中金所就上证50股指期权合约及相关规则向社会征求意见中金所制订了《上证50股指期权合约》（搜集主睹稿）和《中邦金融期货生意所股指期权合约生意细则》（修订搜集主睹稿）上证50股指看涨期权合约生意代码为HO合约月份-C-行权价钱，看跌期权合约生意代码为HO合约月份-P-行权价钱

　　第一条为标准中邦金融期货生意所（以下简称生意所）股指期权合约生意行径，凭据《中邦金融期货生意所生意法例》及联系履行细则，制订本细则。

　　第二条生意所、会员、客户、期货保障金存管银行及墟市其他到场者应该听命本细则。

　　沪深300股指期权合约的标的指数为中证指数有限公司编制和宣告的沪深300指数。

　　中证1000股指期权合约的标的指数为中证指数有限公司编制和宣告的中证1000指数。

　　上证50股指期权合约的标的指数为上海证券生意所编制和宣告的上证50指数。

　　第五条沪深300股指期权合约、中证1000股指期权合约、上证50股指期权合约的合约乘数为每点百姓币100元。

　　第八条沪深300股指期权合约、中证1000股指期权合约、上证50股指期权合约的最小转折价位为0.2指数点。

　　第九条股指期权合约的合约月份为当月、下2个月及随后3个季月。季月是指3月、6月、9月、12月。

　　第十条股指期权合约的行权价钱笼盖标的指数上一生意日收盘价上下浮动10%对应的价钱周围。

　　对沪深300股指期权、中证1000股指期权、上证50股指期权当月与下2个月合约：行权价钱≤2500点时，行权价钱间距为25点；2500点行权价钱≤5000点时，行权价钱间距为50点；5000点行权价钱≤10000点时，行权价钱间距为100点；行权价钱10000点时,行权价钱间距为200点。

　　对沪深300股指期权、中证1000股指期权、上证50股指期权随后3个季月合约：行权价钱≤2500点时，行权价钱间距为50点；2500点行权价钱≤5000点时，行权价钱间距为100点；5000点行权价钱≤10000点时，行权价钱间距为200点；行权价钱10000点时,行权价钱间距为400点。

　　第十一条股指期权合约的行权办法为欧式，买方只可正在期权合约到期日当天行使权力。行权日与到期日为统一天。

　　第十二条股指期权合约的终末生意日为合约到期月份的第三个礼拜五。终末生意日为邦度法定假日或者因十分境况等来源未生意的，以下一生意日为终末生意日。

　　第十五条沪深300股指看涨期权合约生意代码为IO合约月份-C-行权价钱，看跌期权合约生意代码为IO合约月份-P-行权价钱。

　　中证1000股指看涨期权合约生意代码为MO合约月份-C-行权价钱，看跌期权合约生意代码为MO合约月份-P-行权价钱。

　　上证50股指看涨期权合约生意代码为HO合约月份-C-行权价钱，看跌期权合约生意代码为HO合约月份-P-行权价钱。

　　开盘聚会竞价年华为每个生意日9:25-9:30，此中9:25-9:29为指令申报年华，9:29-9:30为指令联络年华。

　　相连竞价年华为每个生意日9:30-11:30（第一节）和13:00-14:57（第二节）。

　　（二）每个生意日收盘后，生意所遵循合约行权价钱笼盖标的指数收盘价上下浮动10%对应价钱周围的轨则，凭据行权价钱间距，挂盘新行权价钱的合约；

　　第十九条会员、客户可能申请对其统一生意编码下的双向期权持仓举行对冲平仓。对冲结果从当日期权持仓量中扣除，并计入成交量。全体办法由生意所另行告示。

　　第二十条客户可能向做市商询价，询价合约、询价频率由生意所确定并告示。生意所可能凭据墟市境况举行调理。

　　第二十一条股指期权合约除终末生意日外确当日结算价为合约当日收盘聚会竞价的成交价钱。当日收盘聚会竞价未酿成成交价钱或者成交价钱昭着分歧理的，生意整个权肯定当日结算价。

　　（一）对看涨期权合约，合约交割结算价高于行权价钱的，该合约终末生意日的结算价为交割结算价与行权价钱的差额，其他情况下终末生意日的结算价为零；

　　（二）对看跌期权合约，合约交割结算价低于行权价钱的，该合约终末生意日的结算价为行权价钱与交割结算价的差额，其他情况下终末生意日的结算价为零。

　　第二十二条股指期权合约交割结算价为终末生意日标的指数终末2小时的算术均匀价。估计结果保存至小数点后两位。

　　每手看涨期权生意保障金=（合约当日结算价×合约乘数）+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保障金调理系数-虚值额，最低保护系数×标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保障金调理系数）

　　每手看跌期权生意保障金=（合约当日结算价×合约乘数）+max（标的指数当日收盘价×合约乘数×合约保障金调理系数-虚值额，最低保护系数×合约行权价钱×合约乘数×合约保障金调理系数）

　　此中，股指期权合约的保障金调理系数、最低保护系数由生意所另行轨则。看涨期权虚值额为：max[（本合约行权价钱-标的指数当日收盘价）×合约乘数，0]；看跌期权虚值额为：max[（标的指数当日收盘价-本合约行权价钱）×合约乘数，0]。

　　第二十四条股指期权合约卖方开仓时，生意所遵循上一生意日结算时合约生意保障金圭表收取合约卖方生意保障金。股指期权合约卖方平仓时，生意所开释合约卖方所平合约的生意保障金。

　　第二十六条会员、客户正在统一生意编码下的某一期权合约持仓，以净持仓到场行权或者履约。

　　第二十七条股指期权合约到期日结算时，生意所对相符下列行权条目的买方持仓自愿行权：

　　（一）买方提交行权最低盈余金额的，行权条目为合约实值额大于买方提交的行权最低盈余金额和生意所轨则的行权（履约）手续费两者中的较大值；

　　（二）买方未提交行权最低盈余金额的，行权条目为合约实值额大于生意所轨则的行权（履约）手续费。

　　第二十八条股指期权合约买方可能正在到期日9:30-15:15，向生意所提交行权最低盈余金额。

　　第三十条股指期权合约行权时由生意所遵循终末生意日的结算价举行现金交割，完结相应持仓。

　　第三十一条股指期权合约行权盈亏=∑（终末生意日的结算价×买入看涨期权合约行权数目×合约乘数）+∑（终末生意日的结算价×买入看跌期权合约行权数目×合约乘数）- ∑（终末生意日的结算价×卖出看涨期权合约行权数目×合约乘数）-∑（终末生意日的结算价×卖出看跌期权合约行权数目×合约乘数）

　　第三十二条股指期权合约的逐日价钱最大振动束缚是指其逐日价钱涨跌停板幅度，为上一生意日标的指数收盘价的±10%。全体涨跌停板价钱为：

　　（一）上市首日的涨（跌）停板价钱为挂盘基准价加上（减去）上一生意日标的指数收盘价的10%；

　　（二）非上市首日的涨（跌）停板价钱为上一生意日结算价加上（减去）上一生意日标的指数收盘价的10%。

　　第三十三条股指期权合约持仓限额是指生意所轨则的会员或者客户对某一月份期权合约单边持仓的最大数目。

　　单边持仓数目按买入看涨期权与卖出看跌期权持仓量之和、卖出看涨期权与买入看跌期权持仓量之和差别估计。

　　第三十四条本细则中的标的指数收盘价四舍五入至小数点后两位。无法获取标的指数收盘价的，生意整个权确定本细则中的标的指数收盘价。

　　第三十五条违反本细则轨则的，生意所遵循《中邦金融期货生意所违规违约打点手腕》相闭轨则打点。