● 交易品种及工具：仅限于与公司生产经营相关的大宗原材料（包括但不限于纸浆），利率期货发展现状本公司董事会及通盘董事包管本布告实质不存正在任何失实记录、误导性陈述或者巨大漏掉，并对其实质的切实性、确切性和完善性担负国法职守。

　　五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称“公司”）第三届董事会第十一次聚会于2025年2月25日（礼拜二）正在公司聚会室以现场连系电子通讯的形式召开。聚会知照及聚会原料已于2025年2月20日通过电子邮件的形式投递诸君董事。本次聚会应出席董事7人，实践出席董事7人，此中3人以电子通讯形式出席本次聚会。

　　聚会由董事长赵磊先生主理，公司通盘监事、局部高级打点职员列席聚会。聚会召开适宜相合国法、准则和《公司章程》的规矩。

　　详细实质详睹公司同日正在上海证券生意所网站（）披露的《五洲特种纸业集团股份有限公司期货套期保值交易打点轨制》。

　　详细实质详睹公司同日正在上海证券生意所网站（）披露的《五洲特种纸业集团股份有限公司发展期货套期保值交易可行性判辨申诉》。

　　详细实质详睹公司同日正在上海证券生意所网站（）披露的《五洲特种纸业集团股份有限公司合于发展期货套期保值交易的布告》（布告编号：2025-023）。

　　本公司监事会及通盘监事包管本布告实质不存正在任何失实记录、误导性陈述或者巨大漏掉，并对其实质的切实性、确切性和完善性担负国法职守。

　　五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称“公司”）第三届监事会第九次聚会于2025年2月25日（礼拜二）正在公司聚会室以现场聚会的形式召开，聚会知照及聚会原料已于2025年2月20日通过电子邮件的形式投递诸君监事。本次聚会应出席监事3名，实践出席监事3名。

　　聚会由监事会主席王晓明先生主理，董事会秘书及证券事宜代外列席本次聚会。聚会召开适宜相合国法、准则和《公司章程》的规矩。

　　详细实质详睹公司同日正在上海证券生意所网站（）披露的《五洲特种纸业集团股份有限公司发展期货套期保值交易可行性判辨申诉》。

　　详细实质详睹公司同日正在上海证券生意所网站（）披露的《五洲特种纸业集团股份有限公司合于发展期货套期保值交易的布告》（布告编号：2025-023。

　　本公司董事会及通盘董事包管本布告实质不存正在任何失实记录、误导性陈述或者巨大漏掉，并对其实质的切实性、确切性和完善性担负国法职守。

　　● 生意目标：五洲特种纸业集团股份有限公司（以下简称“公司”）临蓐所需重要原质料为纸浆，为合理规避原质料价值动摇对公司临蓐策划本钱的影响，充实诈欺期货套期保值效用掌握商场危机，进一步提拔公司的抗危机才气，公司及子公司（席卷全资子公司、控股子公司，下同）拟依据公司实践情景适度发展重要以套期保值为目标的期货交易。

　　● 生意种类及器械：仅限于与公司临蓐策划合联的大宗原质料（席卷但不限于纸浆）。

　　● 生意金额及限期：公司及子公司操纵自有资金发展期货套期保值交易任暂时点的包管金（含前述生意的收益举行再生意的合联金额）最高额度不赶上黎民币2,000万元。生意限期自公司第三届董事会第十一次聚会审议通过之日起12个月内有用，上述资金可轮回操纵。

　　● 已实施的审议圭外：本事项依然公司第三届董事会第十一次聚会和第三届监事会第九次聚会审议通过，无需提交公司股东大会审议。

　　● 极度危机提示：公司及子公司发展的期货套期保值交易依照合法、郑重的规则，以寻常临蓐策划需求为根底，与公司实践交易相成亲，以规避和提防原质料价值动摇危机为目标。但仍存正在必定的商场危机、资金危机、策略危机、内部操作与时间危机等，敬请广泛投资者小心投资危机。

　　公司临蓐所需重要原质料为纸浆，为合理规避原质料价值动摇对公司临蓐策划本钱的影响，充实诈欺期货套期保值效用掌握商场危机，进一步提拔公司的抗危机才气，公司及子公司拟依据公司实践情景适度发展重要以套期保值为目标的期货交易。

　　公司及子公司发展期货套期保值交易任暂时点的包管金（含前述生意的收益举行再生意的合联金额）最高额度不赶上黎民币2,000万元。

　　公司及子公司发展的期货套期保值交易仅限于与公司临蓐策划合联的大宗原质料（席卷但不限于纸浆）。生意地点为经拘押机构容许，具有相应交易策划天资的金融机构。

　　自公司第三届董事会第十一次聚会审议通过之日起12个月内有用，上述资金可轮回操纵。

　　2025年2月25日，公司召开第三届董事会第十一次聚会和第三届监事会第九次聚会，均审议通过了《合于发展期货套期保值交易的议案》，该事项无需提交公司股东大会审议。

　　公司及子公司发展的期货套期保值交易依照合法、郑重的规则，以寻常临蓐策划需求为根底，与公司实践交易相成亲，以规避和提防原质料价值动摇危机为目标。但仍存正在必定的危机：

　　1、商场危机：期货行情改变较大，恐怕发作价值变更对象与公司预测决断相背离的情景，形成生意耗损。

　　2、资金危机：期货生意遵循公司合联轨制规矩的权限践诺操作指令，比拟钱银资金存正在必定的活动性危机；当期货商场价值显露巨幅变更时，公司恐怕因未实时填补包管金被强行平仓而形成耗损。

　　3、策略危机：期货商场国法准则等策略如产生巨大变更，恐怕惹起商场动摇或无法生意，从而带来危机。

　　4、内部操作与时间危机：因为无法掌握和弗成预测的体例打击、汇集打击、通信打击等形成生意体例非平常运转，使生意指令显露延迟、终止或数据舛错等题目，从而带来相应危机；生意体例相对纷乱，恐怕存正在操作职员操作失误，从而带来相应危机。

　　5、其他危机：因合联国法准则或策略变更等由来，恐怕导致生意标的合约无法平常践诺，从而形成耗损。

　　1、公司已协议《期货套期保值交易打点轨制》，对期货套期保值交易的审批权限、内部审核流程、危机掌握等作出了精确规矩，并已装备专业团队，通过实行授权等程序举行掌握。

　　2、公司将苛峻掌握期货套期保值的品种及领域，不做赶过实践策划需求的纷乱商品期货，限期内任暂时点包管金额度不得赶上董事会容许的授权额度。若包管金操纵额度将赶过已审批金额，须就拟赶过局部遵循审批权限实施相应的审批手续后方可推行。

　　3、公司按期对期货套期保值交易的榜样性、内控机制的有用性、音信披露的切实性等方面举行监视反省。

　　4、公司成立了较为完好的期货打点构制机构，装备专业的决议、风控、践诺等专业职员，并将构制合联职员参预专业培训，加强危机打点及提防认识。

　　公司及子公司发展的期货套期保值交易依照合法、郑重的规则，与寻常策划需求精细合联，基于公司实践交易情景举行，有利于提升公司应对大宗商品价值动摇的抗危机才气，加强公司的财政稳妥性。不存正在损害公司和通盘股东长处的情状。

　　公司依据《企业管帐标准第22号逐一金融器械确认和计量》《企业管帐准第24号逐一套期管帐》《企业管帐标准第37号逐一金融器械列报》《企管帐标准第39号逐一平正代价计量》等合联规矩及其指南，对期货套期保值交易举行相应的管帐核算和披露。

　　本次公司发展期货套期保值交易的事项依然公司董事会审议通过，适宜合联的国法准则并实施了须要的国法圭外。公司及子公司发展期货套期保值交易，有助于正在必定水平上规避和提防商场危机，适宜公司临蓐策划的实践必要，且公司已依据合联国法准则协议了《期货套期保值交易打点轨制》，针对套期保值交易酿成了较为完好的内控轨制，并协议了确凿可行的危机应对程序。