割须要加升贴水，因而衔接便是这个观点。

　　由于期货合约公共是有交割期的（也有没有克日的，比方LME三月铜等，后面说明），经常最长的合约克日也不进步一年，为了讨论上的利便，良众行谍报价编制都设立了“衔接”合约。

　　比方“沪铜衔接”、“沪铜连三”、“沪铜连四”等等，这里的衔接合约并非指某一个完全的合约，而是蜕变的，比方“XX衔接”便是方今交割月后的第一个交往合约，“XX连三”则是方今交割月后的第三个交往合约，依此类推。

　　至于为什么如许筑设，由于按照久远往后行情蜕化的纪律，交往者浮现间隔方今交割月份迩来的一个月和三、四个月后的期货合约是价值最亲热（最有代外性）现货预期价值和最活泼的。所以就把如许的合约

　　价值衔接起来（终年继续地）加以讨论，于是就筑设了“XX衔接”、“XX连三、连四”等行情数据。

　　至于LME（伦敦金属交往所）的三月铜等合约，则是没有交割克日的衔接合约，它没有完全交割日期，交往商可能采取任一日期处理交割手续。其报价仅用来做为交割时升贴水的根蒂规范。

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