21世纪经济报道记者根据财报数据梳理？期货市场保证金制度克日，众家上市期货公司披露2023年年报，同时跟着上市金融机构年报的揭晓，众家头部期货公司的经生意绩也接连揭晓。21世纪经济报道记者依据财报数据梳理，截至4月17日，共有24家期货公司披露了2023年功绩，共实行了营收809.45亿元，实行了净利润59.41亿元。

　　此中，有14家期货公司录得营收实行同比增加，营收增加幅度最高的为紫金天风期货，同比增加520.58%；别的有10家期货公司功绩下滑，降落幅度最大的为宏源期货，营收同比降落58.54%。

　　目前来看，期货行业头部公司功绩稳妥增加，行业内部角逐加剧与交易同质化，导致行业展现出功绩分歧的趋向，同时也驱动着期货公司寻求众元化组织与交易立异。

　　Wind数据统计，全行业共有39家期货公司披露了利润数据，共实行了67亿元净利润，此中红利赶上亿元的共有16家，领域靠前有中信期货、邦泰君安期货、中信修投期货、上海东证期货、银河期货、南华期货（603093.SH）、广发期货。

　　此中，中信期货以78.25亿元的营收和8.73亿元的归母净利润一时领跑行业，同比增加辞别到达18.45%和22.33%。期货和银河期货有也展现不俗，营收辞别到达100.65亿元和164.66亿元，净利润辞别为7.1亿元和5.03亿元。

　　以中信期货为例，正在实体经济供职和邦际交易拓展上陆续参加，不单供给古板的期货经纪供职，还通过立异金融衍生品和供给性子化的危机处分计划。别的，其还主动拓展邦际商场，与众个邦度的营业所创立了配合闭联，为营收增加开拓了新空间。

　　期货正在期货经纪交易上具有深挚的客户根柢，通过陆续擢升供职质料和身手才具，吸引了更众的营业客户。别的，公司还主动组织互联网金融，这些设施都带来了新的收入增加点。

　　比拟之下，中小期货公司的功绩展现则展现出鲜明分歧。瑞达期货（002961.SZ）因危机处分子公司生意收入裁减，2023年，公司实行生意收入9.26亿元，较上年降落56.01%，实行归母净利润2.44亿元，较上年降落16.95%。

　　弘业期货（001236.SZ）通过子公司弘业本钱期现基差生意交易领域的增加，实行了生意收入增加27.20%，但净利润仅微增0.08%，固然增收不增利，但也展现出其正在大宗商品营业及危机处分交易方面的竭力。

　　除此除外，共有6家期货公司显现了损失，辞别是红塔期货、混沌天成期货（871102.NQ）、宏源期货、邦盛期货、大陆期货和华龙期货（834303.NQ）。

　　此中损失金额较大的宏源期货，2023年录得生意收入18.73亿元，录得净利润为-2.06亿元，财报并未外明损失源由。但申万宏源证券正在财报中提到正在场外衍生品营业交易方面生活信用危机敞口。

　　混沌天成期货揭晓的2023年年度陈诉显示，公司2023年生意收入8.98亿元，同比裁减67.53%；归属于挂牌公司股东的净利润为-1.81亿元，同比增加15.91%。这曾经是公司贯串第三年功绩损失。

　　分交易来看，混沌天成期货其他手续费及佣金收入同比裁减，苛重源由是母公司2023年1月起源实施中邦期货业协会揭晓的《期货公司财政管造实行细则》，居间人佣金列入交易及处分费所致；2023年投资收益损失达6985.10万元，占生意收入比重为7.78%，同比下滑187.14%。假如由于期内母公司股票投资损失较旧年增添所致。

　　别的，同样是新三板上市的华龙期货年报显示，公司2023年生意收入为2435.17万元，同比裁减24.51%；归属于挂牌公司股东的净利润为-3251.20万元，同比裁减442.83%。苛重系公司生意收入同比裁减790.56万元以及生意外付出积累款导致。

　　对付中小期货而言，行业内部角逐加剧导致功绩分歧，正在经济交易陷入存量角逐的同时，假设一面中小期货公司还受底层资产行情振动的影响，那么就会导致功绩显现下滑。

　　为破解同质化角逐困局，期货公司近年来纷纷寻找正在期货经纪交易以外的新增加点，包罗境外金融供职、危机处分交易、资产处分交易等立异交易。

　　应用其正在邦际商场的先发上风，正在境外金融供职界限赢得功绩增加。财报显示，公司为海外客户供给营业、结算、融资、整理等一站式供职，客户涵盖邦际投资者、境酬酢易是以及大宗商品企业。2023年，的境外金融供职交易实行生意收入5.67亿元，同比增加145.48%，毛利率高达70%。这一交易不单为公司带来了可观的收入，也擢升了邦际著名度和角逐力。

　　紫金天风期货主动组织危机处分交易，通过创立完满的危机处分体例，为客户供给性子化的危机处分计划。2023年，紫金天风期货正在危机处分交易板块实行了20.09亿元的生意收入，同比大增1067.78%。

　　紫金天风期货显露，公司通过自决研发的危机处分用具，有用帮手客户规避商场危机，并实行收益最大化。公司与众家大型企业创立了战术配合伙伴闭联，为客户供给全方位的危机处分供职，进一步擢升了公司的商场角逐力。

　　2023年，正直中期期货正在资产处分界限展现强劲，公司受托资产领域陆续夸大，自决处分产物领域占比赶上50%，正在客户供职和资金吸引方面展现优异，日均客户权力领域创史册新高，达289亿元，同比增加27.79%。这一收效的赢得得益于公司正在资产处分界限的身手立异和优质供职。

　　南华期货闭联肩负人显露，目前我邦期货公司同质化角逐局面要紧，行业鸠合度较低，难以变成领域效应。跟着证监会促使以净本钱为中枢的危机拘押目标体例，以及对期货公司分类拘押思道的贯彻实施，我邦期货行业正迎来新的生长阶段。参考邦际期货行业的生长阅历，金融立异将促使期货公司领域化生长，其领域效应将渐渐大白，商场鸠合度也将渐渐擢升。

　　有业内判辨人士显露，深化交易立异与不同化生长，擢升供职质料与效力，将成为期货公司陆续红利、抢占商场份额的枢纽。跟着拘押境况的优化与科技力气的赋能，行业整合与转型升级的措施希望加疾，为具备前瞻视野与战术实施力的期货公司创设更大的生长空间。