同时子公司作为独立的法人机构？原油现货交易（深圳市前海深港团结区南山街道桂湾五道128号前海深港基金小镇B7栋401）

　　贵所于2022年11月2日印发的审核函〔2022〕020253号《合于南京宝色股份公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》（以下简称“问询函”）已收悉。遵照贵所条件，南京宝色股份公司（以下简称“公司”、“发行人”或“宝色股份”）与华泰纠合证券有限仔肩公司（以下简称“保荐机构”或“保荐人”）、北京观韬中茂讼师事件所（以下简称“发行人讼师”或“讼师”）、大华管帐师事件所（迥殊平凡合资）（以下简称“管帐师”）已就问询函所列题目举办了逐项落实、核查，同时遵照问询函的条件增加召募仿单和其他合连文献。现就合连题目恢复如下，请予审核。

　　如无异常证实，本恢复中所运用的简称与《南京宝色股份公司2022年度向特定对象发行股票召募仿单》（以下简称“召募仿单”）中的释义相通。本恢复中的字体代外以下寓意：

　　本问询函恢复呈报外格中若展现一共数与各分项数值之和尾数不符的景况，均为四舍五入来历变成。

　　本次召募资金总额不横跨72,000万元，拟用召募资金28,400万元参加宝色（南通）高端特材装置智能筑制项目（以下简称项目一），14,400万元参加宝色工程本事研发核心项目（以下简称项目二），9,200万元参加宝色舰船及海洋工程装置筑制提质扩能项目（以下简称项目三），20,000万元增加滚动资金与归还债务。项目一拟租赁政府投资征战厂房，厂房总修筑面积87,600平米，同时拟租赁政府投资征战的万吨级港池船埠一座；项目一筑成达产后，将酿成年产21,000吨高端大型特材非标装置的坐蓐领域，预测每年实行交易收入为102,082.31万元，税后内部收益率为14.42%；项目一实行主体为发行人全资子公司宝色（南通）装置有限公司（以下简称宝色南通），宝色南通设立于 2022年 7月 28日，目前尚未正式运营。项目二打算正在南京市江宁重点区域采办约5,000平米写字楼，用于公司工程本事研发核心征战，不会直接爆发经济效益。项目三筑成达产后，将酿成年产105吨舰船用高机能钛合金大型机合件、容器、管道管件、深潜装置及其从属装置的坐蓐技能，预测每年实行交易收入为9,292.04万元，内部收益率为14.73%，申报质料显示，项目三实行后，公司军品及高附加值产物营业占比不休升高，产物机合和营业结构取得优化调理。项目一和项目三的环评正正在处分中。募投项主意打算征战周期均为1年。

　　请发行人增加证实：（1）项目一和项目三与公司现有营业的合系与区别，席卷但不限于本事、使用界限、发售客户等，证实募投项目属于公司现有营业的种别；（2）项目一通过宝色南通实行的来历及需要性，勾结项目一实行所需职员、本事参加等，证实宝色南通是否具有足够实行技能；项目一拟租赁厂房和船埠的租赁契约签订景况，勾结发行人坐蓐形式和运输战略，证实本次募投项目租赁船埠的来历；（3）项目二拟购房产地点、拟购房产土地本质、房产认购合连契约签订景况，勾结周边同类房产代价，证实采办代价的平正性；勾结发行人正在南京区域具有房产和本质运用景况，证实本次购房的需要性和采办面积合理性；（4）勾结下逛行业开展、发行人市占率、同行业逐鹿、宗旨或潜正在客户、正在手订单及意向性合同、本次募投项目扩产幅度等，证实项目一和项目三新增产能领域合理性，是否存正在产能消化危险，发行人拟采纳的产能消化办法；（5）勾结合键原质料代价震撼景况、募投项目产物单价、与公司现有代价或同行业可比公司代价对照景况、募投项目用度率与公司现有营业用度率对照景况、项目三与公司现有产物毛利率对照景况，证实项目一和项目三效益测算的合理性和严谨性；（6）项目一和项目三环评手续处分最新起色、详细打算及预期博得环评的岁月，是否存正在强大不确定性，如未处分完结是否对募投项目实行爆发强大晦气影响；（7）勾结发行人博得军工天分的详细景况，目前军品发售景况和客户景况，证实项目三博得足够军品订单的合理性，是否存正在强大不确定性；（8）勾结本次募投投资进度和折旧摊销战略，量化证实募投项目新增折旧摊销对公司另日事迹的影响。

　　请保荐人核查并宣布显然成睹，管帐师核查（5）（8）并宣布显然成睹，发行人讼师核查（3）（6）（7）并宣布显然成睹。

　　一、项目一和项目三与公司现有营业的合系与区别，席卷但不限于本事、使用界限、发售客户等，证实募投项目属于公司现有营业的种别

　　公司合键从事钛、镍、锆、钽等有色金属及其合金、高级不锈钢和金属复合质料等特种质料非标压力容器装置的研发、策画、筑制、装配、办事与本事接洽，以及有色金属焊接压力管道、管件的筑制和装配。产物合键席卷换热器、塔器、反映器等压力容器及管道管件等，合键使用于化工、冶金、新能源、环保、舰船及海洋工程等具有防腐化、耐高压、耐高温装置需求的行业，合键用来完结上述行业项主意反映、传质、传热、散开和蓄积等坐蓐工艺进程，是上述行业坐蓐安装的重点配套筑立。

　　宝色（南通）高端特材装置智能筑制项目（以下简称“项目一”）拟租赁政府投资征战厂房及配套的万吨级港池船埠，采办坐蓐所需前辈软硬件坐蓐筑立，依托公司众年来积攒的大方特材非标装置全体计划策画、金属切割、成型、焊接、无损检测、热执掌、现场检修等方面的经历数据，以及支配的充足的大型、重型装置合头筑制本事，夸大公司高端大型特材非标压力容器装置坐蓐产能。项目筑成达产后可酿成年产21,000吨高端大型特材非标装置的坐蓐领域，产物合键席卷换热器、反映器、塔器和储罐等压力容器筑立，合键用于化工、冶金、新能源、环保等界限。本项目属于对现有营业的扩产。正在项目征战进程中，公司将加大主动化、智能化筑立的参加运用和合头本事的使用，将古板筑制工艺与工业消息化、智能化统一，升高公司智能化筑制秤谌，教育新的逐鹿上风，为企业提质增效、物业升级奠定坚实的底子。

　　宝色舰船及海洋工程装置筑制提质扩能项目（以下简称“项目三”）拟正在公司现有土地上新筑高法式厂房，采办前辈的成型、焊接、检查检测等筑立，以提拔公司舰船及海洋工程界限配套装置筑制本事秤谌和坐蓐技能。项目筑成达产后可酿成年产105吨舰船用高机能钛合金大型机合件、容器、管道管件、深潜装置及其从属装置的坐蓐技能，实行舰船及海洋工程装置筑制提质扩能，提拔公司高附加值产物的比重。本项目属于对现有营业的扩产。正在项目征战及后续运营进程中，公司通过引进前辈的坐蓐装置，加紧行业合头本事的打破以及前沿本事、摩登工程本事的使用等，有用提拔公司舰船配套筑立及海洋工程装置类产物的坐蓐技能和新产物的开辟技能，激动公司物业升级。

　　综上，项目一与项目三均缠绕公司目前主交易务发展，系对公司现有营业的扩产，并旨正在管理公司产能瓶颈，夸大物业领域，完好物业结构，提拔数字化智能化筑制秤谌，巩固赢余技能，提拔归纳逐鹿力。

　　本事 公司现有营业合键依托公司众年来积攒的大方特材非标装置全体计划策画、金属切割、成型、焊接、无损检测、热执掌、现场检修等方面的经历数据，以及支配的充足的大型、重型装置合头技 术，席卷钛、镍、锆及合金筑立的前辈焊接本事、钛管强度胀接本事、超厚复合板壳体及钛合金壳体周密成型本事、钛外貌焊缝的激光整理及阳极氧化执掌、氦质谱检漏、大型复合质料筑立热态轮回试验、超声波消应力本事等 40众项前辈本事。 项目一正在应用现有营业合头重点本事底子上，举办本事升级，合键展现正在以下3个方面：（1）提拔策画秤谌。端正策画方面：进一步提拔现有的固定式压力容器端正和ASMEU、U2产物的策画秤谌，并向更众合键工业邦度的压力容 器楷模如英邦BS5500、欧盟EN13445、德邦AD2000、俄罗斯GOST延迟。同时，与合连杰出策画软件供应商互助，联合开辟特别便捷、迅速、高效的策画算计软件，不休提拔公司策画质料和策画服从。解析策画方面：充塞应用三维和仿真解析策画软件，发展有限元解析，从简便的限度解析策画起初向筑立全体解析策画开展，从静力学解析向相对庞杂的解析算计办事（席卷温度场模仿、疲惫解析、模态解析）开展。工程本事办事及成套筑立方面：从简单的装置策画向工艺、工艺流程、管道、仪外等专业拓展，通过策画限制的拓宽，慢慢支配和升高工程策画技能。（2）研发新质料的使用、新工艺、新本事、新产物。如新型钛合金质料使用考虑、高温高压燃烧室试验器安装用高温合金筑立和管道的研制、高端换热器（管-管板）高牢靠性胀接本事使用考虑、新兴检查检测本事考虑等。（3）基于工业互联网的特材压力容器装置智能筑制方面的考虑。加大主动化、智能化筑立的参加运用和合头本事的使用，将古板筑制工艺与工业消息化、智能化统一，以聚积集成、智能使用为宗旨，坐蓐动态智能化，筑立囚禁长途化，筑立策画软件化，企业打点消息化，发售办事汇集化为要点，出力促进智能工场的征战，升高公司智能化筑制秤谌。

　　使用界限 合键席卷化工、冶金、电力、新能源、环保等，目前以化工和新能源界限装置产物为主。 项目一将保留PTA、PDH、MMA、炼化等古板化工上风界限商场，进一步拓展化工新质料界限商场，不断夸大新能源界限产物占比，同时主动开发环保、干净能源等界限新商场，酿成化工与动力电池、光伏等新能源、环保等政策新兴界限商场齐头并进的众元化物业格式。

　　客户群体 公司现有营业的客户群合键是浙石化、逸盛、华谊、独山能源等大型化工企业集团和华友钴业、东方生气等少数动力电池、光伏物业链上头部企业。 项目一将正在庇护好现有发售客户群体的底子上，鼎力拓展新能源、干净能源、环保等界限大型集团公司，进一步拓展公司产物使用界限，充足公司的发售客户群体。

　　本事 公司该片面现有营业合键依托正在民用大型特 材非标装置界限积攒的全体计划策画、呆滞加工、成型、焊接、无损检测、热执掌、现场检修等方面的经历数据，以及支配的众项前辈的大型、重型装置合头筑制本事，通过负担邦度或著名科研院所舰船配套筑立科研项目、自行机合本事攻合等方法，正在舰船配套筑立和海洋工程装置界限积攒了必定本事储蓄。如征战完结了邦度工信部立项的“海洋工程装置及舰船用钛及钛合金合头部件智能筑制新形式使用”项目，占领了Ti-3Al-2Mo-2Zr、Ti-2.5Al-2Zr-1Fe机加、成型、焊接、宽板成型本事及钛合金管板-管子强度胀接本事等困难。 项目三正在应用现有本事的底子上，新筑高 法式坐蓐厂房，采办前辈的成型、焊接以及检查检测等筑立，通过本事研发、工艺开辟等提拔产物成型本事、加工精度等，以及产物的数字化、智能化筑制秤谌，使公司坐蓐装置统统知足舰船配套筑立产物的筑制需求，使公司统统具备该类产物的自立坐蓐技能。

　　使用界限 合键使用于舰船配套界限。 项目三将不断安稳原有舰船使用界限商场，同时加鼎力度拓展深潜装置、海水淡化、海洋油气开采等海洋工程使用界限。

　　客户群体 公司该片面现有营业客户合键为邦内军工装置筑制集团属员的军工企业和科研院所，如中邦船舶集团合连院所、大连制船集团等一批著名舰船装置考虑院所、舰船装置企业。 项目三将正在庇护原有客户的底子上，进一步拓展深潜装置、海水淡化、海洋油气开采等海洋工程使用界限客户。

　　项目三 舰船用高机能钛合金容器和管道管件 属于压力容器与管道、管件及其他 合键使用于舰船及海洋工程界限

　　二、项目一通过宝色南通实行的来历及需要性，勾结项目一实行所需职员、本事参加等，证实宝色南通是否具有足够实行技能；项目一拟租赁厂房和船埠的租赁契约签订景况，勾结发行人坐蓐形式和运输战略，证实本次募投项目租赁码

　　项目一实行所在江苏省通州湾江海联动开辟演示区（以下简称“通州湾演示区”）与公司南京本部直线众公里，公司正在通州湾演示区设立全资子公司，容易后续筹办打点和商场开发，同时子公司动作独立的法人机构，不妨独立筹办、独立核算，且不妨享福本地政府的优惠战略。

　　别的，公司于2021年10月与江苏省通州湾江海联动开辟演示区管委会（以下简称“通州湾管委会”）、南通博峰私募基金打点有限公司（以下简称“博峰私募基金”）签署了《通州湾超限装置筑制基地项目团结契约》（以下简称“《项目团结契约》”）。依照《项目团结契约》，各方联合团结征战通州湾超限装置筑制基地项目，该项目由通州湾管委会与博峰私募基金设立的专项基金设立的项目公司刻意厂房和船埠征战，公司正在南通设立全资子公司刻意租赁上述固定举措并参加坐蓐筑立机合坐蓐运营。

　　因而，公司于2022年7月正在通州湾演示区注册设立了全资子公司宝色（南通）装置有限公司（以下简称“宝色南通”）动作项目一的实行主体，项目一通过公司全资子公司宝色南通实行具有充塞的需要性。

　　依照《项目团结契约》之“九 项目撑持战略”，通州湾超限装置筑制基地项目享福用海（地）代价、税收嘉奖、筑制基地用海区域临港岸线运用权代价等众项政府嘉奖或优惠战略，此中宝色南通可享福的优惠战略合键为：

　　1、自项目投产之日起，年度亩产税收抵达 20万元的，宝色南通可得回当年度地方财务奉献50%的嘉奖，嘉奖期五年。

　　2、通州湾管委会主动助助宝色南通向邦度和省、市区申请科技、人才等各项战略搀扶资金。

　　（二）勾结项目一实行所需职员、本事参加等，证实宝色南通是否具有足够实行技能

　　依照项主意产能领域、坐蓐装置的主动化水平以及公司的坐蓐经历，项目一投产运营后劳动定员如下外：

　　依照上述劳动定员，公司打算从南京本部派驻合键打点职员、片面本事骨干、高级焊工、铆工。同时，正在南通通过本地上等院校、职业本事学校及其他渠道公然任用合连岗亭员工，以知足项目一人力资源需求。本项目征战周期估计1年。公司将依照项目征战进度打算，于项目征战起第三季度起初举办员工任用与培训。

　　宝色南通将勾结本质景况设备健康机合机构，通过内部选拔、外部任用等众种方法设备一支打点和本事经历充足的中层干部行列，并慢慢设备完好各项规章轨制。

　　正在项目筑成后的运营进程中，宝色南通将借助宝色股份众年来正在高端特材非标装置筑制行业积攒的坐蓐打点经历、合头本事和商场资源等，保险项目一的高效运转。

　　始末众年的开展和本事积淀，公司已成为邦内涉及特种质料种类完全、使用面广大、具备领先本事秤谌和必定物业领域的特材非标高端装置供应商。众年来，公司永远用心于特材非标装置的策画工艺考虑，新质料的成型、焊接、外貌执掌等工艺与机能考虑和装置的检查检测本事考虑等，积攒了大方特材非标装置全体计划策画、呆滞加工、成型、焊接、无损检测、热执掌、现场检修等方面的经历数据，支配了充足的大型、重型装置合头本事，酿成了几十项具有统统自立学问产权的重点本事。截至本恢复出具日，公司共具有专利56项，此中出现专利26项。

　　宝色南通动作宝色股份的全资子公司，项目一运营后将正在应用宝色股份现有营业合头重点本事的底子上，通过拟筑的宝色工程本事研发核心的研发营谋以及项目一新参加的数字化、智能化等前辈坐蓐装置，发展席卷端正策画、解析策画、进程工艺考虑等，通盘提拔公司策画技能，同时加鼎力度研发新质料的使用、新工艺、新本事、新产物，以及基于工业互联网的特材非标装置数字化、智能化筑制本事考虑与使用，明显提拔公司高端大型特材装置筑制的成型、焊接、检查检测等重点本事秤谌，打破一批限制行业开展的合头本事和工艺瓶颈，实行物业升级，使公司产物向节能环保、模块化、集成化、轻量化、智能化、绿色化目标开展。

　　综上，项目一有充塞、有用的途径保险后续运营参加充沛的职员，同时有充足的合头重点筑制本事底子，并新增参加新质料、新工艺、新本事、新装置等研发与使用，不妨保障宝色南通具有足够的实行技能。

　　依照《项目团结契约》，由通州湾管委会与博峰私募基金设立的专项基金设立的项目公司南通宝通装置筑制有限公司（以下简称“宝通装置”）刻意厂房和船埠征战。截至本恢复出具日，项目厂房和船埠尚未筑成，宝色南通尚未与宝通装置签订正式的租赁契约。宝色南通已于2022年11月18日与宝通装置签署了《宝色（南通）高端特材装置筑制项目租赁意向契约》。契约合键实质如下：

　　“1、租赁标的：宝通装置拟正在通州湾演示区高端装置临港物业园滨海大道以南、西港池北侧，征战年产能2-3万吨的超限装置的法式坐蓐基地，并正在三夹沙功课区东港池西侧中部岸线征战该坐蓐基地配套万吨级港池船埠，筑成后将出租予宝色南通用于特材重型容器装置及机合件的研发坐蓐筑制和运输。

　　2、租赁刻日、租赁用度：租赁刻日及租赁用度由两边正在正式租赁合同中举办切磋确定。正式租赁合同商定的刻日届满后，宝色南通享有平等前提下的优先采办及承租权。

　　3、违约仔肩：本意向墨客效后，至甲乙两边签订正式租赁契约前，甲方保障不与任何第三方签订相似的租赁或意向契约，不然乙方有权条件甲方抵偿因而给乙方变成的整个失掉。”

　　同时，依照《项目团结契约》的商定，“正在筑制基地坐蓐运营并达产后得当岁月内，乙方（此处指发行人）有权向甲方（此处指通州湾管委会）申请收购专项基金所持有的项目公司股权或资产”；“正在通州湾超限装置筑制基地项目坐蓐运营起得当岁月内，筑制基地实行预期坐蓐宗旨，乙方举办合理的计划流程和审批后，甲方和丙方（此处指博峰私募基金）承诺依法依规遵照合理的商场估价将宝通装置股权或资产让与给乙方”。

　　正在公司收购宝通装置股权或资产之前，宝色南通打算将不断租赁该等厂房和船埠，租赁用度将由各正直在充塞思索宝通装置征战上述厂房和船埠的征战本钱、合理的财政用度、平等前提厂房租赁的商场代价等身分的底子上确定。

　　因而，固然两边尚未签订正式的租赁契约，然则《租赁意向契约》中违约仔肩商定真切，对各方管束力较强。

　　公司采用“以销定产”的坐蓐形式，营销公司刻意承接订单，本事部分刻意策画、转化图纸和编制工艺，坐蓐部依照合同商定的产物交期和产物德料本事条件同一煽动、机合、就寝坐蓐，产物筑制完结须经总检及格后入库。公司产物的坐蓐周期寻常为6-12个月。坐蓐进程中，对待片面本事含量不高的零部件加工或须要迥殊筑立和加工技能的工序，公司会思索采用外包或外协加工的形式。项目一所坐蓐的压力容器产物群众属于大型、重型筑立，需正在工场完结全体筑制、热执掌、压力试验等流程后全体发运。

　　公司产物合键通过陆运、水运等方法发运至客户指定所在，依照产物规格、运输本钱、客户项目所正在地的运输前提等身分采取产物运输方法。对待凌驾《超限运输车辆行驶公道打点规章》（交通运输部令2016年第62号）条件的大型、重型产物，正在筑制完结后，寻常通过轴线车短驳至重件船埠，吊装上船，通过江海联运方法运输。正在征战项目偶尔，需同时思索大型、重型产物的运输前提、运输方法、运输本钱等。

　　眼前，跟着公司下逛行业的转型升级，以及大型企业集团对领域效应的不休探求，化工、冶金、能源等行业坐蓐装置进一步朝着大型化开展。项目一产物尺寸和重量规格可达直径15米、长度100米、单台重达1,500吨，且大片面产物规格和重量大大凌驾了交通运输部规章的超限运输法式。别的，产物从出厂到业主指定交货所在之间一般道途遥远，半途有良众限高地道、桥梁等，且有些道面局促，陆道运输不行行，只可采用水道运输。

　　项目一策画的最大规格产物水道运输船埠需配套起重技能达1,600吨吊机、具备8,000-10,000吨船舶停靠技能。项目所正在地周边大众船埠的起吊技能、靠岸能级、承重底子、转运道道空间等方面，不行知足片面超限筑立的出厂运输前提。因而，为知足项目一大型、重型产物的运输需求，升高筑立运输的便捷性和经济性，保障公司产物就手出厂至华东片区、长江流域、沿海区域及外洋浩繁邦度和区域，酿成新的逐鹿上风，公司与通州湾管委会切磋确定，由宝通装置正在项目征战地配套投资征战万吨级港池船埠一座，以知足项目一产物运输需求，公司拟通过租赁体式运用该船埠。

　　勾结周边同类房产代价，证实采办代价的平正性；勾结发行人正在南京区域具有房产和本质运用景况，证实本次购房的需要性和采办面积合理性

　　宝色工程本事研发核心（以下简称“项目二”）拟采办房产位于江苏省南京市江宁开辟区苏源大道以东苏沃科技园8号楼。该房产的征战单元为江苏苏沃环保工程有限公司（以下简称“苏沃环保”）。依照苏沃环保供应的该房产所占用土地的《不动产权证》（苏（2018）宁江不动产权第0073302号），土地的权力类型为邦有征战用地运用权，用处为科教用地（科技研发），权力本质为出让，面积为33,340.1平方米，运用刻日为自2007年1月9日起2057年1月8日止。

　　2022年7月14日，宝色股份与苏沃环保签署了《衡宇营业意向契约》，苏沃环保承诺将其位于江苏省南京市江宁开辟区苏源大道以东苏沃科技园 8号楼的衡宇出售给宝色股份，衡宇修筑面积约4,900㎡，本质面积以两边签订的《衡宇营业合同》为准，用于项目二的运用。两边承诺并确认该衡宇的意向性单价为不横跨2万元/平米（修筑面积），意向性总价为不横跨9,800万元；鉴于房地产商场代价存正在必定的震撼，两边承诺并确认该衡宇最终出售价以两边本质签订的《衡宇营业合同》为准。

　　苏沃环保于2022年11月17日出具《南京宝色股份公司拟购衡宇景况证实》（以下简称“《拟购衡宇景况证实》”），载明：“截至本证实出具之日，本公司已博得席卷苏沃科技园8号楼（标的衡宇）正在内的苏沃科技园一共地块的土地《不动产权证》（苏（2018）宁江不动产权第 0073302号）、《征战用地经营许可证》（地字第 号）、《征战工程经营许可证》（筑字第号）及《修筑工程施工许可证》（编号：201）。

　　一切权归属危险，不存正在通过划拨方法博得的土地上征战衡宇对外出售的景况。截至本证实出具之日，标的衡宇正正在征战中，目前工程进度整个封顶，处于幕墙施工阶段，本公司估计标的衡宇于2023年6月前完竣，估计于2023年8月底前博得不动产权证书。本公司将正在处分完不动产权证书后尽疾与宝色股份切磋签订标的衡宇的营业合同及处分交付等事宜。本公司确认于2023年9月底前向宝色股份让与标的衡宇不存正在骨子窒碍（除不行抗力景况外）。”

　　依照发行人与苏沃环保签署的《衡宇营业意向契约》，项目二拟购房产的意向性单价不横跨2万元/平方米（修筑面积），意向性总价为不横跨9,800万元。因科教用地衡宇发售代价未能正在安居客、贝壳等网站盘查到。因而，正在安居客、贝壳等网站对该房产所处区位周边贸易办公楼挂牌单价举办盘查，详细景况如下：

　　中海龙湾U-LIVE写字楼 南京市江宁区宏运大道与江南道交汇处西北处 写字楼 1.70

　　发行人本次拟采办苏沃科技园8号楼意向代价为不横跨2万元/平方米，处于周边办公房产代价区间内。

　　苏沃环保于2022年11月17日出具的《拟购衡宇景况证实》：“本公司应承，标的衡宇筑成出售时的代价将充塞思索周边科研用地工业园区代价、衡宇正在园区内的地点、衡宇交付状况、付款方法等身分后确定，标的衡宇出售代价不高于苏沃科技园内同类正在筑衡宇出售代价。”综上，项目二拟采办房产与周边办公房产代价不存正在彰着分歧，且苏沃环保出具了《拟购衡宇景况证实》，确认标的衡宇代价不高于苏沃科技园内同类正在筑衡宇出售代价，采办代价平正。

　　（三）勾结发行人正在南京区域具有房产和本质运用景况，证实本次购房的需要性和采办面积合理性

　　截至本恢复出具日，发行人正在南京区域具有房产 23处，房产面积合计为124,414.41平方米，其用处及地点景况如下：

　　1 坐蓐厂房及其配套 105,540.21 84.84% 江宁滨江经济开辟区宝象道 15号；江宁区江宁街道宝象道21号

　　2 归纳办公 8,043.04 6.46% 江宁滨江经济开辟区宝象道 15号；江宁区秣陵街道得胜道89号

　　4 其他 7,881.16 6.33% 江宁滨江经济开辟区宝象道 15号；江宁区江宁街道地秀道518号

　　注：1、南京市江宁区秣陵街道得胜道89号房产为公司租赁的南京紫金研创科技开展有限公司房产，面积为1,554.00平方米，该租赁房产目前合键用于公司片面营销和策画职员办公运用；

　　如上外所示，目前公司具有的房产均已用作坐蓐厂房及其配套、归纳办公、研发、员工食堂及宿舍，不存正在已出租或拟出租房产、空置房产的景况。且自有房产均位于南京市江宁滨江经济开辟区，地处南京角落，间隔南京市重点城区直线公里以上，地舆地点较为偏远，大众交通未便，员工上放工通勤需自驾或乘坐公司班车。别的，公司目前研发地方房产面积及占比力小，已无法知足日益延长的研发需求。

　　项目二中，公司拟购衡宇位于江苏省南京市江宁开辟区苏源大道以东苏沃科技园8号楼，用于工程本事研发核心征战。该修筑地处江宁区核心区域，交通容易，征战实质合键为检测核心、本事核心、消息核心、归纳打点核心及大众办事区。

　　目前公司具有专业的研发平台，设备了研发体例，但跟着公司产物使用界限的不休延迟和拓展，以及商场对产物高本事、绿色化、智能化等条件的不休提拔，展现出公司研发地方小、研发举措不足前辈和完好等研发前提缺乏的题目，影响了公司研发办事的发展和全体研发能力的提拔。

　　项目二通过采办房产，扩没收司的研发地方，使研发地方知足本事研发核心试验筑立、检查检测筑立以及新增研发职员等对场合空间及结构的需求，明显提拔公司的研发前提，不休扩充研发气力，凿凿完好公司的科技革新体例和技能征战，升高自立研发革新技能，打破行业本事瓶颈和短板，支配一批高端前沿的合头重点本事，实行物业本事升级，牢牢支配行业重点逐鹿上风，饱动企业的高质料开展。

　　人才是企业开展的合头，异常是研发职员，是企业本事革新和研发新品的基石。跟着公司筹办领域的不休夸大、商场逐鹿加剧以及一共行业对产物本事条件的不休提拔，打制一支专业性强、本质技能卓异、执行经历充足的研发团队显得至合主要。

　　公司通过采办房产，将正在亲切都邑核心区域设备工程本事研发核心，酿成集策画、研发、检查检测及其他撑持机构一体办公集成核心，设备有利于成效转化以及自立革新的机合体例、运转机制和饱舞机制。前辈的考虑开辟前提、宽大安逸的研发办事处境、有用的饱舞机制，同时借助区域上风和人才聚积上风，有利于吸引更众杰出的中高端本事人才到研发核心，不休巩固公司研发团队征战。

　　2 本事核心 策画研发部（含众成效办公区、图文执掌核心及聚会室） 700.00

　　3 消息核心 消息核心办公区（含办公室、汇集与数据核心、配电及监控室） 175.00

　　项目二所经营的工程本事研发核心具合适积由拟运用员工数目及参加的筑立规格、数目、重量及合连配套举措等条件归纳判断。依照公司的开展经营，公司拟修筑集策画、研发、检查检测及其他撑持机构一体的研发核心，提拔公司的研发技能，装备研发所需的前辈策画软件和检查、检测筑立，引进质料、进程把持、焊接等方面高精尖考虑型人才，发展高端特材装置产物及合头筑制本事的研发。因而，公司项目二拟征战面积较目前研发核心修筑面积夸大具备合理性。

　　从上外看出，公司现有研发核心里,本事核心和归纳打点核心人均面积为14平方米和 22.22平方米。为知足公司的研发需求，项目参加运用后，公司估计任用策画研发工程师、工艺策画工程师、理化机能无损检测职员及消息化打点职员等共计34名，同时现有研发职员将合键迁居至项目二所正在地。

　　公司现有研发核心空间有限，假设将项目二所需新增任用职员置于现有研发核心，则人均面积将进一步压缩，同时项目二所需的前辈试验筑立、检查检测筑立无法安置，无法知足激动公司高质料开展的研发需求。

　　因而，项目二人均研发面积与公司现有人均研发面积不存正在强大分歧，有利于提拔全体研发办公前提和处境，项目二拟征战面积具备合理性。

　　四、勾结下逛行业开展、发行人市占率、同行业逐鹿、宗旨或潜正在客户、正在手订单及意向性合同、本次募投项目扩产幅度等，证实项目一和项目三新增产能领域合理性，是否存正在产能消化危险，发行人拟采纳的产能消化办法

　　项目一达产后，将酿成年产21,000吨高端特材装置的坐蓐技能，席卷换热器、储罐、反映器、塔器等。上述产物合键使用于化工、冶金、新能源、环保等界限。

　　大型特材非标压力容器产物的商场需求与下逛行业开展息息合连。本项目各合键下逛行业的商场需求解析如下：

　　跟着我邦对石油、化工等压力容器产物下逛行业节能环保、太平坐蓐等条件的进一步升高，下逛行业进入深度机合调理与整合，设备前辈的节能环保筑立一经成为下逛行业的开展共鸣，钛材成套装置运用大方扩大，为大型特材非标压力容器行业内优质筑制企业带来空前绝后的开展时机。

　　中邦炼油行业正正在向安装大型化、炼化一体化、物业集群化目标开展，炼化物业正正在步入逐鹿众元化的大变局时间。目前邦内合键的中永远正在筑、拟筑和经营的大型炼油项目如恒逸二期、中东海湾炼化、华锦股份炼化、中科炼化二期、旭阳石化、镇海炼化（二期）、中石化长岭炼化等众个炼化一体化项主意征战有序促进。正在邦内石油化工行业举办物业升级的同时，邦际石油化工巨头也正在主动结构，抢滩登岸中邦炼化商场，据澎拜音讯等媒体报道，埃克森美孚、巴斯夫等外商独资石化项目有序促进，壳牌、SABIC、沙特阿美将与邦内石化企业正在炼化界限打开团结。同时为反映“一带一同”建议，以恒逸石化、恒源石化等为代外的民营石化企业也起初正在海外实行炼化项目，进入邦际化开展阶段。上述大型炼化一体化项目，加之为升高赢余技能，其配套的大型乙烯、PTA、PX、PP、PE、甲醇、MEG等物业链上其他项目，都须要设备大方大型特材非标压力容器成套装置。受益于行业内下旅客户需求扩大，以及大型炼化基地和炼化一体化项主意络续开筑，相应的征战投资将会慢慢转化为采购订单，为高端特材非标压力容器筑制行业带来庞大商场空间。

　　公司深耕高端特材装置筑制行业20众年，正在化工强大本事装置筑制界限创造了众个邦产化、大型化筑立零的打破，公司用优质的产物与办事为PTA、PDH、MMA、炼化等装置配套与本事升级做出了主要奉献，正在大型特材非标化工装置筑制界限博得了明显的效果，具有较高的商场著名度和品牌情景。依赖自己的归纳逐鹿上风，公司正在石油化工、化工新质料等装置筑制界限将不断具有雄伟的商场空间。

　　灵巧化工是当今化工行业中最具生气的新兴界限之一，是归纳性较强的本事麇集型工业，其产物品种众、附加值高、用处广，物业干系度大，直接办事于邦民经济的诸众行业和高新本事物业的各个界限。众年来，我邦着重灵巧化工行业的开展，把灵巧化工动作化学工业开展的政策要点之一，列入众项邦度开展打算，从战略和资金上予以倾斜撑持。依照智研前瞻物业考虑院合连数据，2020年环球灵巧化工行业商场领域横跨1.6万亿欧元。2021年，中邦灵巧化工商场领域横跨5.5万亿元，年复合延长率达8％，估计2027年希望横跨11万亿元。跟着我邦经济的褂讪延长、工业化及消息化经过的不休深化、物业机合的调理升级，加倍是邦度对灵巧化工行业的高度着重，另日我邦灵巧化工行业将迎来精良时机和雄伟商场。

　　灵巧化工行业产物的坐蓐工艺流程会大方运用到反映、散开和换热压力容器。正在产物坐蓐进程中，反映介质腐化性较强，因而条件筑立材质、型式和机合具有牢靠的呆滞强度和抗腐化机能。目前，特材装置一经大方使用于农药、医药、特种咸集物、复合质料等灵巧化工行业中。另日，伴跟着灵巧化工行业的进一步开展，公司动作特材非标装置专业供应商将迎来雄伟的商场空间。

　　跟着寰宇处境和能源题目的日益卓越，裁汰碳排放、开辟干净能源、开展新能源汽车，成为维护地球、钻营人类可不断开展的环球共鸣。新能源汽车物业成为引颈寰宇绿色开展的主力物业，邦度对其开展非凡着重，提出了高强度新能源汽车撑持战略，《新能源汽车物业开展经营（2021-2035年）》指出我邦新能源汽车进入加快开展新阶段，到2025年，新能源汽车新车发售量抵达汽车新车发售总量的20%，遵照中汽协估计，2025年邦内汽车总销量希望抵达3,000万辆1，

　　由此估算，2025年的新能源汽车销量希望抵达600万辆，商场空间希望抵达万亿级别；到2035年，纯电动汽车成为新发售车辆的主流，大众界限用车通盘电动化。

　　跟着新能源汽车物业的发生性延长，相应上逛物业链也迎来发生性延长，此中高压反映釜、预热器等高端特材非标压力容器动作新能源汽车动力电池合连原质料坐蓐工艺中的重点安装，另日具有庞大的商场需求。近年来，公司强势进军新能源汽车动力电池合连界限商场，已成为华友钴业、宁波力勤等邦内著名动力电池原质料坐蓐厂商的主要供应商，产物凯旋延迟到新能源汽车动力电池物业链，另日将得回雄伟的商场空间。

　　眼前寰宇各邦化石燃料资源日益裁汰，处境题目日益卓越，正在环球和中邦“碳中和”战略的引颈下，光伏发电本事不休迭代、光伏产物本钱不断低落，光伏发电成为各邦主要的能源机合蜕变目标。依照中邦光伏行业协会宣布的数据，2021年天下新增光伏并网装机容量54.88GW，同比上升13.9%。累计光伏并网装机容量抵达308GW，新增和累计装机容量均为环球第一。估计2022年光伏新增装机量横跨75GW，累计装机希望抵达约383GW2。

　　跟着光伏本事的不断进取，光伏发电本钱降低，光伏成为另日新能源替换的合键气力之一，特材非标压力容器动作光伏物业原质料的重点坐蓐安装，另日将得回雄伟的商场空间。公司目前已博得了东方生气集团旗下公司、合盛硅业旗下公司众个大额众晶硅项目重点筑立订单，开启了正在新能源合连界限营业的又一轮迅速延长。

　　太阳能光热发电的电量传输本事成熟,褂讪性高,容易与目前邦内的电网对接，同时间热发电可储能,可调峰，从而实行接连发电。除此除外，太阳能光热发电正在坐蓐与发电枢纽均无污染，是真正的干净能源。

　　据CSPPLAZA统计，2021年环球光热发电筑成装机容量新增110MW（注：以实行并网为统计口径），总装机增至约6,692MW3。

　　正在环球光热物业链的联合勤恳下，光热发电必将正在环球能源转型中饰演主要脚色，这将为具备本事能力的特材压力容器装置筑制企业带来新的商场时机。

　　工业废水执掌被广大使用于众种下逛行业，席卷石油化工、电力、钢铁治金、制纸、筑制业等，是工业企业提拔废水管制和轮回应用水的主要枢纽。跟着近年来中邦经济的开展，上述合连下逛行业的固定资产投资额发现出延长趋向，反应出工业废水执掌合连的下逛行业还是具有必定的投资征战需求，工业废水执掌还是具有较大的商场。依照2021年中邦水污染管制行业独立商场考虑呈报数据显示，中邦工业废水执掌界限商场领域从2016年的 1,473.8亿延长到2020年的2,311.8亿元百姓币。跟着中邦邦内工业化工、煤炭、电子元器件等界限的开展，各式工业园区工程项目慢慢促进，中邦工业废水执掌商场领域将不断保留上升趋向。公司前期通过商场开发和产物研发已开辟了工业废水执掌安装中的换热器、反映器等合连筑立，另日跟着下逛行业的不断延长和邦内环保力度的不休加大，加之物业战略的不休出台，工业废水执掌需求将不休延长，这将为公司所处的特材非标装置筑制行业带来雄伟的商场空间。

　　项目一筑成后的坐蓐产物为换热器、储罐、反映器与塔器，均归属于压力容器，目前尚无公然消息统计项目一所处的细分商场容量。

　　依照弗若斯特沙利文数据，中邦压力容器商场领域自2014年到2019年，由1,242亿元增至1,852亿元，2015-2019年复合延长率为8.3%，估计正在2024年抵达3,100亿元，则估计2019年至2024年复合年延长率为10.85%。以复合延长率10.85%举办测算，呈报期内公司压力容器板块市占率景况如下：

　　呈报期内，公司产物以上述口径测算的商场拥有率总体呈上升趋向。正在另日行业商场空间不休延长、下逛行业景心胸不休提拔的景况下，公司产物的商场拥有率存正在较大的提拔空间。因而，新增产能领域具有合理性。

　　目前我邦金属压力容器行业商场和坐蓐本事异常成熟，商场领域正在不休夸大，一共行业的坐蓐技能不休升高，ASME持证厂商及证书数目不休扩大，商场聚积度也正在不休升高，但行业开展仍不屈均，缺乏高精尖本事和重点逐鹿力的景况广大存正在，中、低端产物商场逐鹿激烈，高端产物筑制受制于资金及本事秤谌的控制，发现出中低端产能过剩、高端产能相对缺乏的逐鹿格式。特材非标压力容器行业因为特种金属质料加工工艺本事含量高，对坐蓐本事、筑立技能及工艺装置秤谌有较高条件。现阶段，具有自立研发技能、实行坐蓐领域化，工艺和本事秤谌抵达邦际法式，具备邦际逐鹿力、能将高质料的产物销往海外优质客户的邦内企业较少。缠绕原质料供应及合键消费区域，我邦现阶段酿成了比力聚积的三大特材非标装置筑制基地，此中华东区域产值领域最大，西北区域仰仗雄厚的质料上风成为中小型特材非标装置和配套件的合键坐蓐基地，渤海湾区域正在邦内商场亦拥有主要身分。特材非标压力容器行业的疾速开展，给行业内领先企业带来了迅速生长的机遇。

　　近年来，行业领先企业依赖本事、打点、平台等上风慢慢酿成强势品牌，正在分别的产物细分使用界限占领了相对褂讪的商场份额。跟着下逛化工等行业的深度机合调理、太平环保门槛的不休提拔以及高质料开展的需求，特材非标压力容器装置朝着大型化、高效节能、低碳环保、智能化、营业一体化等目标开展，具有本事、商场、装置、领域能力的头部企业的商场份额进一步攀升，小型企业糊口空间受到挤压，行业聚积度进一步提拔。

　　眼前，邦内压力容器行业商场聚积度较低，合键厂商席卷邦内上市公司天沃科技、科新机电、兰石重装、富瑞特装、蓝科高新、海陆重工和锡装股份，以及境外商场上市公司森松邦际、中圣集团，其判袂正在分别的产物细分使用界限占领了相对褂讪的商场份额。

　　天沃科技 未披露 策画筑制：A1级高压容器、A2级第三类低、 中压容器；筑制：A级汽锅部件(限汽包)。寻常筹办项目：石油、化工、医学、纺织、化纤、食物呆滞筑制维修；呆滞配件购销；槽罐车装配发售；海洋工程装置的策画与筑制；自营和代庖各式商品及本事的进出口营业。 电力工程EPC、 压力容器筑立

　　科新机电 21,800.00 合键勉力于压力容器产物的策画、筑制、装配、发售以及民用核太平呆滞筑立筑制。营业涉及石油化工、通例电站、核电、进出口交易合连界限。 金属压力容器

　　兰石重装 未披露 炼油、化工、煤化工、核电、生物医药等能源行业高端压力容器、迅速 锻制液压机组、板式换热器等装置的研发、策画、筑制及检测、检修办事，炼油化工、煤化工等能源行业工程总承包。 重型压力容器、工程总包

　　富瑞特装 未披露 公司专业从事液化自然气（LNG）的液化、蓄积、运输及终端使用全物业链装置筑制及供应一站式全体本事管理计划。 低温储运使用筑立、重装筑立

　　蓝科高新 60,000.00 公司合键从事石油石化专用筑立的研发、策画、坐蓐、装配、本事办事以及石油石化筑立的质料机能检查检测办事等。合键产物和办事席卷换热器、空冷器、原油坐蓐散开执掌筑立、纤维液膜散开本事及成套筑立、膜散开本事及产物、球罐、塔器、容器、石油钻采本事筑立、检查检测办事等。产物合键用于石油、化工、电力、船舶、轻工食物、制药、纺织等行业。 热换取本事产物、散开本事产物

　　海陆重工 未披露 从事工业余热汽锅、大型及特种材质压力容器和核太平筑立的筑制发售营业，以及固废、废水等污染物执掌和接纳应用的处境归纳管制办事、光伏电站EPC和运交易务。 汽锅及合连配套产物、压力容器产物

　　锡装股份 17,000.00 合键从事金属压力容器的研发、策画、筑制、发售及合连本事办事，已酿成以换热压力容器、反映压力容器、蓄积压力容器、散开压力容器和海洋油气安装模块为主的非标压力容器产物系列，产物合键使用于炼油及石油化工、底子化工、核电及太阳能发电、高本事船舶及海洋工程等界限。 金属压力容器

　　森松邦际 44,364.00 从事供应古板压力筑立、模块化压力筑立及与压力筑立合连的增值办事。 金属压力容器

　　中圣集团 未披露 公司筹办限制席卷热管，热换取器，管支架，压力容器，节能环保体系等。本公司的区域 分部为中邦，欧洲和亚洲。 管道管件、压力容器

　　发行人 14,800.00 从事钛、镍、锆、钽、铜等有色金属及其合金、高级不锈钢和金属复合质料等特种质料非标压力容器装置的研发、策画、筑制、装配，以及有色金属焊接压力管道、管件的筑制和装配。 压力容器

　　宝色股份始末众年的开展和积淀，正在商场、本事、装置、品牌、区位等方面酿成了光鲜特别的归纳逐鹿上风。

　　项目一投产运营后，将保留古板化工上风界限、夸大新能源界限，同时进一步开发环保、干净能源等界限商场，酿成化工与动力电池、光伏等新能源、环保等政策新兴界限商场众元化开展的物业格式。

　　公司将延续深耕古板PTA、MMA、PDH等化工装置界限，紧抓行业转型升级和深度机合调理时机，充塞左右邦度和大型民营化工企业投资契机，力求要点客户、要点项目高附加值优质订单的获取。鼎力开辟新商场，主动反映“双碳”政策，捉住邦度能源物业转型的时机，大幅拓展公司正在光伏、动力电池、太阳能等新能源及环保界限的营业占比，进一步拓宽公司办事界限，为公司开展注入新动能。

　　因而，众年来与公司设备了永远团结干系的大型化工和能源企业集团如中石化、浙石化、万华化学、盛虹集团、逸盛、华谊、独山能源、华友钴业、宁波力勤、利华益、东方生气，以及邦内生手业著名工程公司如华陆工程、中石化工程、西门子、拜耳、赢创化学、巴斯夫、安德里茨、克瓦纳、维良习、东瀛工程、TR等都属于公司的宗旨或潜正在客户。

　　截至2023年1月末，公司与项目一合键产物合连的正在手订单及意向性合同总额为253,933.82万元，充沛的正在手订单将为新增产能消化供应保险。详细景况如下：

　　注：上述正在手订单统计口径为已签订正式契约或已中标的尚未完竣订单，不包括项目三产物的订单。

　　上述正在手订单对应的客户，除公司众年来古板化工装置界限积攒的客户资源以外，亦包括近几年正在新能源和环保界限开发的客户资源，如华友钴业、宁波力勤、新疆大全、东方生气、合盛硅业等。公司具有较为褂讪的客户储蓄，同时也会依照公司产能和合连产物使用界限商场景况应时调理营销计谋，激动公司产物机合的进一步优化。

　　目前公司现有坐蓐场合压力容器的策画年产能为14,800吨，呈报期各期，公司发售量判袂为17,800.39吨、21,132.40吨、20,655.98吨和21,598.00吨。目前自有坐蓐场合已无法知足公司不休延长的营业需求。项目实行后，公司将新增年产21,000吨高端大型特材筑立的坐蓐领域，坐蓐技能将明显提拔，能有用管理相应商场需求扩张带来的产能瓶颈题目。

　　公司同行业可比公司中，锡装股份与科新机电近年均通过本钱商场举办融资扩产，详细景况如下：

　　序号 证券简称 项目类型 项目名称 现有策画产能 2021年产量（吨） 新增产能 较原有产能扩产幅度 较2021年产量扩产幅度

　　2、锡装股份IPO募投项目征战前产能为13,000吨/年，据《无锡化工装置股份有限公司初度公然辟行A股股票招股仿单》，截至其招股仿单签订之日，年产300台金属压力容器及其配套征战项目已应用自有资金先行参加征战，该项目策画产能约为年产4,000吨，因而锡装股份原有产能为17,000吨/年；

　　3、科新机电产能数据出处于2022年度向特定对象发行股票披露的《召募仿单》。

　　公司现有坐蓐场合的策画产能为年产14,800吨，系以当年征战经营产能为底子，遵照当时产物合键材质、筑立品种、均匀工艺秤谌举办测算。然则因为公司坐蓐的产物为非标产物，分别订单对筑立的材质、品种、规格、机合庞杂水平、坐蓐工艺和加工精度等方面的条件分歧较大。因而，公司的本质产能具有必定的弹性，以固定值量化产能的参考性较低，适当行业特色。

　　非标特材装置使用界限广大，产物单价视产物材质、规格、使用界限、本事含量分别而存正在较大分歧。遵照上文所述弗若斯特沙利文对压力容器商场预测的 10.85%年复合延长率、以及发行人呈报期内均匀发售单价举办测算，2022年度中邦压力容器商场产量约为511.75万吨，本次募投项目一新增产能占行业产量比例为0.41%，新增产能占行业全体产能比例较小。

　　发行人本次募投项目一新增产能为现有策画产能的141.89%、为迩来一年实

　　际产量的101.56%。公司项目一扩产比例合键系勾结目前产能瓶颈及另日开展政策确定。公司基于下逛行业筑立大型化开展趋向，将应用项目一所正在地沿海的运输上风，扩大大型、重型筑立坐蓐比例，此次扩产幅度合理。

　　综上，项目一产物下逛行业需求强劲、商场空间雄伟、公司正在细分界限具有较强的商场逐鹿力，宗旨或潜正在客户合键为具有较强能力的大型企业集团或工程公司；目前，公司正在手订单充沛，具备夯实的商场底子。因而，公司项目一新增产能领域合理。

　　项目三的合键产物为舰船用高机能钛合金大型机合件、容器、管道管件、深潜装置及其从属装置，属于公司既有营业的提质扩产，项目筑成达产后，将酿成年产105吨上述产物的坐蓐技能。基于对商场前景的推断，公司以为合连新筑产能具备消化底子。详细解析如下：

　　正在海洋强邦政策下，中邦海战船船向远洋化开展，正在型号上不休拓展，正在数目上不休扩大，呈加快列装态势。因为大中型舰船是舟师由近海走向远洋的合头，为实行舟师政策远洋化转型，航母和摈弃舰等大中型舰船的征战受到着重，而且向大型化升级。战船型号的不断拓展和数目的不休延长，为军工舰船配套商场供应了保险。

　　另外，跟着我邦钛工业的迅猛开展，为钛及钛合金的使用带来了精良时机，正在舟师、陆戎衣置中的使用取得慢慢认同，其合连质料特色凸显出全方位的上风，动作“另日金属”，钛及钛合金正在邦防合头装置的使用比例也将大幅扩大，合连配套钛材筑立将迎来庞大商场空间。

　　眼前，面临陆上和沿海资源日趋枯窘的排场，寰宇开展重心渐渐转向深海界限，动作深海开辟的底子支柱，深海装置的飞速开展为大领域的深海资源开辟应用成为了也许。跟着海洋经济的开展和军事需求的扩大，深海载人潜水器、深海空间站等深海装置的全体本事日趋成熟，而且正在商场需求的驱动下，其贸易化水平也正在不休升高，正朝着专业化、智能化和协搀杂等目标开展，另日具有雄伟的开展前景。

　　公司通过出席邦度合连强大科研项目、自行机合本事攻合等方法，积攒了深海载人潜水器、深海空间站等深海装置耐压壳体质料使用、筑制等方面的本事和数据，已成为上述深海装置配套筑立的供应商，跟着邦度海洋强邦政策的加快促进，具有可观的商场空间。

　　依照《天下水资源归纳经营》，2030年天下经营设备经济社会用水量 7,113亿立方米，占天下水资源总量的25%。此中北方大片面区域已亲切或抵达水资源可开辟应用上限，南方区域是我邦另日水源政策储蓄基地4，而依照“我邦近海海洋归纳探问与评判”专项数据，我邦沿海区域水资源欠缺日益吃紧，近 90%的都邑存正在分别水平缺水题目5。为缓解我邦沿海区域、离岸海岛水资源瓶颈限制，海水淡化应用成为主要权谋。依照《2020年天下海水应用呈报》，截至2020岁终，天下现有海水淡化工程135个，工程领域1,651,083吨/日，新筑成海水淡化工程领域64,850吨/日。

　　依照《海水淡化应用开展行为打算（2021-2025年）》，2025年我邦海水淡化总领域将抵达290万吨/日以上，新增海水淡化领域125万吨/日以上，此中沿海都邑新增海水淡化领域105万吨/日以上6。海水淡化物业的不休开展，将为公司所处的特材非标装置筑制行业带来庞大商场空间。

　　正在中邦政府对邦度能源机合升级、升高自然气消费量占一次能源消费量比例的诱导下，2021年天下自然气消费量3,690亿立方米，增量410亿立方米，同比延长12.5%。2021年，天下自然气产量2,076亿立方米，同比延长7.8%，接连五年增产超100亿立方米。

　　从能源太平角度起程，中邦将巩固邦产自然气供应技能，低落自然气对外依存度。动作自然气主要出处，中邦海洋油气行业将迅速开展。2017年，中邦海上钻井平台“蓝鲸1号”、“蓝鲸2号”的接踵筑成象征着中邦深海开采技能迈入邦际领先秤谌，为深海可燃冰开采供应合头前提，中邦自然气供应压力希望取得缓解。跟着中邦自然气消费量的不断扩大，海洋油气开采工程将加快促进，钛及钛合金动作广大用于海洋油气工程筑立的高强度耐蚀质料，相应的特材非标装置将迎来延长需求。

　　近几年，公司正在舰船及海洋工程使用界限凯旋开辟了舰船用大型机合件、舰船用大型容器、深潜器及其从属装置等产物，该类产物属于邦度舰船及深海装置配套筑立，因受保密控制，无法通过公然途径盘查同类产物的商场预测景况，因而无法获知公司该类产物的市占率。

　　舰船用高机能钛合金大型机合件、容器、管道管件，及海洋工程深潜装置及其从属装置筑制界限存正在天分、本事与资源等较高的进入壁垒，公司所办事的舰船筑制企业合键依照军方订单机合坐蓐，坐蓐和发售都具有较强的打算性。合连产物的合键逐鹿敌手有中船重工属员考虑所、哈尔滨汽轮机厂有限公司、上海电气电站辅机厂等。因上述公司为非群众公司，无法通过公然途径得回合键逐鹿敌手的坐蓐筹办境况。

　　因为项目三产物的迥殊性，合连质料使用和专有本事须要订定针对性的计划，正在每一型号产物定型前，均需完结质料选型、本事攻合、样机试制、试验检查等研发全流程，因而客户选定供应商且合连产物开辟凯旋后，客户后续同类产物由公司承接的也许性较大。

　　公司已与邦内军工装置筑制集团属员的军工企业和科研院所，如中邦船舶集团合连院所、大连制船集团等一批著名舰船装置考虑院所、舰船装置企业设备了永远的团结干系，同时已与青岛武船重工有限公司、日本三井海洋开辟公司（MODEC）等海洋工程界限客户设备了团结合系。公司将正在不断庇护现有要点客户的底子上，不休开辟拓展深潜装置等邦防装置界限，以及海水淡化、海洋油气开采等海洋工程装置界限新客户。

　　截至 2023年 1月末，公司与项目三合键产物合连的正在手订单合计金额为7,084.00万元，正在手订单景况精良。

　　上述正在手订单已笼盖邦内著名舰船装置考虑院所及舰船装置企业。此中，客户 G已向发行人下发坐蓐职司书，尚未进入军方审价轨范；除此以外，发行人项目三其余正在手订单非军方客户，均不涉及军方审价轨范。

　　目前，公司舰船及海洋工程装置产能约为80吨，项目三将新增年产105吨舰船用高机能钛合金大型机合件、容器、管道管件、深潜装置及其从属装置的坐蓐技能。跟着我邦大邦身分的不休提拔，政策限制不休延迟，地缘政事胁制不休，舟师政策由近海防卫转型为远海防御，我邦大型舰艇延长空间雄伟，给公司产能消化带来必定的保险，新增产能占行业全体产能比例较小，项目三产能扩张幅度较为合理。

　　综上，项目三下逛行业商场空间较大，宗旨客户、逐鹿上风及正在手订单景况精良，项目扩产幅度合理。因而，项目三新增产能领域合理，产能消化危险较小。

　　如前文所述，公司项目一、项目三拟征战产能经营具备合理性，产能消化危险总体较小。

　　针对上述危险，发行人已正在召募仿单之“强大事项提示”及“第五节与本次发行合连的危险身分”之“四、其他合连的危险”之“（二）募投项目产能消化的危险”中举办了披露。

　　通过上述项目一产物的商场需求、公司的商场逐鹿力、正在手合平等景况的解析，说明项目一新增产能消化具备夯实的商场底子。正在此底子之上，公司还将采纳以下办法消化新增产能：

　　（1）加强古板上风界限与新商场界限双轮驱动，进一步拓展营业界限，优化产物机合，扩大新的利润延长点

　　紧抓化工行业转型升级和深度机合调理时机，充塞左右邦度和大型民营化工企业投资契机，坚强稳住古板上风商场；鼎力开辟新商场，抢抓分别行业延长机遇，主动反映“双碳”政策，捉住邦度能源物业转型的时机，充塞阐扬自己上风，正在近几年新能源界限营业商场底子上，加鼎力度安稳和拓展公司正在光伏、自然气、太阳能、动力电池等新能源及环保界限的商场空间，拓宽公司办事界限，勤恳升高上述界限的订单份额，并出力打制上风产物，巩固行业影响力，为企业开展注入新动能，修筑新营业鼎力开展的精良排场。

　　项目一的产物是公司现有产物的扩产，客户机合正在很大水平上仍将以现相合键客户为主。公司深耕高端特材装置筑制行业20众年，产物涵盖石油化工、灵巧化工、冶金、电力、新能源、新质料、环保等界限，积攒了行业内浩繁著名优质客户，并众次被评为优质供应商，基于公司为客户供应的优质产物和办事，公司与上述客户酿成团结粘性，设备了坚固的团结干系。

　　公司将不断加紧营销团队征战，并打制专业的培训体例、健康职员饱舞机制，升高公司营销职员的专业本事秤谌，加强公司营销职员的办事认识，升高公司营销职员的商场引申和开发技能。对待现有客户，公司将加紧干系庇护，不断跟踪其强大、要点项目，争取更众优质订单；对待尚未开辟的潜正在客户，公司将发掘众种营销渠道，慎密跟进客户开辟办事，为后续团结奠定底子。公司正在大型特材非标装置筑制行业上风明显，跟着化工行业转型升级以及新能源行业的迅速开展，另日公司特材非标装置产能将跟着客户的开发而慢慢消化。

　　把革新动作企业开展的第一动力，征战革新载体，优化革新机制，撑持革新营谋，不断加大研发参加，勤恳打破行业本事瓶颈和短板，支配一批高端合头重点本事和工艺，推出一批高端高效、节能绿色的装置新产物，酿成一批有秤谌、有领域、有质料、有后劲的新的利润延长点，不休巩固公司的商场逐鹿力和行业身分。

　　公司具有健康的军工天分，具备了商场准入资历，正在本事秤谌、坐蓐打点等方面具备了较强的能力，已跻身到舰船配套企业队伍。始末近几年的商场开发和本事研发，公司已与邦内军工装置筑制集团属员的军工企业和科研院所，如中邦船舶集团合连院所、大连制船集团等一批著名舰船装置考虑院所、舰船装置企业设备了永远的团结干系，完结众项舰船、海洋工程装置钛合金合头部件的研制职司。合连产物得回了客户高度认同，积攒了褂讪的客户资源，褂讪的商场上风为公司军工营业的开展供应了有力保险。

　　另日公司将庇护好与现有客户的团结干系，同时充塞阐扬公司现有本事、商场、品牌等上风，紧盯邦度和合连部分战略、行业需求蜕化，深化商场调研，紧跟潜正在客户的强大项目，加鼎力度开辟舰船及海洋工程界限配套装置营业新客户。

　　充塞阐扬工程本事考虑院的成效功用，以使用本事为主，前沿本事为辅，加疾打破行业合头共性本事瓶颈，并应时发展前沿引颈本事、打倒性本事革新，支配一批舰船配套筑立等高端特材非标装置合头本事，并举办科技成效转化，酿成物业化，打制界限内上风产物，提拔行业逐鹿力和商场身分。

　　五、勾结合键原质料代价震撼景况、募投项目产物单价、与公司现有代价或同行业可比公司代价对照景况、募投项目用度率与公司现有营业用度率对照景况、项目三与公司现有产物毛利率对照景况，证实项目一和项目三效益测算的合理性和严谨性

　　公司产物的合键原质料为钛、镍、锆等特种质料制成的板材及其复合板、不锈钢，以及管材和锻件等，钛、锆、镍、不锈钢都属于大宗商品，代价容易受到宏观经济周期、商场需乞降汇率震撼等身分的影响，代价震撼幅度较大。近几年，影响公司合键原质料的原料公然商场代价走势如下：

　　因为公司产物所需的原质料合键是由上述原料通过熔炼、轧制等后续加工或按分别比例组合而成的，所含的有色金属含量、商标、规格等确定了公司合键原质料的代价凹凸。

　　因为公司产物为非标压力容器筑立，正在商场上较难博得相通产物的参考代价，公司寻常采用“原质料本钱+加工费”的订价形式，加工费系依照工时、庞杂水平与筑制难度、产物德料条件以及附加利润等身分订定。该订价机制不妨有用保险上逛原质料代价震撼有用传达至下旅客户。公司与客户签署发售订单后会依照订单景况实时与供应商签署合键质料的采购合同，将采购代价锁定正在投标报价时的秤谌，锁定质料本钱，从而保险利润率处正在合理、褂讪限制。因而原质料代价震撼对募投项目利润秤谌不会变成强大晦气影响。

　　因为公司产物采用“原质料本钱+加工费”的订价形式，分别产物单价因原质料本钱和加工费的分歧具有必定的分歧。遵照均匀单价（交易收入/发售量）测算，公司近三年合键产物均匀单价与项目一产物均匀单价对照如下：

　　迩来三年，公司压力容器均匀发售单价逐年升高，思索到宏观战略、商场逐鹿等身分影响，基于严谨性准绳，项目一产物预测代价保留褂讪，且预测的均匀发售单价低于公司近三年压力容器产物均匀发售单价，代价预测合理。

　　依照公然披露消息，2019-2021年，同行业可比公司同类产物发售代价详细景况如下：

　　序号 证券简称 项目类型 项目名称 年新增交易收入（万元） 年新增产能（吨） 单元售价（万元/吨）

　　3 发行人 向特定对象发行股票 宝色（南通）高端特材装置智能筑制项目 102,082.31 21,000 4.86

　　因为分别公司产物的使用材质、使用界限和发售机合存正在必定分歧，因而项目一的产物单价与同行业可比公司产物单价不具有统统的可比性。但由上外看出，项目一预测的压力容器产物发售单价与同行业可比公司比拟处于合理区间内，代价预测合理。

　　项目一涉及的岁月用度合键为发售用度、打点用度和研发用度，其测算凭借合键是参考公司迩来三年岁月用度占当期发售收入比重的均匀值，并勾结项目景况举办得当调理举办的估算。

　　项目一预测的发售用度率为1.17%，与公司迩来三年发售用度率均匀同等，发售用度率的预测合理、严谨。

　　项目一的打点用度席卷打点职员工资和其他打点用度。公司打算从南京本部派驻合键打点职员，新增打点职员工资占新增交易收入比例较低，故项目一打点用度中职员工资用度率比例低于迩来三年均匀秤谌；其他打点用度率为2.65%，与公司迩来三年均匀用度率同等。因而，打点用度的预测合理、严谨。

　　项目一预测的研发用度率为4.19%，与公司迩来三年研发用度率均匀同等，研发用度率的预测合理、严谨。

　　综上，项目一测算的产物单价和用度率是合理、严谨的，因而项目一的效益测算具有合理性和严谨性。

　　本次募投项目毛利率与公司现有压力容器营业呈报期毛利率基础同等，具有合理性，估计效益的可实行性较强。

　　项目三产物所需的原质料合键为定制化钛材，同样采纳“原质料本钱+加工费”的订价形式，合键原质料代价震撼对项目三估计效益的影响参睹本题恢复之“（一）项目一效益测算的合理性和严谨性”之“1、合键原质料代价震撼对募投项目估计效益的影响”。

　　项目三涉及的产物席卷舰船用高机能钛合金大型机合件（A类产物）、舰船用高机能钛合金容器、管道管件（B类产物）、深潜装置及其从属装置（C类产物），因为运用的材质分别，分别产物代价存正在必定的分歧。项目三产物单价与迩来三年同类产物代价对照如下：

　　注：1、2021年度公司舰船及海洋工程营业中的产物2尚未完结军品审价，公司按签订的暂订价确认收入，而暂订价仅为中标代价的60%，进而导致产物2当期单价偏低。

　　2、2022年7月，公司已与合连代外举办开始审价，但尚完结军方审价流程。按开始审价确定的代价测算，产物2单价约为71.05万元/吨。军方审价流程寻常较长，全体审价办事的详细轨范包括承制单元报价、军方审价部分审核报价计划、承制单元及军方两边切磋代价计划、报送报价计划等，军方审价部分需对型号职司下各分体系、筑立、部组件的审价办事举办总体就寝，岁月存正在不确定性。

　　项目三中舰船用高机能钛合金大型机合件（A类产物）及舰船用高机能钛合金容器、管道管件（B类产物）测算基于迩来3年同类代外性产物的发售代价，且测算单价略低于遵照迩来三年均匀价。深潜装置及其从属装置（C类产物）产物无史册发售代价，但公司已中标客户K“钛合金实标准工艺模子加工及检测项目”并已签订正式契约，合同金额为4,680万元，测算单价约为88.49万元/吨，公司据此测算深潜装置及其从属装置（C类产物）产物代价。

　　综上，项目三产物单价与公司现有代价或正在手订单代价基础同等，测算具备合理性、严谨性。

　　项目三拟坐蓐的舰船用大型机合件、压力容器、深潜器等产物合键依照客户需求机合坐蓐，因为军工行业的保密条件，无法得回合键逐鹿敌手的坐蓐筹办境况，无公然可比代价。

　　因为军品订单的迥殊性，寻常为客户供图加工营业。项目三涉及的岁月用度合键为发售用度和打点用度，其测算凭借合键是参考公司迩来三年岁月用度占当期发售收入比重的均匀值，并勾结项目景况举办得当调理举办的估算，项目三岁月用度率与公司现有营业对照景况如下：

　　项目三预测的发售用度率为1.17%，与公司迩来三年发售用度率均匀同等，发售用度率的预测合理、严谨。

　　项目三拟正在公司本部现有土地即南京市江宁滨江经济开辟区景明大街15号厂区内征战，涉及的高级打点职员均拟运用现有职员，仅新增片面底子打点职员，故新增打点用度-职员工资占比力小。其他打点用度则遵照公司史册年度坐蓐打点的服从举办估算，达产年其他打点用度率为2.65%，与公司迩来三年均匀用度率同等，打点用度的预测合理、严谨。

　　注：1、2021年度，公司舰船及海洋工程营业中的产物2尚未完结军品审价，公司按签订的暂订价确认收入。而暂订价仅为中标代价的60%，进而导致产物2当期毛利率为负数。因为产物2当期收入占舰船及海洋工程营业总收入比例为51.27%，导致公司舰船及海洋工程营业当期毛利率较低。若扣除产物2，2021年公司舰船及海洋工程营业毛利率为24.65%；

　　2、2022年7月，公司已与合连代外举办开始审价，但尚完结军方审价流程。按开始审价确定的代价测算，2021年产物2毛利率为25.16%。军方审价流程寻常较长，全体审价工

　　作的详细轨范包括承制单元报价、军方审价部分审核报价计划、承制单元及军方两边切磋代价计划、报送报价计划等，军方审价部分需对型号职司下各分体系、筑立、部组件的审价办事举办总体就寝，岁月存正在不确定性。

　　2021年度，受片面产物审价影响，公司舰船及海洋工程营业毛利率秤谌较低，若不思索上述事项影响，项目三测算的毛利率低于迩来三年同类营业均匀秤谌，合连效益测算合理、严谨。

　　综上，项目三测算的产物单价、用度率和毛利率是合理、严谨的，因而项目三的效益测算具有合理性和严谨性。

　　六、项目一和项目三环评手续处分最新起色、详细打算及预期博得环评的岁月，是否存正在强大不确定性，如未处分完结是否对募投项目实行爆发强大晦气影响

　　依照《项目团结契约》合连商定，由通州湾管委会和博峰私募基金联合设立的专项基金设立的项目公司刻意团结通州湾超限装置筑制基地项目固定举措的征战，合键席卷采办土地、征战厂房、港池船埠及配套举措；宝色股份（或子公司）与项目公司签署租赁合同，租赁项目公司厂房等固定举措机合坐蓐运营。

　　2022年1月27日，专项基金正在通州湾演示区注册设立了项目公司南通宝通装置筑制有限公司（以下简称为“宝通装置”），宝通装置于2022年4月27日，宝通装置博得了超限装置筑制基地项主意立案证，立案项目名称为“年产2-3万吨重型容器及机合件坐蓐项目”。公司于2022年7月正在通州湾演示区注册设立了全资子公司宝色南通，并将项目一“宝色（南通）高端特材装置智能筑制项目”举办了孤单立案，项目一属于“年产2-3万吨重型容器及机合件坐蓐项目”的子项目。宝通装置动作超限装置筑制基地项目征战方刻意处分一共项目环评审批手续。

　　截至本恢复出具日，本项目已博得南通市生态处境局出具的《合于的批复》（通环审[2023]1号），依照通州湾管委会出具的《合于南通宝通年产2-3万吨重型容器及机合件坐蓐项目环评批复的证实》、南通市生态处境局对通州湾管委会《合于赐与“宝色（南通）高端特材装置智能筑制项目”环评审批成睹的商请函》的恢复，“南通宝通年产2-3万吨重型容器及机合件坐蓐项目”的环评呈报已包括本次募投项目“宝色（南通）高端特材装置智能筑制项目”的整个坐蓐实质，故前者的环评批复同样实用于本次募投项目“宝色（南通）高端特材装置智能筑制项目”。

　　2022年11月15日，南京市生态处境局向发行人出具了《合于南京宝色股份公司宝色舰船及海洋工程装置筑制提质扩能项目处境影响呈报外的批复》（宁环（江）筑[2022]167号），准绳承诺《处境影响呈报外》的处境影响评判总体结论和拟采纳的生态处境维护办法。

　　七、勾结发行人博得军工天分的详细景况，目前军品发售景况和客户景况，证实项目三博得足够军品订单的合理性，是否存正在强大不确定性

　　截至本恢复出具日，公司已博得《军械装置科研坐蓐单元三级保密资历证书》《装置承制单元资历证书》和《邦军标质料打点体例认证证书》等从事军工营业所需天分，且前述军工天分正在有用期内或可平常续期。

　　呈报期内，公司舰船及海洋工程产物发售收入判袂为5,420.00万元、3,091.35万元、5,799.69万元和3,238.35万元。呈报期各期，该类产物向前五名客户发售景况如下：

　　征战海洋强邦事邦度、民族甜头正在海洋界限的直接展现，正在海洋强邦政策下，为促进舰船配套及海洋工程配套行业的开展，邦度络续出台实行了众项战略举办慰勉和诱导，如《中邦筑制2025》《船舶工业深化机合调理加疾转型升级行为打算（2016-2020年）》《船舶配套物业技能提拔行为打算（2016-2020）》等；海洋工程装置物业动作邦度政策性新兴物业的主要构成片面，永远此后也备受邦度着重，并出台了众项战略文献撑持海工物业开展，如《海洋工程装置物业革新开展政策（2011-2020）》《“十三五”邦度政策性新兴物业开展经营》《海洋工程装置筑制业不断强壮开展行为打算（2017-2020年）》《江苏省“十四五”船舶与海洋工程装置物业开展经营》等，精良的战略处境有力饱动着舰船配套装置及海洋工程装置的鼎力开展。

　　正在海洋强邦政策下，中邦海战船船向远洋化开展，正在型号上不休拓展，正在数目上不休扩大，呈加快列装态势。因为大中型舰船是舟师由近海走向远洋的合头，为实行舟师政策远洋化转型，航母和摈弃舰等大中型舰船的征战受到着重，而且向大型化升级。战船型号和数目的不断拓展，为军工舰船配套商场供应了保险。

　　另外，跟着我邦钛工业的迅猛开展，为钛及钛合金的使用带来了精良时机，正在舟师、陆戎衣置中的使用取得慢慢认同，其合连质料特色凸显出全方位的上风，动作“另日金属”，钛及钛合金正在邦防合头装置的使用比例也将大幅扩大。

　　公司打破行业壁垒，博得了完好的军工天分，凯旋跻身到海战船船配套装置企业队伍。始末近几年的商场开发和本事研发，公司已与邦内军工装置筑制集团属员的军工企业和科研院所，如中邦船舶集团合连院所、大连制船集团等一批著名舰船装置考虑院所、舰船装置企业设备了永远的团结干系，完结了众项舰船、海洋工程装置钛合金合头部件的研制职司，合连产物得回了军方高度认同，积攒了褂讪的客户资源。健康的天分和精良的商场上风为公司军工营业的开展供应了有力保险。

　　始末20众年的开展和本事积淀，公司积攒了大方特材非标装置正在全体计划策画、呆滞加工、成型、焊接、无损检测、热执掌、现场检修等方面的经历数据，支配了40众项前辈的大型、重型装置合头筑制本事。正在军工舰船配套筑立方面，公司通过负担科研项目、自行机合本事攻合、与邦内著名院所纠合攻合等方法，本事能力取得了较疾开展，如征战完结了邦度工信部立项的“海洋工程装置及舰船用钛及钛合金合头部件智能筑制新形式使用”项目，占领了Ti-3Al-2Mo-2Zr、Ti-2.5Al-2Zr-1Fe机加、成型、焊接、宽板成型本事及钛合金管板-管子强度胀接本事等困难。

　　依托公司正在民用大型特材非标装置界限的本事上风，以及正在舰船配套筑立和海洋工程装置方面的本事储蓄，同时通过加紧民用本事与军用本事的统一、转化和产物开辟，不妨有用激动公司民用船舶配套筑立以及海水淡化、海洋油气开采等界限海工装置的营业开展，为公司掀开新的商场空间，带来新的利润延长点。

　　截至2023年1月末，公司项目三产物正在手订单合计金额为7,084.00万元，正在手订单景况精良。

　　综上，项目三实行适当邦度物业战略，产物具有雄伟的商场空间，公司具有充足的本事储蓄和相对褂讪的客户群，截至本恢复出具日，公司项目三正在手订单景况精良。因而项目三具备博得足够军品订单的合理性，不存正在强大不确定性。

　　八、勾结本次募投投资进度和折旧摊销战略，量化证实募投项目新增折旧摊销对公司另日事迹的影响

　　宝色（南通）高端特材装置智能筑制项主意征战投资金额为29,566.19万元，征战期为1年，投资进度如下外所示：

　　宝色工程本事研发核心项主意征战投资金额为14,703.30万元，征战期为1年，投资进度如下外所示：

　　宝色舰船及海洋工程装置筑制提质扩能项主意征战投资金额为 9,387.82万元，征战期为1年，投资进度如下外所示：

　　种别 折旧/摊销举措 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧/摊销率（%）

　　种别 折旧/摊销举措 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧/摊销率（%）

　　宝色（南通）高端特材装置智能筑制项主意新增固定资产按年限均匀法直线万元。

　　宝色工程本事研发核心项主意新增固定资产按年限均匀法直线%，办公筑立按5年算计，残值率为3%，软件按5年算计，残值率为0%，T2-T6年折旧费合计为700.19万元，T7-T10年折旧费为450.40万元。

　　宝色舰船及海洋工程装置筑制提质扩能项主意新增固定资产按年限均匀法直线%，年折旧费合计为492.53万元。

　　本次募投项目实行后，新增资产所扩大的折旧摊销及其对发行人另日经交易绩的影响景况如下外所示：

　　注：1、现有交易收入、净利润采纳公司2021年度经审计数据，并假设另日保留褂讪；

　　2、折旧摊销的税收挡板功用中，项目一由宝色南通实行，企业所得税按25%测算，项目二及项目三由公司实行，企业所得税遵照15%测算并假定另日保留褂讪；

　　3、上述假设仅为测算本次募投项目合连折旧、摊销对公司另日经交易绩的影响，不代外公司对另日年度赢余景况的应承，也不代外公司对另日年度筹办景况及趋向的推断。投资者不应据此举办投资计划，投资者据此举办投资计划变成失掉的，公司不负担抵偿仔肩。

　　从上外能够看出，本次募投项目实行。