假如你认为到12月底时期货合约名词解释股指期货的本色股指期货与大凡的商品期货除了正在到期交割时有所差异外,根基上没有什么本色的区别。假定方今某一股票墟市的指数是1000点,即这个墟市目前指数现货“价值”是1000点,现正在有一个“12月底到期的这个墟市指数期货合约”。倘使墟市上大大批投资者看涨,不妨目前这一指数期货的价值仍旧到达1100点了。如果你以为到12月底时,这一指数的“价值”会高出1100点,你就会买入这一股指期货,也便是说你应承正在12月底时,以1100点的“价值”买入这个“墟市指数”。当这一指数期货赓续上涨到1150点时,你有两个抉择,或者是赓续持有该期货合约,或者是以方今新的“价值”(即1150点)卖出这一期货,这时,你就平仓了,并得到了50点的收益。当然,正在这一指数期货到期前,其“价值”也有不妨下跌,你同样可能赓续持有或平仓割肉。然而,当指数期货到期时,谁都不行赓续持有了,由于这时的期货仍旧造成“现货”,你务必以应承的“价值”买入或卖出这一指数。遵循你持有的期货合约的“价值”与方今本质“价值”之间的差价,众退少补。

  股指期货的功用投资者正在股票投资中面对的危机可分为两种:一种是股市的体系性危机,即整个或大大批股票价值震动的危机;另一种是个股危机,又称为非体系性危机。通过投资组合,即同时采办众种危机差异的股票,可能较好地规避非体系性危机,但不行有用地规避通盘股市下跌所带来的体系危机。20世纪70年代今后,西方邦度股票墟市震动日益加剧,投资者规避股市体系危机的央求也越来越急切。人们着手试验着将股票指数蜕化成一种可交往的期货合约,并诈欺它对整个股票实行套期保值,以规避体系危机,于是股指期货应运而生。诈欺股指期货实行套期保值的道理,是遵循股票指数和股票价值变化的同对象趋向,正在股票墟市和股票指数的期货墟市上作相反的操作,以此抵销股价变化的危机。